通信板塊回調(diào)，中瓷電子、傳音控股、光迅科技、中天科技、威勝信息等多股下跌，通信ETF（515880）跌0.9%，資金積極布局，近5天凈流入超8000萬元。

人工智能，通信先行。光模塊作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕A部件，在大模型的催化下，需求將迎來爆發(fā)式增長。中國光模塊企業(yè)占據(jù)全球60%以上的市場份額，先發(fā)優(yōu)勢顯著，拿下北美訂單具有高確定性，業(yè)績能見度高、落地性強。

山西證券表示，光模塊海關出口數(shù)據(jù)顯示，5月份江蘇、四川同比保持翻倍以上增速，環(huán)比繼續(xù)增長。我們認為光模塊核心標的二季度業(yè)績展望樂觀，2025年海外需求繼續(xù)增長，估值切換后市值仍有充分空間，建議堅定持倉逢低適當加倉。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。