每經(jīng)編輯 杜宇

當(dāng)?shù)貢r間1月29日，美股開盤漲跌不一，截至發(fā)稿，道指漲0.08%，標(biāo)普指數(shù)跌0.24%，納斯達(dá)克指數(shù)跌0.43%。

據(jù)中國基金報，1月29日，荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥交出超預(yù)期財報，發(fā)布了2024全年及第四季度財報。

阿斯麥去年第四季度凈訂單量大幅增長。報告顯示，阿斯麥去年第四季度凈銷售額達(dá)到92.63億歐元，高于市場預(yù)期的90.7億歐元；毛利率為51.7%；凈利潤26.93億歐元，高于26.4億歐元的預(yù)期；每股收益為6.85歐元。

此外，阿斯麥表示，凈訂單量（衡量訂單需求的關(guān)鍵指標(biāo)）達(dá)到70.9億歐元，比第三季度報告的26.3億歐元增長了169%，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的39.9億歐元。

阿斯麥股價在美股盤前一度大漲約10%，但隨后略有回落，截至發(fā)稿，阿斯麥漲近6%。

特朗普媒體科技TRUMP MEDIA將攜手嘉信理財進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域，開盤一度上漲11%，截至發(fā)稿漲9.35%。

截至發(fā)稿，英偉達(dá)跌2.86%，報125.30美元。英偉達(dá)兩倍做多ETF美股盤初跌5.69%。

Wolfspeed跌1.92%，超微電腦、思佳訊、凌云半導(dǎo)體至少跌1.3%，安森美半導(dǎo)體跌0.8%，科技行業(yè)ETF跌超0.7%。

1月28日消息，DeepSeek公告稱：近期DeepSeek線上服務(wù)受到大規(guī)模惡意攻擊，為持續(xù)提供服務(wù)，暫時限制+86手機(jī)號以外的注冊方式，已注冊用戶可以正常登錄。

據(jù)封面新聞，DeepSeek爆火后曾出現(xiàn)兩次宕機(jī)。1月26日，DeepSeek曾出現(xiàn)短時閃崩現(xiàn)象。

對于DeepSeek對人工智能行業(yè)和英偉達(dá)等企業(yè)影響，高盛與花旗等看漲英偉達(dá)前景的華爾街機(jī)構(gòu)表示，盡管DeepSeek的低成本模型引發(fā)了市場的短期震蕩，但長期角度來看，AI技術(shù)的進(jìn)步和算力需求的持續(xù)增長將繼續(xù)推動英偉達(dá)等科技巨頭市值擴(kuò)張。

美國對沖基金橋水也認(rèn)為，DeepSeek推出的最新人工智能（AI）模型可能會導(dǎo)致許多科技公司股價出現(xiàn)短期調(diào)整，但從長期來看，這對行業(yè)是一個積極信號；DeepSeek的進(jìn)展總體上有利于人工智能技術(shù)的發(fā)展，并可能加速非科技領(lǐng)域公司更廣泛地采用人工智能。

圖片來源：視覺中國

截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀日內(nèi)漲幅1.65%，報30.89美元/盎司。

值得注意的是，美聯(lián)儲將于當(dāng)?shù)貢r間1月29日下午2點（北京時間1月30日凌晨3點）公布利率決定，隨后，鮑威爾將舉行記者會。

據(jù)證券時報，市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲將“維持利率不變”。但分析師關(guān)于今年美聯(lián)儲的貨幣政策走向，分歧仍然較大。

自2024年9月以來，美聯(lián)儲已經(jīng)連續(xù)三次降息，基準(zhǔn)利率從5.25%~5.5%下降至4.25%至4.5%，累計下調(diào)幅度1個百分點。當(dāng)?shù)貢r間1月29日是美聯(lián)儲進(jìn)入2025年舉行的第一次議息會議。

從通脹指標(biāo)來看，美聯(lián)儲降息壓力不大。

從消費物價指數(shù)（CPI）看，美國12月CPI同比增長2.9%，連續(xù)第三個月反彈至2024年7月以來新高；與此同時，剔除食品和能源的核心CPI同比上漲3.2%，低于預(yù)期和前值3.3%，環(huán)比上漲0.2%。核心CPI同比增速2024年9月以來一直保持在3.3%，環(huán)比增速連續(xù)4個月保持在0.3%，兩者都在2024年12月首次略有下降，激發(fā)了市場的樂觀情緒。

就業(yè)數(shù)據(jù)方面，2024年12月非農(nóng)和通脹數(shù)據(jù)均與市場預(yù)期有所偏離：非農(nóng)就業(yè)人口增加25.6萬人，大幅超出市場預(yù)期的16.5萬人；失業(yè)率4.1%，低于市場預(yù)期的4.2%。

而美聯(lián)儲最為看重的個人消費支出指數(shù)（PCE）將在本周五公布。市場預(yù)期2024年12月PCE同比增長2.5%，前值為2.4%；核心PCE同比增長2.8%，前值為2.8%。

事實上，雖然對1月決議沒有太大分歧，但對于年內(nèi)美聯(lián)儲貨幣政策的走向，華爾街的觀點仍然分歧較大。

據(jù)芝商所“美聯(lián)儲觀察”，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)還會降息2次，分別在6月和10月的會議上，預(yù)計到年底，聯(lián)邦基金利率將被降至3.75%~4%的區(qū)間。

華爾街各大投行則分歧較大。高盛和瑞銀均預(yù)期降息2次，而德銀認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)將不會降息。

高盛認(rèn)為，美聯(lián)儲將于今年6月和12月進(jìn)行2次25個基點的降息，然后在2026年降息一次，最終利率為3.5%—3.75%。該行認(rèn)為，由于考慮到持續(xù)的反通脹，降息看起來是合理的，但鑒于實體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁，降息似乎不是必要的。高盛表示，在概率加權(quán)的基礎(chǔ)上，市場定價過于鷹派。

德銀則認(rèn)為，今年根本不可能降息。瑞銀在上月發(fā)布的報告中重申了其觀點，即2025年聯(lián)邦基金利率可能保持在4%以上，基本情況是沒有進(jìn)一步降息。報告還指出，一些美聯(lián)儲參與者已經(jīng)開始將特朗普政策的潛在經(jīng)濟(jì)影響納入他們的預(yù)測，這可能導(dǎo)致2025年和2026年的通脹預(yù)測更高。該行首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Matthew Luzzetti表示，特朗普的政策組合將使通脹維持在2.5%以上，因為減稅刺激了經(jīng)濟(jì)增長和支出，而特朗普的保護(hù)主義貿(mào)易計劃可能加速價格上漲。

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