每經(jīng)記者 涂穎浩  袁園    每經(jīng)編輯 張益銘

“當(dāng)前年金保險(xiǎn)的預(yù)定利率已經(jīng)下調(diào)到2.5%，復(fù)利遞增現(xiàn)在也就2.5%左右，但是相比于掛牌利率，其實(shí)還是有一定優(yōu)勢(shì)的。”一家國(guó)有大行的某支行網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理小周正在熱情地給前來(lái)咨詢(xún)的投資者講解著年金保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。在其看來(lái)，如果投資者看重長(zhǎng)期收益或是為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的話，可以考慮具有復(fù)利收益的年金保險(xiǎn)。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)注意到，相對(duì)于以往對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率的關(guān)注，不少理財(cái)經(jīng)理重點(diǎn)講解了養(yǎng)老保險(xiǎn)的附加服務(wù)。“80%~90%客戶(hù)可能看中收益，其實(shí)很多大公司都有一些增值服務(wù)的功能，客戶(hù)享受養(yǎng)老保險(xiǎn)的權(quán)益更加豐富了。”小周表示。

隨著養(yǎng)老需求的不斷釋放，包括年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)等在內(nèi)的各類(lèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)日漸受到消費(fèi)者的青睞。為了更好地規(guī)范和推動(dòng)年金保險(xiǎn)發(fā)展，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前還印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），明確了商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，提出了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，《通知》將加快補(bǔ)齊第三支柱短板，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司發(fā)揮精算技術(shù)、長(zhǎng)期產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和長(zhǎng)期資金管理的優(yōu)勢(shì)，提供豐富多樣的養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)。

理財(cái)經(jīng)理：目前年金保險(xiǎn)復(fù)利均在2.5%水平

“目前本行銷(xiāo)售的年金保險(xiǎn)復(fù)利均在2.5%的水平。”小周熱情地在給每一個(gè)前來(lái)咨詢(xún)的投資者介紹著產(chǎn)品。

所謂年金保險(xiǎn)，主要是指投保人或被保險(xiǎn)人一次或按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人以被保險(xiǎn)人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險(xiǎn)金，直至被保險(xiǎn)人死亡或保險(xiǎn)合同期滿，保障被保險(xiǎn)人在年老或喪失勞動(dòng)能力時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)收益。

在小周看來(lái)，市場(chǎng)正處于利率下行階段，當(dāng)前銀行的三年期存款利率降低至1.9%，接下來(lái)可能還會(huì)調(diào)整，想要提前鎖定收益，年金保險(xiǎn)是其中一個(gè)不錯(cuò)的投資方式。小周介紹道，畢竟收益會(huì)寫(xiě)進(jìn)合同里，不會(huì)受未來(lái)利率下行的影響。

與消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)需求同步提升的，還有保險(xiǎn)公司在年金保險(xiǎn)方面的開(kāi)發(fā)熱情。小周注意到，以前受到網(wǎng)點(diǎn)合作險(xiǎn)企數(shù)量的限制，銀行網(wǎng)點(diǎn)能銷(xiāo)售的產(chǎn)品不多，現(xiàn)在限制放開(kāi)后，合作的保險(xiǎn)公司數(shù)量多起來(lái)，能給客戶(hù)介紹的產(chǎn)品也變得越來(lái)越多，包括年金保險(xiǎn)在內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)也在不斷升級(jí)。

“整體來(lái)看，大保司的養(yǎng)老保險(xiǎn)通常會(huì)附加一些增值服務(wù)，比如養(yǎng)老社區(qū)、居家養(yǎng)老服務(wù)等；小保司的年金保險(xiǎn)往往會(huì)在現(xiàn)金價(jià)值方面做文章，55歲、60歲后拿到的現(xiàn)金價(jià)值更高。”小周介紹道，這類(lèi)似于大銀行和小銀行的區(qū)別，小銀行頂尖產(chǎn)品的利率肯定是高于大銀行的。

除了積極推廣年金保險(xiǎn)外，小周也會(huì)跟前來(lái)咨詢(xún)的投資人介紹個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，推薦有需求的客戶(hù)去開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。“每年有12000元的額度，在這個(gè)賬戶(hù)里也可以購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的年金保險(xiǎn)，還有減稅功能。”小周表示，沒(méi)開(kāi)過(guò)的都可以去開(kāi)一個(gè)，現(xiàn)在開(kāi)戶(hù)還有優(yōu)惠活動(dòng)呢，未來(lái)隨著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)數(shù)量的增加，銀行在這方面的投入力度也會(huì)逐步調(diào)整的。

“畢竟現(xiàn)在很多人都有養(yǎng)老需求，這種產(chǎn)品還能免稅，很適合普通上班族的。”小周表示。

養(yǎng)老社區(qū)、居家養(yǎng)老等增值服務(wù)成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)

據(jù)了解，我國(guó)已基本建成職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為第一支柱、企業(yè)年金和職業(yè)年金為第二支柱、個(gè)人養(yǎng)老金和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為第三支柱的多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系。但是在現(xiàn)有的養(yǎng)老保障體系中，一二三支柱發(fā)展還不夠均衡，二、三支柱發(fā)展相對(duì)緩慢。因此，大力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)成為當(dāng)前的重中之重。

為了發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，國(guó)家推出了多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，如專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老金等。以太平人壽為例，2022年，太平人壽成功入選首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名錄，首張個(gè)人養(yǎng)老金保單于2022年12月3日在上海落地。

太平人壽網(wǎng)電多元部負(fù)責(zé)人宋青龍?jiān)谑茉L時(shí)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司將進(jìn)一步加大推廣力度與覆蓋范圍，尤其致力于深化與銀行App的合作。鑒于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)依循銀行體系設(shè)立的現(xiàn)狀，太平人壽將積極深化與銀行機(jī)構(gòu)的合作，優(yōu)化代銷(xiāo)業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化系統(tǒng)對(duì)接效能，確保與銀保信平臺(tái)、人力資源社會(huì)保障部門(mén)及稅務(wù)部門(mén)等關(guān)鍵系統(tǒng)的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確上報(bào)，力求簡(jiǎn)化客戶(hù)操作流程，提升服務(wù)體驗(yàn)，使政策福祉更加貼近民眾。

一位養(yǎng)老保險(xiǎn)公司人士在與記者交流時(shí)表示，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的不同供給機(jī)構(gòu)中，保險(xiǎn)行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯。也正是看到了保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)公司在開(kāi)發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品方面積極性很高，且為了提高個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的吸引力，通常還會(huì)附加養(yǎng)老服務(wù)等。

小周介紹道，很多消費(fèi)者以往只關(guān)注到收益，其實(shí)有不少養(yǎng)老保險(xiǎn)背后附加了增值服務(wù)，比如平安、泰康等一些大公司的產(chǎn)品，累計(jì)保費(fèi)達(dá)到一定門(mén)檻后，消費(fèi)者可以享受到保險(xiǎn)公司提供的居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的權(quán)益，讓養(yǎng)老生活能更加便捷。

近年來(lái)，越來(lái)越多保險(xiǎn)公司在“養(yǎng)老保險(xiǎn)+服務(wù)”上尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。大都會(huì)人壽有關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，大都會(huì)人壽2023年在顧問(wèn)行銷(xiāo)渠道推出年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)兩款個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，都為購(gòu)買(mǎi)的客戶(hù)提供360Future家庭養(yǎng)老支持服務(wù)。“我們也持續(xù)關(guān)注中國(guó)家庭在養(yǎng)老需求上的變化，不斷升級(jí)產(chǎn)品及服務(wù)。如今我們已經(jīng)覆蓋了客戶(hù)在養(yǎng)老不同階段的核心醫(yī)療及康養(yǎng)需求，未來(lái)還將著力探索智慧養(yǎng)老、愉悅享老等領(lǐng)域服務(wù)，積極響應(yīng)國(guó)家大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。”

根據(jù)人社部披露，截至2024年10月20日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄共包括809款產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量占比分別為57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；預(yù)計(jì)實(shí)際購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)582億元，儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比分別約68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)再迎新發(fā)展機(jī)遇

近期，金融監(jiān)管總局下發(fā)《通知》，明確了商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，提出了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。《通知》表示，要大力發(fā)展各類(lèi)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行要滿足參加人多樣化養(yǎng)老保障需求，代理銷(xiāo)售不同險(xiǎn)種、類(lèi)型、期限的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

“此次金融監(jiān)管總局的通知，是從供給側(cè)對(duì)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展第三支柱產(chǎn)品提出了要求和指導(dǎo)。”普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢(xún)合伙人周瑾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

周瑾表示，《通知》重點(diǎn)是在產(chǎn)品特性上，要求提升產(chǎn)品的多樣性和投保的便利性，豐富領(lǐng)取方式和期限，發(fā)揮交費(fèi)靈活、資金安全和長(zhǎng)期領(lǐng)取優(yōu)勢(shì)，兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能，適合廣泛人群購(gòu)買(mǎi)，從而滿足廣大人民群眾的養(yǎng)老需求，助力構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。因此，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要從客戶(hù)需求出發(fā)，守正創(chuàng)新產(chǎn)品，改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，提升客戶(hù)體驗(yàn)。

據(jù)國(guó)民養(yǎng)老董事長(zhǎng)葉海生在2024金融街論壇年會(huì)上介紹，截至2023年底，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保單數(shù)達(dá)到74萬(wàn)件，累計(jì)養(yǎng)老準(zhǔn)備金規(guī)模超過(guò)100億元；截至2024年6月末，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶(hù)的數(shù)量超過(guò)6000萬(wàn)，產(chǎn)品數(shù)量近800個(gè)（包括119只保險(xiǎn)產(chǎn)品）；商業(yè)養(yǎng)老金自2023年初在十?。ㄊ校﹩?dòng)試點(diǎn)以來(lái)也呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但第三支柱商業(yè)保險(xiǎn)整體上仍存在繳存意愿低、產(chǎn)品吸引力弱等問(wèn)題。

國(guó)君非銀劉欣琦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，《通知》對(duì)商保年金發(fā)展進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，有利于激發(fā)居民養(yǎng)老保障及財(cái)富管理需求，預(yù)計(jì)“產(chǎn)品+服務(wù)”體系布局更成熟的大型險(xiǎn)企在產(chǎn)品創(chuàng)新，康養(yǎng)服務(wù)，養(yǎng)老金規(guī)劃管理等方面更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

周瑾表示，此次《通知》的試點(diǎn)和推廣安排，會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。但他同時(shí)指出，養(yǎng)老金融是一個(gè)具有一定經(jīng)營(yíng)門(mén)檻的長(zhǎng)期賽道，要求保險(xiǎn)公司具備穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力和長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)消費(fèi)者而言也是一個(gè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)規(guī)劃和現(xiàn)金流安排，其交費(fèi)和領(lǐng)取也是一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)期的階段，因此商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展也會(huì)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。

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