每經記者 吳澤鵬    每經編輯 文多    

3月21日晚間，光云科技（SH688365，股價14.44元，市值61.49億元）披露，擬以現(xiàn)金方式收購逸淘（山東）投資管理有限公司（以下簡稱山東逸淘）100%股權，以收益法評估結果作為評估結論，山東逸淘所有者權益賬面值170.74萬元，歸屬于母公司的所有者權益為2018.98萬元，評估值為2.03億元，評估增值1.82億元，增值率903.89%。經本次交易各方協(xié)商確認，交易價格為2億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，早在今年1月，光云科技就提出擬收購山東逸淘，雙方還簽署了股權收購的框架協(xié)議。不過，當時提出的交易方式是支付現(xiàn)金加發(fā)行股份。

標的公司去年營收翻倍

消費者或許有過“工廠直供”“一件代發(fā)”的購物體驗，根據(jù)公告的介紹，山東逸淘便是在這一過程中提供服務的企業(yè)。

公告介紹，山東逸淘從事電商應用管理系統(tǒng)業(yè)務，主要為電商客戶提供采購下單、分銷代發(fā)、商品管理、訂單管理等服務。主要業(yè)務產品為“一鍵下單”“逸掌柜”“張飛搬家”。

《每日經濟新聞》記者在天眼查上查詢到，山東逸淘成立于2020年8月，股東為周學新、張敏，二人持股比例分別是99.6%、0.4%，公司成立至今未發(fā)生過股東變更。

另據(jù)光云科技3月23日晚間披露的補充公告，標的公司2023年、2024年營業(yè)收入（已經審計）分別是2138.06萬元、4737.02萬元，收入規(guī)模翻倍增長；凈利潤分別為237.40萬元、1663.22萬元，增長幅度更大。

光云科技稱其與山東逸淘在產品、渠道、人員、客戶等方面具有較為顯著的協(xié)同效應，所以本次交易有利于提高公司的業(yè)務規(guī)模及盈利能力。

在產品協(xié)同上，光云科技表示，山東逸淘在電商SaaS（軟件運營服務）軟件領域具有一定的知名度，其供應鏈及分銷管理軟件產品的市場排名較高。而上市公司現(xiàn)有的電商SaaS軟件主要圍繞電商商家某個垂直場景，如電商的運營管理、銷售管理、店鋪管理、客戶管理等環(huán)節(jié)，提供工具支撐，但上市公司在電商供應鏈及分銷管理環(huán)節(jié)的SaaS軟件產品方面尚處初步拓展階段。

在渠道協(xié)同上，光云科技表示，本次交易有助于公司拓展跨境電商業(yè)務。同時，本次交易有助于公司快速對接國際電商平臺和海外供應商，從而整合全球優(yōu)質貨源。

放棄發(fā)行股份支付方式

《每日經濟新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，最早在今年1月4日，光云科技就披露，簽署了關于山東逸淘的股權收購框架協(xié)議。根據(jù)當時簽訂的協(xié)議，光云科技計劃通過支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式收購山東逸淘100%股權，其中以現(xiàn)金方式支付1.1億元，購買標的公司55%股權，以發(fā)行股份方式支付9000萬元，購買標的公司45%股權（交易現(xiàn)金收購與發(fā)股收購不互為條件）。

2月26日，光云科技再次發(fā)布公告，稱就收購簽署了補充協(xié)議，補充約定以支付現(xiàn)金的方式收購山東逸淘100%股權。

記者注意到，當時雙方還約定，山東逸淘及其控股股東周學新應在交割日起6個月內完成與標的公司經營有關的資料對接，這些資料包括全部公章及合同章等印章、財務賬冊及憑證等財務資料、固定資產、無形資產（應至少包括軟件源代碼、軟件架構文件、數(shù)據(jù)庫相關數(shù)據(jù)及文檔等）和資產清單、權利證書、技術資料等。

光云科技3月23日晚間的補充公告中，還披露了業(yè)績承諾的相關信息。

記者注意到，根據(jù)公告中披露的最高檔和最低檔標準，各方一致確認，針對標的公司自2025年1月1日起至交接結束當月月份的平臺軟件收入，轉讓方承諾且受讓方同意，若平臺軟件收入與2024年同期對比出現(xiàn)下滑，則受讓方無需支付第四期股權轉讓價款1500萬元；若平臺軟件收入與2024年同期對比增長高于40%，則轉讓方、受讓方向集團公司員工共同發(fā)放獎金600萬元，各自承擔50%。

針對標的公司于2025年度的平臺軟件收入與平臺分成收入之和，轉讓方承諾且受讓方同意，若承諾業(yè)績收入低于7000萬元，則受讓方有權扣除第四期股權轉讓價款300萬元；承諾業(yè)績收入低于6000萬元，則受讓方有權扣除第四期股權轉讓價款1500萬元。

受讓方同意，若標的公司2025年度的承諾業(yè)績收入超過7500萬元，則由標的公司或受讓方以其他形式向標的公司經營管理團隊進行獎勵。同時，公告中規(guī)定了具體獎勵金額的計算方式。

封面圖片來源：公司官網(wǎng)