節(jié)后第一個(gè)交易日，市場(chǎng)走勢(shì)分化，貴金屬、工業(yè)金屬、稀有金屬領(lǐng)漲，順周期方向走強(qiáng)，AI產(chǎn)業(yè)鏈整體調(diào)整，光模塊（CPO）、光通信、無(wú)人駕駛逆勢(shì)走強(qiáng)，截至10:11，5G通信ETF（515050）持倉(cāng)股中際旭創(chuàng)漲超6%，德賽西威漲超4%，電連技術(shù)、新易盛、聯(lián)特科技、天孚通信等紛紛走強(qiáng)。

4月財(cái)報(bào)季，業(yè)績(jī)預(yù)期改善、景氣度較高方向受到資金青睞，中信建投測(cè)算，從一季報(bào)前瞻情況看，光模塊/算力服務(wù)器、智能駕駛、半導(dǎo)體設(shè)備、存儲(chǔ)、華為鏈等行業(yè)上可能出現(xiàn)超預(yù)期或業(yè)績(jī)較強(qiáng)。

截至4月3日，5G通信ETF近10個(gè)交易日獲得資金凈流入超1500萬(wàn)元。資料顯示，5G通信ETF（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，權(quán)重行業(yè)集中于電子（45.5%）、通信（29.8%）、計(jì)算機(jī)（15.3%）、國(guó)防軍工（5.3%），成分股在光通信、光模塊主題的暴露度超30%，并覆蓋了服務(wù)器、PCB、消費(fèi)電子、存儲(chǔ)芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)細(xì)分?jǐn)?shù)字基建方向的龍頭標(biāo)的。

展望后市，海通證券分析認(rèn)為，市場(chǎng)二季度或?qū)⒄鹗幮顒?shì)。隨著政策加碼推動(dòng)基本面改善，中期維度看白馬或漸成股市主線，重視持續(xù)性更好的白馬成長(zhǎng)，如科技制造中的電子、數(shù)字基建、AI應(yīng)用，以及醫(yī)藥。