每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

隨著基金一季報(bào)持續(xù)披露，更多知名基金經(jīng)理的持倉浮出水面。記者注意到，富國基金朱少醒管理的富國天惠，一季度出現(xiàn)比較大幅度的調(diào)倉，前十大重倉股更換了5只，興齊眼藥、春秋航空、美的集團(tuán)、山西汾酒等新進(jìn)前十大。 

此外，興證全球基金的謝治宇也有一些比較明顯的調(diào)倉動(dòng)作，比如其管理的興全合潤，?？低?、工業(yè)富聯(lián)退出前十大，寧德時(shí)代、中微公司新進(jìn)前十大；還有其管理的興全合宜，一季度主要減持了通富微電、三安光電、快手-W，此外，新產(chǎn)業(yè)退出前十大，新進(jìn)前十大的是泡泡瑪特。 

朱少醒一季度大調(diào)倉

先來看富國基金朱少醒管理的富國天惠，截至一季度末，管理規(guī)模約為277億元，相比于去年底的283億元，出現(xiàn)小幅下降。

再從持倉來看，記者發(fā)現(xiàn)，一季度朱少醒對(duì)重倉股進(jìn)行了比較大幅度的調(diào)整，前十大重倉股更換了5只。 

具體而言，國瓷材料、華魯恒升、瑞豐新材、邁瑞醫(yī)療、金域醫(yī)學(xué)均退出了前十大，新進(jìn)前十大的是興齊眼藥、春秋航空、美的集團(tuán)、山西汾酒和鄭煤機(jī)。

可以看出，一季度朱少醒的前十大重倉股更聚焦在大消費(fèi)領(lǐng)域。

朱少醒在一季報(bào)中表示：“從微觀調(diào)研上來看，一季度的消費(fèi)、地產(chǎn)的復(fù)蘇力度依然不是很強(qiáng)，需要更多的耐心和觀察。但我們相信積極的因素最終必將發(fā)揮作用，即便中間會(huì)有反復(fù)。我們希望能不要過度局限于短期的種種不利數(shù)據(jù)的解讀。當(dāng)前市場的整體估值處于長周期中很有吸引力的位置，權(quán)益市場處在很好的風(fēng)險(xiǎn)收益區(qū)間。放在更長的時(shí)間維度，我們相信當(dāng)下所面臨的重重困難終將找到解決的出路。投資者當(dāng)前選擇承受市場波動(dòng)對(duì)應(yīng)的預(yù)期回報(bào)水平是相當(dāng)合適的。”

朱少醒還指出，在當(dāng)前估值下，紅利價(jià)值風(fēng)格依然能找到較好投資機(jī)會(huì)，但質(zhì)量成長風(fēng)格同樣具備很多投資機(jī)會(huì)。我們并不具備精確預(yù)測市場短期趨勢的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有遠(yuǎn)大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和市場情緒在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的周期性回歸。 

謝治宇：重倉買入寧德時(shí)代、中微公司、泡泡瑪特 

再看興證全球基金的謝治宇，截至一季度末，其管理的規(guī)模約為369億元，相比于去年底的394億元有所下降。

在一季度的調(diào)倉換股方面，先從其管理的興全合潤來看，一季度持倉數(shù)量增加比較明顯的是瀾起科技、晶晨股份，減持的主要是新產(chǎn)業(yè)、公牛集團(tuán)、梅花生物。 

此外，?？低暋⒐I(yè)富聯(lián)退出前十大，新進(jìn)前十大的是寧德時(shí)代、中微公司。

再看興全合宜的持倉，一季度主要減持了通富微電、三安光電、快手-W等個(gè)股，加倉的主要是寧德時(shí)代、瀾起科技等。 

此外，新產(chǎn)業(yè)退出前十大，新進(jìn)前十大的是泡泡瑪特。

值得一提的是，在興全社會(huì)價(jià)值三年持有這只基金上，謝治宇對(duì)泡泡瑪特進(jìn)行了減倉，同樣減持的還有快手-W、通富微電等。 

另外，賽騰股份、新產(chǎn)業(yè)、騰訊控股退出前十大，新進(jìn)前十大的是寧德時(shí)代、中國生物制藥、公牛集團(tuán)。

而對(duì)于市場的看法，謝治宇在一季報(bào)中簡單分析稱：“從各板塊看：金銅油等資源品出現(xiàn)上漲，AI應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，智能駕駛在海外與國內(nèi)均出現(xiàn)階段性較大進(jìn)展，低空經(jīng)濟(jì)開始在深圳等地蓬勃發(fā)展，以舊換新持續(xù)為經(jīng)濟(jì)提供動(dòng)能。從市場風(fēng)格看，低估值高分紅關(guān)注度仍高，而新興領(lǐng)域進(jìn)展同樣值得關(guān)注?；饒?bào)告期內(nèi)維持了較高倉位，對(duì)人工智能、智能駕駛、AI應(yīng)用、醫(yī)藥消費(fèi)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對(duì)有長期競爭力、應(yīng)用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。”

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