每經(jīng)AI快訊，中國銀河04月01日發(fā)布研報稱：給予電力設(shè)備及新能源推薦（維持）評級。

最新觀點與投資建議：

電網(wǎng)：目前，全國已有北京、上海、河北、天津、山西等多個省市發(fā)布2024年重點項目名單。我們看好新能源長期向好發(fā)展。重點關(guān)注國電南瑞（600406.SH）、許繼電氣（000400.SZ）、特變電工（600089.SH），中國西電（601179.SH）、平高電氣（600312.SH）、四方股份（601126.SH）等。建議關(guān)注國電南瑞、許繼電氣（000400.SZ）。

儲能：我們認(rèn)為當(dāng)前全球局勢復(fù)雜變化將加速能源轉(zhuǎn)型，積極看待海外光儲市場需求，建議關(guān)注盈利較強、品牌渠道占優(yōu)的逆變器企業(yè)。國內(nèi)2023年新型儲能裝機超45GWh成績亮眼，24年儲能依舊是增速最高賽道，高競爭與高增長共存，國內(nèi)招標(biāo)趨嚴(yán)，看好具備規(guī)模、品牌優(yōu)勢的頭部企業(yè)以及建議提前關(guān)注長時儲能領(lǐng)域，如固德威（688390.SH）、德業(yè)股份（605117SH）、派能科技（688063.SH）、陽光電源（300274.SZ）等。

光伏：2023年裝機超預(yù)期，高基數(shù)下24年增速大概率將下臺階。當(dāng)前價格均處于歷史低位，全產(chǎn)業(yè)鏈毛利超跌至負(fù)值，供給端出清信號已經(jīng)頻現(xiàn)，積極看好24H1光伏迎來周期上行的機會。推薦成本優(yōu)勢大、N型料出貨順利的硅料企業(yè)，堅持看好HJT長期發(fā)展機會，建議關(guān)注與新技術(shù)綁定較強的輔材企業(yè)，如通威股份（600438.SH）、東方日升（300118.SZ）、協(xié)鑫科技（3800.HK）等。

鋰電：最新碳酸鋰價格探底回升，產(chǎn)業(yè)鏈盈利修復(fù)有望實現(xiàn)。我們預(yù)計2024年國內(nèi)新能源銷量1186萬輛，行業(yè)增速進(jìn)一步下臺階至25%；海外市場滲透率提升空間更大。未來競爭加劇下，建議關(guān)注前期調(diào)整較深、出海布局領(lǐng)先的材料企業(yè)，如當(dāng)升科技（300073.SZ）、容百科技（688005.SH）、天賜材料（002709.SZ）、貝特瑞等（835185.BJ）。

風(fēng)電：彭博新能源財經(jīng)近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年全球風(fēng)電新增裝機容量為118GW，同增36%。其中陸風(fēng)107GW，同增37%；海風(fēng)11GW，同增25%。中國市場77GW的強勁裝機為主要貢獻(xiàn)，中國以外的市場同比僅上升8%，但市場增長即將加速。得益于美國通脹削減法案的實施，近期美國風(fēng)機訂單已有所增長。在歐洲風(fēng)電項目核準(zhǔn)改革的影響下，德國等國家已核準(zhǔn)的風(fēng)電項目數(shù)量正在增加，歐洲國家將在2024年新進(jìn)行約50GW的海上風(fēng)電競標(biāo)。近期，江蘇海風(fēng)審批加速、陽江青洲五、六、七項目建設(shè)規(guī)劃批前公示，浙江、河北等省陸續(xù)發(fā)布24年重點建設(shè)海風(fēng)項目清單，上海啟動5.8GW海風(fēng)競配，其中深遠(yuǎn)海4.3GW。我們預(yù)計海風(fēng)2024年/2025年新增裝機10-12GW/16-20GW，深遠(yuǎn)海趨勢不變。從風(fēng)電行業(yè)全年角度看，重點關(guān)注東方電纜（603606.SH）、天順風(fēng)能（002531.SZ）、三一重能（688349.SH）等。

風(fēng)險提示：行業(yè)政策不及預(yù)期的風(fēng)險；新技術(shù)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險；資源品或零部件短缺導(dǎo)致原材料價格暴漲、企業(yè)經(jīng)營困難的風(fēng)險；海外政局動蕩、貿(mào)易環(huán)境惡化的風(fēng)險。本周滬深300指數(shù)漲幅為-0.21%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅為-2.73%；電新指數(shù)本周漲幅-1.25%，行業(yè)排名第18。按照三級子行業(yè)拆分來看，鋰電池/綜合能源設(shè)備/輸變電設(shè)備漲幅前三，分別為0.99%/0.21%/-0.59%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——王健林，有大消息！中東金主馳援萬達(dá)！600億元投資簽了，儀式僅30分鐘，現(xiàn)場氣氛輕松

(記者 張喜威)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。