阿里巴巴集團今日宣布，未來三年將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，超過去十年總和。此外，騰訊也加速AI布局，包括升級騰訊云、推動微信接入DeepSeek、宣傳旗下 AI 大模型應(yīng)用騰訊元寶等，上周騰訊元寶已登上iOS免費App排行榜第二，僅次于DeepSeek。

中信證券指出，以阿里為代表的科技巨頭歷史性資本開支周期逐步被資本市場認可，民營企業(yè)正從需求響應(yīng)轉(zhuǎn)向技術(shù)供給模式，政策傳導(dǎo)與產(chǎn)業(yè)升級共振下，科技結(jié)構(gòu)性行情蓄勢待發(fā)。此外，資金的持續(xù)補給成為行情的支撐。

上周，港股阿里巴巴、騰訊等股價接連創(chuàng)下區(qū)間新高，覆蓋眾多互聯(lián)網(wǎng)龍頭的恒生科技指數(shù)、中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)年初以來累計漲幅均超過30%。市場上有恒生科技ETF易方達（513010）、港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（513040）等產(chǎn)品，可助力投資者便捷布局港股科技龍頭。