每經編輯 葉峰

2月19日，A股單邊上行，市場逾4600股上漲，科技股全面反彈。上證指數(shù)收漲0.81%報3351.54點，中證A500漲0.97%，市場成交1.75萬億元。

機器人產業(yè)ETF（159551）全天上揚，收盤大漲6.69%

【上漲原因分析】螞蟻進軍機器人產業(yè)，國內外產業(yè)進展迅速，板塊催化密集

近日，招聘平臺信息顯示螞蟻集團開放招聘具身智能人形機器人系統(tǒng)和應用等崗位。螞蟻方面表示，螞蟻集團去年注冊成立了上海螞蟻靈波科技有限公司，聚焦具身智能技術和產品研發(fā)；未來，螞蟻集團將持續(xù)布局和加大AI投入。

此外，宇樹科技表示，現(xiàn)在AI驅動機器人每天進化非?？?，速度超預期，2025年人形機器人會達到"新量級"。海外馬斯克旗下xAI發(fā)布新一代AI系統(tǒng)Grok3，強調與特斯拉人形機器人Optimus的深度協(xié)同，推動AI與機器人技術融合。Meta計劃投資數(shù)十億美元研發(fā)AI驅動的仿生機器人，目標打造"機器人安卓"生態(tài)，開放傳感器和算法平臺。

【后市展望】2025年將成為人形機器人的量產元年，預計后續(xù)機器人產業(yè)鏈催化不斷，相應的國內供應商有望長期受益

從海外層面看，特斯拉引領海外人形機器人發(fā)展進程，2024年特斯拉發(fā)布Optimus多個視頻展示應用，運控能力及性能表現(xiàn)均有持續(xù)提升。2025年1月30日特斯拉業(yè)績說明會，馬斯克再度說明2025年Optimus將有幾千臺到1萬臺規(guī)劃產能，并主要在特斯拉內部使用。

目前Optimus正在設計單月1000臺產能產線，達產還需要一段時間。下一條產線每月將生產1萬臺，之后生產線將達到每月10萬臺，并將在2026年下半年向特斯拉以外的其他公司交付Optimus。

國內層面看，智元機器人、宇樹科技、優(yōu)必選、開普勒等多家本體廠商均發(fā)布新產品。同時，各家廠商充分立足國內供應鏈的優(yōu)勢，在人形機器人設計方案、場景應用探索等方面更加多元。

2025年將成為人形機器人的量產元年，可實現(xiàn)成熟應用及穩(wěn)定行走、靈巧手功能在持續(xù)優(yōu)化。目前來看，國內外的重點廠商預計2025年均有百臺級到千臺級別的量產規(guī)劃并進行商業(yè)化部署，全球人形機器人銷量有望達到上萬臺。

在國內政策支持、國內外眾多參與者推動下，人形機器人產業(yè)化有望不斷提速。伴隨國內外人形機器人廠商紛紛推出各自產品，機器人整機廠商、電機、減速器、傳感器、絲杠等在內的機器人關鍵零部件應重點關注，相應的國內供應商有望長期受益。預計后續(xù)機器人產業(yè)鏈催化不斷，感興趣的投資者可以繼續(xù)逢低關注機器人產業(yè)ETF（159551），把握產業(yè)趨勢下的投資機會。

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