每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃志偉 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃志偉 發(fā)自北京

據(jù)財(cái)政部測(cè)算，京津冀一體化未來(lái)6年需要投入42萬(wàn)億元。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這將給房地產(chǎn)、建材、交運(yùn)、環(huán)保等方面帶來(lái)確定性投資機(jī)會(huì)。

3月11日以來(lái)，京津冀一體化概念頻頻出現(xiàn)在兩市漲停榜上，炒作潮也從河北迅速蔓延到天津、北京地區(qū)的房地產(chǎn)、基建等行業(yè)，甚至一度出現(xiàn)24只個(gè)股集體漲停局面。

但瘋狂過(guò)后，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家提出冷思考：京津冀一體化不僅僅面臨行政考核，還包括財(cái)政改革、戶(hù)籍制度、配套措施完善等一系列問(wèn)題，相關(guān)利好消息還有待頂層設(shè)計(jì)的出臺(tái)。

多個(gè)行業(yè)迎利好

銀河證券首席策略分析師孫建波對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，京津冀一體化首先帶來(lái)的是地價(jià)變化。在北京相關(guān)產(chǎn)業(yè)的遷移過(guò)程中，由于周邊地區(qū)會(huì)承接一些新的商業(yè)用途，土地用途發(fā)生變化，地價(jià)也會(huì)發(fā)生變化，土地會(huì)增值，相關(guān)的地產(chǎn)板塊會(huì)受益。

孫建波還表示，環(huán)保也是京津冀一體化的概念所在，這給鋼鐵、水泥等板塊帶來(lái)利好，國(guó)家對(duì)鋼鐵、水泥產(chǎn)業(yè)本身是有限制的，而隨著一體化進(jìn)程，這些產(chǎn)業(yè)面臨搬遷和轉(zhuǎn)移，會(huì)給這些公司帶來(lái)地價(jià)和設(shè)備補(bǔ)償，給相關(guān)上市公司帶來(lái)利好。

民生證券發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，京津冀地區(qū)協(xié)同發(fā)展上升到國(guó)家戰(zhàn)略后，后續(xù)政策將迅速跟進(jìn)，有四類(lèi)機(jī)會(huì)值得關(guān)注：一是去產(chǎn)能帶來(lái)的部分產(chǎn)業(yè)局部供需逆轉(zhuǎn)，在華北地區(qū)大量清理水泥企業(yè)的背景下，華北地區(qū)的水泥產(chǎn)能將顯著收縮，這無(wú)疑利好華北地區(qū)的水泥概念股；二是機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移承接帶來(lái)的機(jī)會(huì)，主要包括規(guī)劃建設(shè)及區(qū)域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環(huán)境污染治理帶來(lái)的機(jī)會(huì)，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設(shè)施互聯(lián)互通帶來(lái)的機(jī)會(huì)，主要涉及京津冀地區(qū)港口。

華泰證券策略研究團(tuán)隊(duì)表示，一體化過(guò)程中，河北基礎(chǔ)設(shè)施、城市配套設(shè)施建設(shè)將提速、北京周邊房地產(chǎn)的需求也將大幅上升，新型城鎮(zhèn)化指引下，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的同時(shí)也將實(shí)現(xiàn)升級(jí)，建議積極關(guān)注京津冀地區(qū)建材、鋼鐵、電力設(shè)備、房地產(chǎn)、環(huán)保、交運(yùn)、化工、汽車(chē)等行業(yè)及個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。

利好真正實(shí)現(xiàn)尚待時(shí)日

不過(guò)，孫建波表示，地價(jià)雖然有升值潛力，但目前有過(guò)度炒作嫌疑。據(jù)其研究，只有在產(chǎn)業(yè)功能遷移之后，地價(jià)才能提升，而這至少是五年以后的事情。

由于京津冀一體化戰(zhàn)略是在新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃發(fā)布之后出爐的，北大縱橫合伙人張文悅對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，必須在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)這一大宏觀背景下考慮一體化給房地產(chǎn)行業(yè)帶來(lái)的新要求，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)“城市開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商”提出了更高的要求。房地產(chǎn)企業(yè)必須雙管齊下，既要利用當(dāng)前在基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)建設(shè)方面多年積累的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步做好做優(yōu)，通過(guò)綠色技術(shù)、智慧技術(shù)與基建、房建技術(shù)的融合進(jìn)一步搶占發(fā)展高地；同時(shí)更要研究城市運(yùn)營(yíng)后端的內(nèi)容，研究如何產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入、如何人文建設(shè)，通過(guò)發(fā)展戰(zhàn)略合作伙伴引入相關(guān)資源彌補(bǔ)短板，成為真正意義上的“城市開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商”。