每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 文多    

12月17日，凱眾股份（SH603037，股價14.48元，市值27.82億元）回復(fù)了公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件的審核問詢函。

問詢函中，上交所要求凱眾股份說明與主要客戶“年降”的具體約定、執(zhí)行情況以及對經(jīng)營業(yè)績的影響等。

凱眾股份表示，汽車零部件行業(yè)普遍存在價格年度調(diào)整慣例，在新產(chǎn)品量產(chǎn)后，隨著訂單的增加、生產(chǎn)工藝改善，規(guī)模效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，生產(chǎn)效率會有所提高，生產(chǎn)成本相應(yīng)降低。公司雖然在定點函中約定價格調(diào)整的范圍和原則，但具體是否執(zhí)行年降以及年降幅度等仍由發(fā)行人與客戶協(xié)商確定。公司綜合考慮產(chǎn)品周期、原材料價格變動等因素，與客戶協(xié)商確定實際執(zhí)行的年降。

2024年，凱眾股份主要客戶銷售合同中對年降條款約定的具體情況如下：

圖片來源：公告截圖 （圖上“SOP”意為標(biāo)準(zhǔn)操作流程）

2021年—2023年及2024年前三季度，實際年降影響的收入占凱眾股份主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為1.29%、0.83%、0.77%和1.11%，占比較小，因此年降政策不會對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。

此外，交易所還要求公司說明對海外業(yè)務(wù)的總體考慮及后續(xù)發(fā)展規(guī)劃，有關(guān)貿(mào)易限制性政策、相關(guān)風(fēng)險及其對公司外銷業(yè)務(wù)的影響，結(jié)合公司收入確認(rèn)政策、與海關(guān)數(shù)據(jù)的匹配情況等說明外銷收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性。

凱眾股份表示，公司境外業(yè)務(wù)的主要銷售區(qū)域在北美和歐洲地區(qū)，上述地區(qū)整體經(jīng)濟較為發(fā)達，市場比較成熟。

自2018年以來，美國相繼公布了一系列對中國各類商品加征關(guān)稅的貿(mào)易保護措施，涉及的主要汽車零部件包含發(fā)動機、動力傳動系統(tǒng)零部件、變速箱、離合器、制動器、減震器、懸架系統(tǒng)、車身沖壓件等，這些商品自2019年5月起額外加征25%關(guān)稅。

2021年—2023年及2024年前三季度，凱眾股份在美國的營業(yè)收入金額占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為3.28%、2.59%、2.01%和3.22%，業(yè)務(wù)規(guī)模占比較小。

凱眾股份表示，公司自身產(chǎn)品出口美國關(guān)稅較高，同時在公司下游汽車市場中，隨著貿(mào)易摩擦、本土產(chǎn)業(yè)保護等因素，美國和歐盟等對中國電動汽車加征關(guān)稅，影響電動汽車出口。應(yīng)用于向歐盟和美國出口的新能源汽車的公司產(chǎn)品，占主營業(yè)務(wù)收入的比例較低，貿(mào)易限制性政策對于公司的外銷業(yè)務(wù)影響較小。

封面圖片來源：視覺中國