每經(jīng)記者 陳鵬麗    每經(jīng)編輯 董興生    

4月9日晚間，科創(chuàng)板上市企業(yè)迅捷興（SH688655，停牌中）發(fā)布“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預案”顯示，上市公司擬向吳文一、高培武、程曉晨等11名交易對方購買深圳市嘉之宏電子有限公司（以下簡稱“嘉之宏”）100%股權，并募集配套資金。

迅捷興稱，本次交易預計構成重大資產(chǎn)重組，但不構成《重組管理辦法》規(guī)定的重組上市，預計不會導致公司實際控制權變更。由于標的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)的交易價格尚未確定。

公告顯示，嘉之宏2023年、2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.07億元、4.91億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為910.49萬元、1986.64萬元，該財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。2024年，嘉之宏的歸母凈利潤同比增幅高達118.2%。對比之下，迅捷興2024年實現(xiàn)營業(yè)收入4.75億元，歸母凈利潤-197.40萬元，同比2023年由盈轉虧。

標的資產(chǎn)交易對價未確定

3月26日，迅捷興就已對外明確，公司與交易對方簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的意向協(xié)議》，約定公司擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購交易對方持有的嘉之宏100%股權，交易完成后，公司將直接持有嘉之宏100%股權。因此，經(jīng)公司申請，公司股票于3月27日開市起停牌。

4月9日晚間，迅捷興進一步披露了公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預案，并宣布公司股票將于4月10日開市起復牌。

預案顯示，嘉之宏主要從事柔性印制電路板（FPC）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及印制電路板的表面貼裝（SMT）。上市公司擬采用詢價方式向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市公司總股本的30%。

本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及發(fā)行的股票種類為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1元。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為15.28元/股。

鑒于本次交易涉及資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，嘉之宏100%股權的交易對價尚未確定。公司將在相關審計、評估工作完成后，再次召開董事會審議本次交易的相關事項。

迅捷興在公告中稱，嘉之宏的柔性電路板業(yè)務對上市公司主營業(yè)務形成了重要補充。本次交易完成后，上市公司的柔性電路板產(chǎn)能將快速提升，迅速優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，提升公司整體競爭力。

標的公司去年凈利潤大增

工商資料顯示，嘉之宏成立于2002年，法定代表人為吳文一，注冊資本為1228.05萬元。吳文一直接持有標的公司48.15%股權，是嘉之宏控股股東；吳文一、程曉晨夫婦直接持有標的公司56.29%股權，通過嘉之偉投資控制標的公司7.98%股權，合計控制標的公司64.27%股權，為標的公司實際控制人。

迅捷興還透露，嘉之宏2023年、2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.07億元、4.91億元；歸母凈利潤分別為910.49萬元、1986.64萬元，該財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。記者計算發(fā)現(xiàn)，2024年，嘉之宏營收同比增長60%，歸母凈利潤同比增幅更是高達118.2%。

記者還發(fā)現(xiàn)，嘉之宏官網(wǎng)顯示，公司廠房面積10萬平方米，現(xiàn)有員工800余人。公司產(chǎn)品的應用領域在手機、車載、醫(yī)療等。同時，網(wǎng)站2024年2月更新的《銷售額成長軌跡》顯示，2022年公司銷售額為7.01億元。2021年，公司在江西自建產(chǎn)業(yè)園，“為IPO奠定基礎”。

與此同時，2024年，迅捷興實現(xiàn)營業(yè)收入4.75億元，同比微增2.26%；凈利潤為-197.40萬元，同比2023年由盈轉虧。而且，2022年至2024年，公司凈利潤連年下滑。

2024年，迅捷興的印制電路板業(yè)務毛利率為14.33%，同比減少0.81個百分點。今年3月31日，迅捷興2024年度業(yè)績說明會上，公司財務總監(jiān)劉望蘭曾回答投資者提問稱，公司2024年度業(yè)績下滑，主要因為公司整體產(chǎn)能仍未充分利用，產(chǎn)品單位固定成本依然較高以及行業(yè)價格競爭激烈，使得公司業(yè)績一直承壓。同時，在公司基于審慎性原則對前期子公司可彌補虧損形成的遞延所得稅資產(chǎn)進行全額轉回及研發(fā)費用加計扣除等多個因素影響下，公司2024年度歸母凈利潤下降。

對于迅捷興2022年至2024年資產(chǎn)負債率逐年攀高，劉望蘭則回應稱，主要系隨著公司經(jīng)營規(guī)?？焖贁U大及購置寫字樓，資金需求較高，導致公司借款增加。整體而言，公司資產(chǎn)負債結構合理，財務狀況良好。

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