每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 魏官紅    

長(zhǎng)期以來，A股上市公司獨(dú)董的履職盡責(zé)以及獨(dú)立性問題受到多方關(guān)注。

去年9月4日起，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）正式開始施行，A股市場(chǎng)的獨(dú)董生態(tài)迎來變化。

事實(shí)上，在A股IPO市場(chǎng)，此前長(zhǎng)期存在著獨(dú)董設(shè)置不規(guī)范的情況。按照《辦法》，獨(dú)立董事從原則上最多在五家上市公司兼任獨(dú)立董事，已下降至最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期A股市場(chǎng)已有至少4家公司在上市之后，很快就有獨(dú)董申請(qǐng)辭職。此外，一些IPO企業(yè)的獨(dú)董在獨(dú)立性方面可能也存在著合規(guī)性問題。

4家公司上市后不久就有獨(dú)董離任

3月26日，海昇藥業(yè)（BJ870656，股價(jià)15.55元，市值12億元）發(fā)布公告稱，在3月22日收到了獨(dú)董李良琛遞交的辭職報(bào)告。李良琛因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司獨(dú)董一職。

值得一提的是，海昇藥業(yè)在今年2月2日剛登陸北交所。

按照海昇藥業(yè)的招股書，李良琛來自北京中倫（杭州）律師事務(wù)所，任權(quán)益合伙人，其在海昇藥業(yè)的獨(dú)董任職原本在2025年7月到期。

除了海昇藥業(yè)，李良琛還擔(dān)任思進(jìn)智能、格力地產(chǎn)兩家上市公司的獨(dú)董。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，不僅僅是海昇藥業(yè)，今年已有多家企業(yè)在上市之后不久，便有獨(dú)董選擇辭職。

今年1月24日上市的美信科技（SZ301577，股價(jià)54.33元，市值24億元）在2月6日公告披露，王建新、秦春燕因個(gè)人工作原因申請(qǐng)辭去公司獨(dú)董職務(wù)。其中，根據(jù)美信科技招股書，來自信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）合伙人的王建新，還曾先后擔(dān)任飛亞達(dá)、杰普特、匯量科技、涪陵榨菜、美好醫(yī)療、峰岹科技等公司的獨(dú)董。

2023年12月6日登陸科創(chuàng)板的艾森股份（SH688720，股價(jià)37.8元，市值33億元）在今年2月5日公告，秦舒及朱雪珍因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司獨(dú)董及其擔(dān)任的各專門委員會(huì)委員職務(wù)。

艾森股份的招股書顯示，秦舒彼時(shí)還擔(dān)任了柏誠(chéng)股份、力芯微、帝科股份、鍇威特4家公司的獨(dú)董，朱雪珍則還擔(dān)任了羅普斯金、金螳螂兩家上市公司的獨(dú)董。

此外，今年1月26日從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)至北交所上市的許昌智能，在上市前夕的2023年12月15日，宣布夏清、馬靖昊申請(qǐng)辭去公司獨(dú)董一職，其中夏清直接表明辭職理由為“自然人不能擔(dān)任3個(gè)以上上市公司的獨(dú)立董事”，馬靖昊的辭職理由則是“因個(gè)人原因”。

陳平澤隨后上任許昌智能的獨(dú)董一職，但其在許昌智能上市之后的2月6日，也匆匆提交了辭職報(bào)告，理由同樣是“因個(gè)人原因”。

某不愿具名的IPO律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，《辦法》的實(shí)施，帶來了多個(gè)方面的影響，一個(gè)是最多可擔(dān)任上市公司獨(dú)董的數(shù)量下降了；另一個(gè)是由于監(jiān)管要求更嚴(yán)了，獨(dú)董責(zé)任變重，也有獨(dú)董因此不愿意干了；最后則是隨著自然人同時(shí)兼任獨(dú)董的數(shù)量下降，現(xiàn)在上市公司尋找新獨(dú)董的需求一下子就上來了。

獨(dú)董來源多元化 IPO企業(yè)獨(dú)董合規(guī)性問題也多種多樣

按照《辦法》，上市公司的獨(dú)董人數(shù)不低于董事會(huì)人數(shù)的三分之一，其中必須有一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，在以往的案例中，IPO企業(yè)也頻頻出現(xiàn)獨(dú)董合規(guī)性的相關(guān)問題，而且隨著獨(dú)董來源的多元化，問題的形式也多種多樣。

在交易所對(duì)IPO公司尚水智能的審核問詢中，曾詢問獨(dú)董劉劍洪同時(shí)任職9家企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事等職位，其是否有足夠精力履職，是否符合相關(guān)文件的要求。劉劍洪是深圳市本征方程石墨烯技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱本征方程）的董事長(zhǎng)。尚水智能則回應(yīng)稱，劉劍洪日常主要參與本征方程的經(jīng)營(yíng)管理，并不親自參與其他兼職公司的日常管理。

事實(shí)上，尚水智能的監(jiān)事會(huì)主席居學(xué)成的兼職也不少。

例如，思泉新材的一名獨(dú)立董事便是居學(xué)成。根據(jù)思泉新材招股書，居學(xué)成擔(dān)任了14家公司的高管，除了擔(dān)任尚水智能的監(jiān)事會(huì)主席，還擔(dān)任了正威新材、星源材質(zhì)、深圳燃?xì)馊疑鲜泄镜莫?dú)董。

這也意味著，居學(xué)成可能同時(shí)擔(dān)任4家A股上市公司的獨(dú)董。

在諸多企業(yè)任職外，居學(xué)成還有兩個(gè)重要的身份，即深圳市新材料行業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)、深圳市電池行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)。也就是說，思泉新材的這名獨(dú)董來自于行業(yè)協(xié)會(huì)。

除了是否有足夠精力履職，一些IPO企業(yè)獨(dú)董的獨(dú)立性也存在疑問。

在2022年上市的浙江正特，上市時(shí)招股書曾披露，祝卸和自2021年12月起擔(dān)任公司獨(dú)董一職。而祝卸和曾歷任物產(chǎn)中大證券部經(jīng)理、董秘、監(jiān)事會(huì)副主席等職，物產(chǎn)中大控股子公司物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司，則是浙江正特在IPO報(bào)告期內(nèi)的第一大供應(yīng)商。

2022年上市的廣立微，在IPO時(shí)的獨(dú)董徐偉曾在華虹集團(tuán)任職20多年，而華虹集團(tuán)是廣立微的客戶之一。

前述IPO律師向記者表示，IPO企業(yè)獨(dú)董的獨(dú)立性問題，基本上中介都會(huì)有把關(guān)，而且對(duì)IPO來說一般會(huì)更加嚴(yán)格。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝