財政部今日發(fā)布2023年財政收支情況，其中，證券交易印花稅1801億元，同比下降34.7%。去年證券交易印花稅大降的原因有兩個，一是經計算，去年8月底實施的“證券交易印花稅減半征收”政策，使得市場投資者去年少付出證券交易印花稅333億元，直接導致該稅收降幅擴大12.05個百分點；二是市場成交活躍度小幅下降，滬深兩市2023年日均成交8744.1億元，同比下滑5.48%。中信證券認為，穩(wěn)定資本市場政策在近期集中發(fā)力改善市場預期，年初以來市場流動性循環(huán)連鎖負反饋過程被有效阻斷，隨著業(yè)績預告風險陸續(xù)落地，市場已經步入月度級別的反彈交易窗口。

點評：證券交易印花稅的大幅下降，反映了去年市場的低迷和成交量的下滑，以及印花稅減半政策的影響。同時，也從另一個側面?zhèn)鬟f出2023年券商經紀業(yè)務的總體趨勢，從而調整相關經紀業(yè)務占比較重的券商業(yè)績預期。

NO.2 節(jié)前券商高管密集變動，東興證券總經理張濤辭職

2月1日晚間，東興證券、國海證券雙雙發(fā)布了有關董監(jiān)高變動的公告。東興證券發(fā)布公告稱，張濤先生因個人原因申請辭去公司第五屆董事會董事、董事會風險控制委員會主任委員、董事會發(fā)展戰(zhàn)略委員會委員和總經理職務。董事會同意在總經理空缺期間，由董事長李娟女士代為履行總經理職責。國海證券也發(fā)布了新一屆董監(jiān)高的名單。公司選舉何春梅擔任公司董事長，度萬中擔任公司總裁。此外，2023年11月開始，中金公司、中國銀河證券、中信建等和國泰君安等多家券商也出現(xiàn)高層調整。

點評：券商高管的變動，反映了券商行業(yè)的競爭和變革。在市場環(huán)境和監(jiān)管要求不斷變化的背景下，券商需要不斷優(yōu)化自身的管理結構和業(yè)務布局，以適應市場的需求和挑戰(zhàn)。券商高管的變動，也會影響到券商的戰(zhàn)略方向和業(yè)績表現(xiàn)，投資者應密切關注券商的高管變動對公司的影響。

NO.3 存在多項違規(guī)，粵開證券被責令增加內部合規(guī)檢查次數

2月1日，廣東證監(jiān)局對粵開證券采取了責令增加內部合規(guī)檢查次數的監(jiān)管措施，主要原因是公司金融資產估值內控存在缺陷、全面風險管理存在不足以及利益沖突防范不足。廣東證監(jiān)局決定：責令粵開證券自本決定下發(fā)之日起1年內，每6個月開展一次內部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個工作日內，提交合規(guī)檢查報告。同時，2月1日晚間，粵開證券也發(fā)布公告表示，將就前述違規(guī)行為進行整改。值得一提的是，在前述違規(guī)行為中，廣東證監(jiān)局還進一步指出粵開證券總裁分管投行業(yè)務和自營業(yè)務，履職時間已超過6個月。然而，就在上個月，粵開證券總裁剛剛離任。

點評：粵開證券的多項違規(guī)，暴露了公司的內部管理和風險控制的不足，對公司的聲譽和業(yè)務造成了不利影響。在監(jiān)管趨嚴和市場競爭激烈的環(huán)境下，券商必須加強自身的合規(guī)意識和風險防范能力，以維護市場的秩序和信心。

NO.4 信托股東擬清倉式轉讓金信基金31%股權，掛牌價格3720萬元

近日，金信基金31%股權在安徽省產權交易中心掛牌轉讓，轉讓方為金信基金股東安徽國元信托，該信息披露日期截止日為2月27日，從轉讓底價來看，此次產權轉讓底價為3720萬元。Wind統(tǒng)計顯示，到去年末，金信基金管理規(guī)模在110.86億元，是業(yè)內中小規(guī)模公募基金公司之一。去年以來，中小基金公司頻現(xiàn)股權轉讓，紅塔紅土基金、新華基金、嘉合基金等均有股權轉讓的公告出現(xiàn)，轉讓方多為信托機構。

點評：金信基金的股權轉讓，反映了中小基金公司的困境和信托機構的撤退。在基金行業(yè)集中度不斷提高和差異化競爭的背景下，中小基金公司面臨著規(guī)模、業(yè)績和品牌的壓力，需要尋找新的發(fā)展機會和合作伙伴。

NO.5 多家基金公司上報光通信主題ETF

近日，記者注意到，華夏基金、富國基金、嘉實基金、國泰基金均上報了一只光通信主題的ETF。資料顯示，中證光通信主題指數于2023年10月底發(fā)布，成份股共有50只，主要涉及光模塊及元器件生產、光纖光纜制造、數據中心及電信運營領域的上市公司。值得一提的是，截至2024年1月31日，中證光通信主題指數近一年的漲幅超過60%。 

點評：光通信主題ETF的上報反映了基金公司對該行業(yè)的看好，以及投資者對該主題的需求。光通信是5G、云計算、數據中心等新興領域的基礎設施，具有較強的成長性和創(chuàng)新性。該主題指數的成分股涵蓋了光通信產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，能夠較好地跟蹤該行業(yè)的整體表現(xiàn)。該主題指數近一年的漲幅也說明了該行業(yè)的強勢表現(xiàn)，但同時也需要關注其估值水平和風險收益比。