（一）重要市場新聞 1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.69%，標普500指數(shù)漲0.1%，納指漲0.06%，均續(xù)創(chuàng)歷史新高；特斯拉漲近9%，創(chuàng)下四年來最大五日漲幅，總市值1.12萬億美元，升至美股第七位；奈飛、谷歌漲超1%；英特爾跌超4%，蘋果、英偉達、微軟、Meta跌超1%，亞馬遜小幅下跌；加密貨幣概念股大漲，嘉楠科技漲超41%。中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲0.59%，小鵬汽車漲超5%，理想汽車漲近3%，京東、阿里巴巴漲超1%，愛奇藝跌超1%，高途跌超5%。 2、比特幣突破8.8萬美元，續(xù)刷歷史新高，24小時內漲超7500美元或9.5%，總市值逾1.72萬億美元。國際原油期貨結算價大幅收跌，WTI 12月原油期貨收跌3.32%，報68.04美元/桶；布倫特1月原油期貨收跌2.76%，報73.87美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX 30指數(shù)漲1.28%，歐洲STOXX 600指數(shù)漲1.15%，歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)漲1.1%，富時泛歐績優(yōu)300指數(shù)漲1.13%。 （二）宏觀新聞 人民銀行11日發(fā)布2024年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，數(shù)據(jù)顯示，10月末，廣義貨幣M2余額309.71萬億元，同比增長7.5%。狹義貨幣M1余額63.34萬億元，同比下降6.1%。流通中貨幣M0余額12.24萬億元，同比增長12.8%。前十個月凈投放現(xiàn)金9003億元。月末人民幣貸款余額254.1萬億元，同比增長8%；人民幣存款余額301.48萬億元，同比增長7%。據(jù)人民銀行初步統(tǒng)計，2024年前十個月社會融資規(guī)模增量累計為27.06萬億元，比上年同期少4.13萬億元。10月末社會融資規(guī)模存量為403.45萬億元，同比增長7.8%。 （三）機構觀點 名禹資產：6萬億增量地方債務置換落地，大體符合預期，10月CPI、PPI低于市場預期延續(xù)低位，通脹筑底回升仍需耐心，貨幣總量寬松仍有空間，年內或有再降準可能。主要寬基指數(shù)再度回到10月8日點位附近，部分投資者先前過于樂觀的預期或需要向下修正。先前散戶、游資增量資金驅動的普漲行情或更多向基本面驅動的結構性行情切換。市場風格上，受益散戶增量資金驅動的小盤、成長、主題風格短期演繹較為極致。相對滯漲、受益創(chuàng)新貨幣政策落地和估值修復、偏機構定價的紅利、藍籌價值也或有表現(xiàn)機會。投資機會上，關注受益化債的銀行、建筑、建材以及受益經濟預期修復、資產價格回升財富效應提振的大消費，如汽車、家電、醫(yī)藥。 排排網財富研究員卜益力：從周一市場行情走勢來看，外部環(huán)境的明朗，疊加上周五重要會議后公布的財政刺激規(guī)?；痉鲜袌鲱A期，讓市場開啟了一輪新的反彈，上證指數(shù)突破前期窄幅震蕩的區(qū)間，表現(xiàn)較為強勢。風格上，因“抖音薦股”受到限制，高位妖股開始有所退潮，偏好重新回到大盤權重板塊，帶動指數(shù)繼續(xù)向上突破。對于接下來市場行情，我們認為目前市場已接近前期高點，上方壓力可能逐漸顯現(xiàn)，另外，增量政策規(guī)模將對短期交易情緒產生較大影響，市場波動或較為劇烈，在交易情緒釋放、上方壓力消化后，市場有望維持震蕩上行。具體投資方向上，我們一方面看好當前處于低位，而且受益于經濟復蘇的醫(yī)藥生物、食品飲料等行業(yè)；另一方面堅定看好硬科技方向。 鴻涵投資：在人大預算公布后經過周末的消化，今日市場最終以2.5萬億的成交厚度低開高走，顯示出資金充沛、多頭情緒穩(wěn)定的這一市場基本特征；以科技主題為主線的交易為主要集中地，權重周期品雖盤中下跌，但總體上保持緩步攀升的態(tài)勢，這在結構上都是梯次前進、良好隊形特征；同時也是對四季度5.4增速預期的信心體現(xiàn)；繼續(xù)保持高倉位，鑒于科技主線短期漲幅較大，可以適當高低切，這是主要應對策略。 （四）行業(yè)掘金 1、近期關于固態(tài)電池的利好不斷增多，11月5日，華為公布硫化物固態(tài)電解質專利。11月7日，太藍新能源-長安汽車發(fā)布無隔膜固態(tài)電池，計劃27年實現(xiàn)無隔膜全固態(tài)批量生產。11月8日，廣汽集團在互動平臺表示，公司已初步打通全固態(tài)電池全流程制造工藝，預計于2026年裝車，搭載于昊鉑車型。2024年10月，QuantumScape第一代固態(tài)B樣開啟小規(guī)模生產，Stellantis攜手Factorial計劃在2026年將固態(tài)電池整合至STLA Large平臺，支撐200萬全球銷量，奇瑞在2024奇瑞全球創(chuàng)新大會上披露全固態(tài)電池研發(fā)進展及規(guī)劃，擬2027年批量上市。概念股包括先導智能，晶瑞電材，藍海華騰等。 2、11月11日，2024低空裝備產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會在廣州召開，會上低空經濟產業(yè)聯(lián)盟成立了大灣區(qū)分盟，發(fā)布《低空智能網聯(lián)體系架構（2024版）》《新能源新構型低空裝備安全技術體系（2024版）》兩項研究報告。另外，小鵬匯天“陸地航母”分體式飛行汽車即將亮相2024年珠海航展，包括進行全球首次公開飛行，以及在珠海國際航展中心8號館進行靜態(tài)展示。在政策的推動下，低空經濟發(fā)展前景廣闊，上海、廣州、珠海、深圳等地相繼出臺政策，推動低空產業(yè)加快發(fā)展。2023年，我國低空經濟規(guī)模超過5000億元，預計2035年達到3.5萬億元，市場前景廣闊。在此背景下，多地發(fā)布低空經濟發(fā)展方案及相關產業(yè)政策，力爭搶占市場先機，推動低空經濟快速發(fā)展。概念股包括東土科技，蘇交科，商絡電子等。 3、11月12日，主題為“應用來了”的百度世界2024大會將在上海世博中心舉辦。會上，百度將公布最新AI進展，據(jù)了解，百度將推出一款內置AI助手的眼鏡。這款AI眼鏡將配備攝像頭，用于拍攝照片和視頻，并支持基于百度文心基礎模型構建的語音交互功能。AR眼鏡作為AI落地的全新載體，產品創(chuàng)新加速、大廠爭相布局。隨著多模態(tài)AI的快速發(fā)展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，還能拓展AR眼鏡的應用場景。從產業(yè)巨頭布局來看，在XR領域市占率第一的Meta也在AI+AR領域積極布局。未來隨著產業(yè)巨頭加速布局與供應鏈降本增效的推進，AI+AR眼鏡有望快速發(fā)展。概念股包括天鍵股份，億道信息，佳創(chuàng)視訊等。