通信板塊拉升，四川九洲漲停，光迅科技、楚天龍、博創(chuàng)科技、通行寶等多股上漲。通信ETF（515880）漲2.6%，盤中溢價交易。

近期，在“華為發(fā)布首個通信行業(yè)大模型、文生視頻模型Sora面世、Gemini 1.5、Chat with RTX發(fā)布”等一系列催化下，通信板塊強勢反彈。

在大模型技術(shù)的發(fā)展中，算力建設(shè)是重點發(fā)力方向，特別是文生視頻模型，視頻數(shù)據(jù)訓練包含大量圖片素材，涵蓋時間、物理等維度，相較于圖片內(nèi)容，算力需求呈量級增加。

后市來看，光模塊作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕A(chǔ)部件，在大模型的催化下，需求將迎來爆發(fā)式增長。中國光模塊企業(yè)占據(jù)全球60%以上的市場份額，先發(fā)優(yōu)勢顯著，拿下北美訂單具有高確定性，業(yè)績能見度高、落地性強。

另外，當前數(shù)字中國基建、數(shù)據(jù)要素等政策不斷加碼，在我國大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的背景下，將完善信息和算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以保障信息傳輸?shù)目煽啃院蛿?shù)字底座建設(shè)的合理性，通信行業(yè)有望維持高景氣。

由于通信設(shè)備行業(yè)的硬件化特征，訂單跟進相對市場預期滯后，業(yè)績釋放尚需時日，板塊估值于2023年上半年迅速拔高，下半年估值呈現(xiàn)沖高后回調(diào)。當前通信板塊估值已經(jīng)回落至相對合理區(qū)間，配置性價比凸顯。

沒有股票賬戶的投資者可以通過通信ETF的聯(lián)接基金（007818）把握通信板塊投資機會。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及個股僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。