每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

《每日經濟新聞》記者獲悉，近期中國證券業(yè)協(xié)會對《證券公司投行業(yè)務質量評價辦法（試行）》進行了修訂，并于日前征求行業(yè)意見。

協(xié)會表示，證券公司投行業(yè)務質量評價定位于對各類投行業(yè)務的綜合評價。2022年首次評價采取試點方式，執(zhí)業(yè)質量和業(yè)務管理部分僅針對保薦業(yè)務開展了評價。2023年，為適應全面注冊制要求，在總結去年工作的基礎上，根據監(jiān)管需要，擬從四方面進一步改進提升：擴大評價范圍、突出功能導向、強化結果運用以及做好評價銜接。

記者了解到，2022年12月，在證監(jiān)會指導下，協(xié)會制定發(fā)布《評價辦法》，構建了以內部控制、業(yè)務管理、執(zhí)業(yè)質量三方面為主的評價指標體系，并完成了2022年評價工作，12家公司被評為A類：50家公司被評為B類，15家公司被評為C類。

其中12家A類分別是：申萬宏源承銷保薦、國元證券、中信證券、華泰聯(lián)合、中金公司、興業(yè)證券、中原證券、長江證券承銷保薦、中泰證券、安信證券、五礦證券、國金證券。

形成“1+4+1”總體架構

此次修訂主要體現(xiàn)在四個方面：

一是擴大評價范圍。將債券承銷、并購重組財務顧問、股轉公司（北交所）相關投行業(yè)務全部納入，基本實現(xiàn)對投行業(yè)務的全覆蓋。

二是突出功能導向。將投行服務高水平科技自立自強情況作為重要指標，引導投行更好發(fā)揮功能，從“可批性”向“可投性”轉型。

三是強化結果運用。評價結果與證券公司分類評價、行政許可、白名單等機制掛鉤，同步強化聲譽約束和行政約束，進一步提升督促投行歸位盡責的效果。

四是做好評價銜接。充分利用現(xiàn)有的其他投行業(yè)務評價結果，保持監(jiān)管標準統(tǒng)一，盡量不增加行業(yè)機構負擔。

中國證券業(yè)協(xié)會表示，本次修訂，總體沿用原架構并進一步優(yōu)化，形成“1+4+1”的總體架構。其中，第一個“1”是指內部控制評價，反映證券公司投行業(yè)務內部控制的制度建設和執(zhí)行情況。

“4”是指執(zhí)業(yè)質量評價，具體包括4大類投行業(yè)務，即股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和股轉公司（北交所）相關投行業(yè)務，反映各類投行業(yè)務的履職盡責和業(yè)務規(guī)模情況。

第二個“1”是指調整項暨投行服務高水平科技自立自強情況。原《評價辦法》已設置調整項，為貫徹落實健全資本市場功能的精神，將調整項確定為以投行服務高水平科技自立自強情況以主。

評價指標由三部分構成

具體來看，評價指標體系（基礎分100分）包括內部控制評價（基礎分25分）、執(zhí)業(yè)質量評價（基礎分75分）和評價調整（最高15分）三個部分。

評價辦法顯示，執(zhí)業(yè)質量評價是統(tǒng)籌考慮業(yè)務規(guī)模、市場影響等因素，股票保薦業(yè)務、債券承銷業(yè)務、并購重組財務顧問業(yè)務、全國股轉公司（北交所）相關投行業(yè)務等四類投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價基礎分分別為35分、20分、10分、10分，合計為75分。

同時，每類投行業(yè)務的執(zhí)業(yè)質量評價指標進一步分為履職盡責（權重85%）和業(yè)務規(guī)模（權重15%）兩部分。其中，履職盡責主要是對業(yè)務中的負面行為進行扣分，業(yè)務規(guī)模主要是對項目數(shù)量、融資規(guī)模等排名靠前的公司適當加分。

記者注意到，股票保薦業(yè)務執(zhí)業(yè)質量履職盡責評價指標，主要包括項目撤否情況、處罰處分及負面行為記錄等明細指標。業(yè)務規(guī)模評價指標主要為項目數(shù)量情況。

債券承銷業(yè)務執(zhí)業(yè)質量履職盡責評價指標，具體構成按照證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》中的“執(zhí)業(yè)質量”指標執(zhí)行。業(yè)務規(guī)模評價指標按照《證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》中的“服務國家戰(zhàn)略”指標執(zhí)行。

并購重組財務顧問業(yè)務履職盡責評價指標，具體構成按照證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司重大資產重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》中的“項目質量”和“合規(guī)誠信”指標執(zhí)行。

業(yè)務規(guī)模評價指標，按照《證券公司重大資產重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》中的“業(yè)務規(guī)模”指標執(zhí)行。

全國股轉公司（北交所）相關投行業(yè)務履職盡責評價指標，具體構成按照全國股轉公司（北交所）發(fā)布的《北京證券交易所 全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)證券公司執(zhí)業(yè)質量評價細則》中的“基礎得分”和“合規(guī)質量指標”執(zhí)行。業(yè)務規(guī)模評價指標按照《北京證券交易所全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)證券公司執(zhí)業(yè)質量評價細則》中的“專業(yè)質量指標（包括業(yè)務數(shù)量及規(guī)模等）”執(zhí)行。

評價調整指標，主要反映證券公司發(fā)揮投行業(yè)務功能、落實專項工作、規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展等情況。具體包括服務高水平科技自立自強（最高10分）及其他（最高5分）兩部分。

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