還有關(guān)于標(biāo)的的問(wèn)題，標(biāo)的一定是從小額發(fā)展的，從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)講，如果標(biāo)的過(guò)大，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。誰(shuí)都不能保證每個(gè)借款客戶都不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。我們永遠(yuǎn)不能跟銀行對(duì)抗，我們只能是補(bǔ)充業(yè)務(wù)，如果我們?nèi)屨妓麄兊氖袌?chǎng)，首先國(guó)家政府就不會(huì)同意，在現(xiàn)有的機(jī)制下，我們現(xiàn)階段還沒(méi)有辦法跟銀行拼。

我們平臺(tái)在制定產(chǎn)品的時(shí)候一定要做銀行產(chǎn)品的補(bǔ)充和延續(xù)。銀行現(xiàn)在過(guò)萬(wàn)億的成交量，他們的壞賬確實(shí)很高，四大銀行的壞賬超過(guò)100億，但成交量過(guò)萬(wàn)億，那100億其實(shí)是非常小的。他們的營(yíng)業(yè)收入都有幾千億。所以一定要跟你的成交量是匹配的。如果成交量還很小的時(shí)候，標(biāo)的很大的話，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是比較高的。如果個(gè)體單筆出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的話，那兌付的壓力就會(huì)非常大。

紅本抵押類型的貸款，本金確實(shí)會(huì)有保證。公檢法處理，到后續(xù)拍賣的階段至少也要一兩年的時(shí)間，期間你的資金就會(huì)出現(xiàn)斷裂，并不是說(shuō)本金沒(méi)有保障，是有保障的，但是你的標(biāo)的到期之后，投資人是要馬上兌付的，并不是說(shuō)你有紅本在那里跟投資人說(shuō)本金有保障，要等法院拍賣之后再還給你們，我相信每個(gè)投資人都不會(huì)同意。

我還是希望每個(gè)投資人多充實(shí)自己，多去學(xué)習(xí)。我們作為平臺(tái)的管理者肯定也會(huì)做好我們應(yīng)該做好的事情，譬如說(shuō)陽(yáng)光化，把業(yè)務(wù)做扎實(shí)，風(fēng)控做穩(wěn)健。但是作為投資人來(lái)講要多學(xué)習(xí)，多了解這個(gè)行業(yè)，而不僅僅是覺(jué)得哪個(gè)平臺(tái)利息高就去投了，那你投了之后永遠(yuǎn)都是晚上睡不著覺(jué)。所以希望大家都能夠做一個(gè)真正的投資人，而不是投機(jī)人，謝謝大家！

陳雄：最后每個(gè)人一分鐘，剛才李總提出來(lái)的問(wèn)題，到底平臺(tái)是信用中介還是信息中介？

李永鋼：我個(gè)人認(rèn)為平臺(tái)是信息中介，而不是信用中介。

申磊：這個(gè)問(wèn)題我們內(nèi)部團(tuán)隊(duì)也經(jīng)常在探討，平臺(tái)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益不是太成正比，我覺(jué)得不能一概而論，包括那天我跟楊濤在飛機(jī)上也一直聊這個(gè)事，監(jiān)管雖然可能提出信息中介的概念，但它是有界限的，這個(gè)界限可能有一定的模糊性。我就反過(guò)來(lái)問(wèn)他，如果界定平臺(tái)只能做信息中介的話，那人人貸怎么處置呢？他就回過(guò)頭來(lái)說(shuō)政策可能會(huì)這么制定，但不會(huì)阻止你做這樣的事情。我監(jiān)管的范圍是只做信息平臺(tái)的平臺(tái)，我不去監(jiān)管做信用平臺(tái)的平臺(tái)。這個(gè)說(shuō)起來(lái)就有點(diǎn)意思了，不管你是做信息平臺(tái)還是信用平臺(tái)，我覺(jué)得都是有機(jī)會(huì)和空間的。

李瑞：其實(shí)這個(gè)問(wèn)題我原來(lái)也思考過(guò)很久，今年8月份在北京的時(shí)候，我跟銀監(jiān)會(huì)主任溝通的時(shí)候，他講信用平臺(tái)和信息平臺(tái)的界限是比較模糊的，對(duì)P2P平臺(tái)來(lái)講必須要保證平臺(tái)上發(fā)布的信息是真實(shí)透明的，但涉及到資金進(jìn)出的，而且對(duì)資金又有保障的，從這一角度來(lái)講又是信用平臺(tái)。所以國(guó)家的考慮也有他的道理，并不能一刀切，把所有的P2P平臺(tái)全部定義為信用平臺(tái)也好，或者信息平臺(tái)也好。像人人貸也好，他們現(xiàn)在在申請(qǐng)國(guó)家信用機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，我們的P2P平臺(tái)也應(yīng)該申請(qǐng)國(guó)家信用機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，這樣才能保證整個(gè)公司從大的道德風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，包括風(fēng)控體系方面都有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)滿足投資人對(duì)平臺(tái)的信任。

龍威：現(xiàn)在是處于發(fā)展階段，我相信不久之后這個(gè)行業(yè)會(huì)細(xì)分，不管是信用中介還是信息中介，以后都會(huì)有自己的發(fā)展。不同的方式有不同的監(jiān)管方式，我覺(jué)得都會(huì)有比較好的發(fā)展。

任洪文：做這個(gè)業(yè)務(wù)本身是信息中介，但是要做一個(gè)有責(zé)任的信息中介，舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，很多P2P的投資人，他上來(lái)的時(shí)候是秒標(biāo)，一分鐘之內(nèi)就完了，投資人相對(duì)來(lái)說(shuō)不是很謹(jǐn)慎，他更多的是基于對(duì)平臺(tái)的信任。既然投資人信任你，你就要做一個(gè)有責(zé)任的平臺(tái)，第一你的信息要公開(kāi)、透明，第二你要實(shí)實(shí)在在地考察融資人是不是真的有還款能力。你是不是有了抵押，有了擔(dān)保，我就認(rèn)為你沒(méi)問(wèn)題？這是不對(duì)的，比如不良資產(chǎn)的處置，有的要一年，有的要兩年，因?yàn)橛泻芏鄵?dān)保的問(wèn)題，很多法律上的糾紛，可能都解決不了投資人的保證。第一要信息公開(kāi)透明，第二要真正把平臺(tái)信息中介的責(zé)任做好。

陳雄：對(duì)話環(huán)節(jié)就到這里，大家有沒(méi)有什么問(wèn)題要向嘉賓提問(wèn)的？沒(méi)有的話這個(gè)環(huán)節(jié)就到這里結(jié)束，大家有問(wèn)題的話可以下來(lái)再交流。