消息面，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特在一場(chǎng)閉門的投資者會(huì)議上表示，關(guān)稅僵局不可持續(xù)，預(yù)計(jì)將在不久的將來，形勢(shì)有所緩和。

受此利好，光模塊強(qiáng)勢(shì)反彈，通信ETF（515880）漲超1.5%，近10日凈流入額超2.6億元。

山西證券表示，根據(jù)Semianalysis報(bào)告，美國(guó)2024年光模塊進(jìn)口國(guó)家中直接來自中國(guó)的價(jià)值比例僅有14%，國(guó)內(nèi)光通信企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)在高頻電路設(shè)計(jì)、精密光學(xué)封裝以及硅光子混合集成工藝等，并不僅是勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，通過全球化產(chǎn)能布局，關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)可得到有效控制。建議關(guān)注光模塊、MPO、AEC、電源等被錯(cuò)殺的核心績(jī)優(yōu)標(biāo)的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。