大數(shù)據(jù)解析國家隊：這些股票的籌碼被“壟斷”

根據(jù)最新的上市公司三季報，證金匯金及相關資產(chǎn)管理計劃已經(jīng)現(xiàn)身超過300只個股前十大流通股東，其中不乏前十大流通股東完全被國家隊占據(jù)的情況。數(shù)據(jù)寶深度分析國家隊持股情況，并從兩個角度編制國家隊持股情況排行榜單，以饗讀者。

7月份，市場快速下跌，緊急情況下以證金公司為首的國家隊斷然巨資入市挽救大盤于“水火”。隨著上市公司三季報的逐步披露，證金、匯金、相關資產(chǎn)管理計劃等國家隊大舉入駐個股也逐漸浮出水面。

一、國家隊救市“惠及”絕大部分A股

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截止到最新，滬深兩市已經(jīng)有接近700只個股披露了三季度業(yè)績報告，其中超過300只個股前十大流通股東出現(xiàn)證金系身影，占比接近一半。上述統(tǒng)計中并未計入社保、券商等其他救市機構救市標的、部分證金系持股沒能進入前十大流通股東榜，以及部分個股在7月9日處于停牌階段等特殊情況，由此可見國家隊對于救市對象并未區(qū)別對待。

按三季報最新數(shù)據(jù)計算的動態(tài)市盈率一定程度上能佐證上述觀點。數(shù)據(jù)顯示，國家隊持股中，有37只個股三季報虧損，動態(tài)市盈率100倍以上的有89只，動態(tài)市盈率60倍到100倍之間的有62只，30到60倍之間的有83只，30倍以下的有50只。國家隊持股對象并沒有顯著的偏好。

                      二、眾多個股前十大流通股東被國家隊壟斷

國家隊救市是全面性的，但對救市標的的買入金額和相對買入力度顯然還是有所區(qū)別。

從持股占流通股比看，9只個股超兩成A股流通籌碼被國家隊攬入。9家國家隊機構持有良信電器1555萬股，占流通股比44.77%，位居首位；11家國家隊所屬機構持有斯萊克1059萬股，占流通股比33.44%，位居次席；國家隊還持有經(jīng)緯電材、高偉達、晨光文具等7只個股超過兩成的流通盤。

(以前十大股東中國家隊機構數(shù)量來看，北方稀土、上海石化、悅達投資等14股前十大中出現(xiàn)12家國家隊機構，斯萊克、經(jīng)緯電材、高偉達等28股出現(xiàn)11家，利達光電前十大中出現(xiàn)10家。)

從購買成本來看，國家隊救市期間不乏百億級別的大手筆。國家隊救市期間有數(shù)次的出手動作，不過毫無疑問的是，7月8日是最為關鍵的節(jié)點，也是入貨最多的時間點。因此在測算國家隊購買成本時，可以引入7月8日當日平均成交價來大致估算國家隊買股的金額。

估算數(shù)據(jù)顯示，農業(yè)銀行暫以216億元的金額列國家隊買入金額榜榜首（包含證金新進的約42億股及匯金協(xié)議受讓的12.5億股）。中國聯(lián)通報、中國神華、貴州茅臺等3股買入金額均超過百億，此外平安銀行、北方稀土兩只個股買入金額超過50億元，華能國際、紫金礦業(yè)、TCL集團等10股買入金額超過20億元。

               （跟著國家隊走還有機會撿便宜：15股目前股價可能低于國家隊成本)

國家隊大部分持股可能取得了較大浮盈，但部分個股當前股價低于數(shù)據(jù)寶估算的成本價，國家隊可能被套，這些股票后市值得關注。

國家隊整體浮盈巨大 15股仍可能被套

國家隊持股幾乎全部為三季度新進。根據(jù)測算的國家隊持股成本，可以粗略計算出國家隊的浮盈浮虧情況。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，目前僅有15股最新收盤價仍然低于該股7月8日平均成交價，國家隊可能存在被套情況。大部分個股均為大盤藍籌股，農業(yè)銀行、赤天化、中國神華、平安銀行最新價較7月8日平均成交價折價均超過10%。