每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 趙云    

2023年四季度，北交所走出獨立行情，不僅北證50漲幅亮眼，個股表現(xiàn)也極具彈性，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，公募基金也在季內(nèi)重點配置北交所股票，除11只北交所主題型基金以外，還有不少權(quán)益類產(chǎn)品也重倉了北交所個股。

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總體來看，有57只個股獲公募基金重倉，鼎智科技是唯一一只僅有非主題基金配置的個股，季內(nèi)被公募重倉的北交所個股中，有15只走出了翻倍行情。

機械設(shè)備類個股受青睞

2023年四季度，北交所個股走出普漲行情，北證50指數(shù)季內(nèi)收漲33.46%。

公募基金也在其中展開重點配置，從主題基金的角度來看，季內(nèi)已有56只個股收入總體統(tǒng)計的重倉股名單。其中，康普化學(xué)、凱德石英、富士達三只股票被重倉的次數(shù)最多，均達6次；同力股份、海能技術(shù)以及貝特瑞均被重倉5次。此外，還有蘇軸股份、民士達、駿創(chuàng)科技、同享科技等8只個股被重倉3次以上。

也就是說，在對北交所個股進行配置時，11只北交所主題基金的選股有明顯的主攻方向，雖然從重倉次數(shù)較多的個股所屬申萬一級行業(yè)名稱來看，機械設(shè)備類個股較多，但行業(yè)分散的特征依然明顯，涉及基礎(chǔ)化工、電子、通信以及電力設(shè)備等行業(yè)。

事實上，彼時的北交所雖然演繹過極致的單邊走勢，但進入12月后，往往也同滬深兩市的熱門概念共振，總體來看，以汽車、機械設(shè)備、電子為代表的智能駕駛、機器人、新型工業(yè)化等題材均在季內(nèi)公募重倉股中有所體現(xiàn)。

例如基礎(chǔ)化工，指數(shù)在2023年10月24日到11月20日頻繁拉升，當(dāng)時最熱的概念中，PEEK材料、氟化工等輪番上演短線行情，北交所中的康普化學(xué)、凱華材料等均有不錯的表現(xiàn)，前者被中信建投北交所精選兩年定開、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開等重倉。

當(dāng)然，抓到“牛股”的依然是少數(shù)。Wind（萬得）統(tǒng)計顯示，豐光精密、吉岡精密、富恒新材等15只個股季內(nèi)漲幅超過100%，豐光精密季 內(nèi) 漲 幅 超 過 300% 達 到307.60%，但豐光精密到四季度末時僅有泰康北交所精選兩年定開重倉配置。

雖然行業(yè)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，但仍有少數(shù)個股季內(nèi)收跌，中遠海能、海信視像、昆工科技季內(nèi)收跌，分別被萬家北交所慧選兩年定開、景順長城北交所精選兩年定開、泰康北交所精選兩年定開獨家重倉。

不少非北交所基金出手

除了主題基金外，不少非北交所主題的基金也看上了北交所牛股。富恒新材、恒進感應(yīng)就在2023年四季度漲幅超過100%，均有公募基金對其進行重倉配置。

以民生加銀創(chuàng)新成長為例，2023年四季報顯示，持有恒進感應(yīng)5.13萬股，這是目前北交所唯一 一只新型工業(yè)化概念的股票，一直以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售各系列感應(yīng)熱處理淬火機床設(shè)備，和電源、感應(yīng)器等核心部件及其控制系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)。

該基金也是重點布局科技成長類個股，彼時有所表現(xiàn)的滬深個股長安汽車、深科達、奕瑞科技等均有不錯表現(xiàn)，基金季內(nèi)收漲0.57%，最新規(guī)模統(tǒng)計為0.27億元。

此外，中郵中小盤靈活配置在季內(nèi)重倉了另一只翻倍的北交所股票富恒新材。該基金在四季度實現(xiàn)了3.74%的正收益，基金規(guī)模統(tǒng)計合為1.99億元。

嘉實智能汽車、南方國策動力、南方均衡優(yōu)選一年持有、南方安養(yǎng)在季內(nèi)均重倉了貝特瑞，這是北交所目前總市值最大的股票，截至2024年1月24日收盤，總市值為224億元，是場內(nèi)兩家百億市值公司中的一家。

值得注意的是，囿于北交所公司的市值普遍較小，且公募基金配置時仍需在“雙十規(guī)定”的框架下完成配置，因此，能夠重倉這些中小市值個股的基金規(guī)模普遍較小，抑或是權(quán)益配置的比例要求較低，如前述南方安養(yǎng)就是一只偏債混合型基金。

對于北交所的配置價值，主題基金和非主題基金的配置思路完全不同，前者是在合規(guī)要求之下進行必要的持倉，但后者更傾向于在選股方面進行更多探索。如南方安養(yǎng)基金經(jīng)理雷嘉源就在2023年四季報中表示：“結(jié)合今年的市場風(fēng)險偏好環(huán)境，將一部分股票從大市值個股轉(zhuǎn)向小市值標的。結(jié)合上市公司定期報告披露計劃，后續(xù)將繼續(xù)進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，力爭為持有人創(chuàng)造更好收益。”

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