每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 彭水萍

又見周一開門紅！

9月11日，大盤早盤強勢震蕩，午后快速拉升后回落收窄漲幅。截至收盤，滬指漲0.84%，深成指漲0.98%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%。

盤面上，醫(yī)藥生物板塊集體走強；華為產(chǎn)業(yè)鏈依舊活躍；AI概念股午后反彈。下跌方面，家居、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整。

總體上個股漲多跌少，兩市超3600只個股上漲。滬深兩市今日成交額8410億，較上個交易日放量1592億。北向資金全天凈買入22.44億元，其中滬股通凈買入12.33億元，深股通凈買入10.11億元。

觀察盤中板塊動向，其實上午唱主角的是醫(yī)藥股，近期領(lǐng)漲的華為線則整體以調(diào)整為主，下午隨著指數(shù)拉升而小幅上漲。午后，主力資金選擇了AI多個板塊進攻，但臨近尾盤也有所回落。

綜合來看，今天主要有三大利好，涉及市場增量資金、匯率和金融數(shù)據(jù)等。

首先，周末有兩件事情發(fā)酵，讓市場有望迎來增量資金。

一是保險資金入市空間進一步擴大。

國家金融監(jiān)督管理總局9月10日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》，實施差異化資本監(jiān)管，優(yōu)化資本計量標準、引導保險公司回歸保障本源，優(yōu)化風險因子、引導保險公司服務(wù)實體經(jīng)濟和科技創(chuàng)新。

該《通知》明確提出，對于保險公司投資滬深300指數(shù)成分股，風險因子從0.35調(diào)整為0.3；投資科創(chuàng)板上市普通股票，風險因子從0.45調(diào)整為0.4。

市場人士認為，此舉明確延長考核周期，有力釋放保險資金投資空間，估算股票投資空間釋放2000億元，將激發(fā)險企權(quán)益投資特別是高股息股票配置意愿。

二是投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例由100%降低至80%，9月11日（也就是今天）正式落地。

據(jù)證監(jiān)會8月27日消息，為落實證監(jiān)會近期發(fā)布的活躍資本市場、提振投資者信心的一攬子政策安排，促進融資融券業(yè)務(wù)功能發(fā)揮，更好滿足投資者合理交易需求，經(jīng)證監(jiān)會批準，上交所、深交所、北交所發(fā)布通知，修訂《融資融券交易實施細則》，將投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例由100%降低至80%。此調(diào)整將自9月8日收市后實施。

圖片來源：“國金證券第5小時”官微

機構(gòu)人士測算，以9月7日兩融余額1.57萬億元計算，兩融規(guī)模未來將增加1/4，新增規(guī)模將達4000億元，兩融余額規(guī)模將達1.96萬億元。券商也將因此獲益。

第二，是上午開了個“穩(wěn)匯率”的會議。央行表示，該出手時就出手，堅決防范匯率超調(diào)風險。

據(jù)央行網(wǎng)站，2023年9月11日，全國外匯市場自律機制專題會議在北京召開。會議討論了近期外匯市場形勢和人民幣匯率問題。外匯市場自律機制相關(guān)指導司局、8家外匯市場自律機制核心成員機構(gòu)代表參加會議。

會議強調(diào)，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定是金融管理部門、外匯市場自律機制、外匯市場成員、廣大企業(yè)和居民的共同愿望。在黨中央、國務(wù)院的堅強領(lǐng)導下，金融管理部門有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定，該出手時就出手，堅決對單邊、順周期行為予以糾偏，堅決對擾亂市場秩序行為進行處置，堅決防范匯率超調(diào)風險。外匯市場自律機制要在金融管理部門指導下，持續(xù)引導企業(yè)和金融機構(gòu)樹立“風險中性”理念，加強對自律機制成員的行為監(jiān)督和自律管理。外匯市場成員要自覺維護市場穩(wěn)定，有序開展做市自營交易，堅決杜絕投機炒作、煽動客戶等擾亂外匯市場秩序的行為。企業(yè)和居民要堅持“風險中性”，不盲從跟風，不賭單邊，不賭點位，維護好財產(chǎn)安全。

于是A股盤中，人民幣匯率應(yīng)聲大漲（下圖為離岸人民幣匯率），從7.36一路沖到7.29附近，給空頭帶來了一點震撼。

而隨著午間消息發(fā)酵，上午還小幅凈流出的北向資金，午后也加速流入。

第三，央行“破例”在中午公布了8月的金融數(shù)據(jù)。

據(jù)央行官網(wǎng)，8月份人民幣貸款增加1.36萬億元，同比多增868億元。住戶貸款增加3922億元，其中，短期貸款增加2320億元，中長期貸款增加1602億元。

2023年前八個月社會融資規(guī)模增量累計為25.21萬億元，比上年同期多8420億元。8月份社會融資規(guī)模增量為3.12萬億元，比上年同期多6316億元。值得注意的是，此前該數(shù)據(jù)已連續(xù)3月低于上年同期水平。

2023年前八個月社會融資規(guī)模增量累計2521萬億元，比上年同期多8420億元。

據(jù)媒體報道，周末多家機構(gòu)預判，新增貸款在1萬億元左右。因此這份數(shù)據(jù)出來后，可以說超過許多人預期。

相關(guān)媒體報道截圖

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，8月新增信貸和社融超季節(jié)性反彈，反映國內(nèi)寬信用政策效果逐步顯現(xiàn)，實體經(jīng)濟融資需求回暖，內(nèi)需修復動能呈現(xiàn)轉(zhuǎn)強跡象，有望擺脫前幾個月趨弱表現(xiàn)。反映國內(nèi)寬信用和積極財政政策效果顯現(xiàn)，實體經(jīng)濟融資需求回暖。

周茂華預計，新增信貸和社融數(shù)據(jù)有望保持平穩(wěn)增長。主要是國內(nèi)實體經(jīng)濟融資需求增強，金融穩(wěn)增長政策有力支持。新增信貸方面，居民消費和購房新增需求增強，市場需求與企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)有望進一步增強企業(yè)擴張信心，加上部分企業(yè)再融資需求，推動企業(yè)融資繼續(xù)擴張。

總的來看，上周五收盤后，不少投資者擔心的（匯率影響下）周一北向資金大流出并未發(fā)生，市場量能也有一定恢復。

如今又多了不少利好，相信本周面對市場，大家可以更樂觀一些了。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733