今日午盤，恒生科技指數(shù)ETF（513180）盤中漲近4%，成交額已經(jīng)突破32億，交投高度活躍，領(lǐng)跑一眾跨境類ETF。持倉股中，小米集團(tuán)、嗶哩嗶哩、京東集團(tuán)、小鵬汽車、蔚來等漲幅居前。午后恒生科技指數(shù)點(diǎn)位一度接近3635點(diǎn)，盤中漲幅近4.5%。若算上今日盤中實(shí)時漲幅，恒生科技指數(shù)2月以來累計漲幅已超20%，觸及技術(shù)性牛市。

國信證券認(rèn)為，美國CPI趨勢上持續(xù)下降，海外預(yù)計在年內(nèi)開啟降息。彭博一致性預(yù)測顯示2024年美國CPI增長低于3%，CME利率期貨市場預(yù)期5月前完成首次降息，2024年全年降息次數(shù)預(yù)期超過5次。市場風(fēng)險偏好進(jìn)一步提升，疊加AI等科技創(chuàng)新驅(qū)動，近期納指與北美科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁，指數(shù)持續(xù)創(chuàng)2023年以來新高。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策方面，近期地產(chǎn)政策持續(xù)松綁、貨幣利率政策進(jìn)一步寬松，央行大幅降準(zhǔn)釋放流動性，國內(nèi)整體仍處于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，政策支持持續(xù)推出，有望對需求持續(xù)形成支撐。

綜合海外利率流動性與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策邊際優(yōu)化，國信證券認(rèn)為或可考慮增加恒生科技配置，聚焦長期競爭格局清晰的騰訊、短期邊際變化明顯的美團(tuán)和京東集團(tuán)等。