早盤A股三大指數(shù)集體反彈，受產(chǎn)業(yè)周期景氣復蘇，半導體產(chǎn)業(yè)鏈走強，上游芯片、下游消費電子等個股紛紛拉升。截至10:05，兆易創(chuàng)新、北京君正、瑞芯微、華天科技、景嘉微、歐菲光等均漲超5%，精測電子、東山精密、晶方科技等上漲4%。芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）集體拉升，盤中均漲超2%。

芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）早盤集體拉漲超1%。資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設備、設計、制造、封裝和測試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、通富微電、長電科技、北方華創(chuàng)等。消費電子ETF（159732）跟蹤國證消費電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務涉及消費電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導體、光學光電子等市場關注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中，消費電子占比最高、超過60%。

天風證券表示，全球半導體銷售額連續(xù)4個月同比增長，產(chǎn)業(yè)周期復蘇預計近在眼前。AI帶來的云端算力建設和終端產(chǎn)品換機或將成為本輪半導體周期上行的主要推動力，預計AI增量如云端算力、終端NPU、存儲等環(huán)節(jié)有望優(yōu)先感受到需求增長，AI應用有望讓終端產(chǎn)品市場復蘇超預期進而帶動產(chǎn)業(yè)鏈的同步增長。