每經(jīng)評論員 李玉雯

近期，消費(fèi)貸市場熱鬧非凡，優(yōu)惠活動接連不斷。多家銀行紛紛施展渾身解數(shù)，開展花式營銷，通過提供利率折扣、發(fā)放優(yōu)惠券、推出貸款“拼團(tuán)價(jià)”等手段，將消費(fèi)貸利率卷至“2字頭”。這一現(xiàn)象背后，是政策環(huán)境、市場形勢和銀行自身發(fā)展等多方面因素共同作用的結(jié)果。

從政策與市場環(huán)境來看，存款利率的下降有效緩解了銀行的資金成本壓力，再加上自去年以來LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）的多次下調(diào)，為消費(fèi)貸利率的下調(diào)開辟了空間。與此同時(shí)，房地產(chǎn)市場的調(diào)整讓銀行個人按揭貸款增長陷入困境，消費(fèi)貸則順勢成為銀行零售信貸的重要增長點(diǎn)與盈利新引擎。不少銀行試圖通過降價(jià)來擴(kuò)大市場份額，以“薄利多銷”吸引更多客戶。

對于消費(fèi)貸利率的競相“降價(jià)”，筆者認(rèn)為需要辯證看待。消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長的第一拉動力，以消費(fèi)貸為主的消費(fèi)金融產(chǎn)品在釋放消費(fèi)潛力方面至關(guān)重要，需要發(fā)揮帶頭作用。利率降低能減少消費(fèi)者的利息支出，刺激消費(fèi)需求、擴(kuò)大內(nèi)需，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。

然而，銀行也需重點(diǎn)考量“價(jià)格戰(zhàn)”背后的盈利平衡與資產(chǎn)質(zhì)量。過度比拼價(jià)格，容易造成產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，影響銀行長期經(jīng)營質(zhì)效。個別銀行一味追求貸款規(guī)模增長，審核不嚴(yán)，導(dǎo)致零售信貸不良率顯著上升。而且，消費(fèi)貸利率過低可能引發(fā)借款人過度負(fù)債或跨市場套利，資金違規(guī)流入樓市、股市等。隨著多家銀行消費(fèi)貸利率跌破3%，與房貸利率價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大，部分客戶企圖用消費(fèi)貸置換房貸，其中隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見，消費(fèi)貸利率并非越低越好。銀行應(yīng)避免過度依賴低利率競爭，而是綜合經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民眾需求和業(yè)務(wù)實(shí)際等因素，合理確定消費(fèi)貸利率水平。同時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格把控資金流向，切實(shí)履行貸前審查、貸后管理責(zé)任，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)提升風(fēng)控精準(zhǔn)性，防止消費(fèi)貸違規(guī)流入政策禁止領(lǐng)域。

為了讓消費(fèi)貸更好地發(fā)揮惠民作用，銀行還需積極從“價(jià)格戰(zhàn)”向“價(jià)值戰(zhàn)”轉(zhuǎn)變。不僅僅是下調(diào)利率，更要在創(chuàng)新消費(fèi)貸產(chǎn)品和服務(wù)上下功夫，進(jìn)一步豐富消費(fèi)貸使用場景。例如，今年加力擴(kuò)圍實(shí)施“兩新”（推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新）政策，銀行可結(jié)合以舊換新領(lǐng)域特點(diǎn)設(shè)計(jì)專屬消費(fèi)貸產(chǎn)品，以更好地契合“煥新”消費(fèi)熱潮。

對于消費(fèi)者來說，一方面要善于利用消費(fèi)貸款，改善生活品質(zhì)；另一方面也要警惕過度負(fù)債，理性評估自身財(cái)務(wù)狀況和還款能力，切不可因貸款利率低就盲目借貸。同時(shí)，要嚴(yán)格遵守合同約定使用貸款資金，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

消費(fèi)貸利率“內(nèi)卷”是當(dāng)前金融市場的一個縮影。銀行與消費(fèi)者都需保持理性，銀行要從單純的價(jià)格競爭轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造，消費(fèi)者則要合理利用金融工具，共同推動消費(fèi)貸市場健康、有序發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)積極力量。