每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 彭水萍

今天大盤全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指延續(xù)大漲。

而其實早上一開盤，大家就該發(fā)現(xiàn)，市場情緒總體是積極向上的。

要知道，在周末各種反彈“小作文”充分鋪墊后，市場能平開高走而不是高開低走，本身就比較超預(yù)期了。

早盤大部分時間，除滬指受銀行板塊影響微跌（領(lǐng)先指數(shù)實際上大漲），其他主要股指都維持紅盤，其中創(chuàng)業(yè)板指漲幅最明顯。

隨著午后滬指翻紅，其他指數(shù)漲幅進一步擴大，今天皆大歡喜的局面也基本確定了。

這樣的盤面，給筆者最大的感受就是，部分上周還在觀望的資金，因為害怕繼續(xù)踏空，今天有些急了。

邏輯面分析，這個急表現(xiàn)在兩方面：

一是增量資金入場，讓市場量能繼續(xù)放大，今天穩(wěn)穩(wěn)突破萬億。

二是這些踏空資金（禮貌一點，叫右側(cè)資金吧）既想賺錢又想求穩(wěn)，權(quán)衡之下選擇了賠率、勝率都比較大的兩個方向——上漲空間比較大的，和近期位置偏低的。

因此早上開盤，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)突出，而領(lǐng)漲板塊也由上周的汽車切換到了醫(yī)藥和半導(dǎo)體，二者的共同點是10日和20日漲幅不大。

比如半導(dǎo)體板塊，不看今天的大陽線，走勢似乎還不算特別樂觀。

另外，從消息面上看，近期中美關(guān)系修復(fù)消息頻傳。有觀點稱，半導(dǎo)體和醫(yī)藥領(lǐng)域有望借此機會進一步打開合作空間，這也使兩個板塊自上周五開始就持續(xù)走強。

除了半導(dǎo)體和醫(yī)藥，今日漲幅居前的算力租賃，其實也可算作中美關(guān)系修復(fù)的受益板塊。

走勢上看，10月18日“美國收緊AI芯片供應(yīng)”的消息發(fā)酵后，該板塊連續(xù)調(diào)整多日；但上周隨市場觸底反彈后，上漲力度明顯加強，很快完成反包。

而今天，當(dāng)禁令的陰霾有了減弱預(yù)期，整個板塊便按捺不住，又活躍起來。

這說明，拋開“英偉達or國產(chǎn)替代”之爭，算力板塊本身一定還有更強硬的邏輯支撐板塊繼續(xù)上行。

比如中國新聞周刊上周日刊文《備受重視的“算力”，為何如此重要？》，引用聯(lián)想集團副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投合伙人宋春雨的觀點稱：

算力已經(jīng)成為支撐智慧社會的核心動能之一。日益優(yōu)化的高性能計算與智能超算將讓更多數(shù)據(jù)價值得以充分挖掘，推動人類社會朝著智能先進、便捷高效的方向演進，未來10年將迎來100倍算力增長。

相信圍繞大計算所需的算力、支撐算力的半導(dǎo)體平臺，端邊云協(xié)同以及應(yīng)用導(dǎo)向的算力公司，將共同推動算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，搶占算力制高點，進一步培育AI產(chǎn)業(yè)大生態(tài)，為智慧社會提供強勁支撐，助力我國產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為人們創(chuàng)造更美好的生活。

至于上周強勢、今天領(lǐng)跌的汽車整車板塊，目前仍在所有均線上方，因此還不能斷言行情就此結(jié)束。

一個比較有趣的現(xiàn)象是，上周汽車板塊整體上行，“華為汽車”的核心股賽力斯卻在高位連續(xù)盤整；今天汽車板塊示弱，賽力斯則有所表現(xiàn)。

這暗示二者的上漲邏輯、所屬板塊是不同的。同時，這樣的“蹺蹺板”也可作為預(yù)判局部行情的風(fēng)向標。

此外還有一點值得注意，那就是既然踏空資金更偏好相對低位的板塊，那么近期已有較大漲幅的板塊和個股，風(fēng)險會有所放大。

舉個例子，上周漲幅最大的10只個股，今天繼續(xù)上漲的概率是40%。

4只晉級個股中，

一只是龍字輩+衛(wèi)星導(dǎo)航的龍洲股份；

一只是算力租賃+華為昇騰的高新發(fā)展；

一只是衛(wèi)星導(dǎo)航+華為汽車的光弘科技；

以及勉強翻紅的天銀機電，也是衛(wèi)星導(dǎo)航板塊。

而上周五漲停的75只個股中，今日繼續(xù)漲停的個股，僅剩12只。所以，即便是市場整體反彈，短線選手也應(yīng)該尊重市場和資金的選擇，考慮高低切。

更何況，今天漲過之后，市場將進入震蕩調(diào)整的預(yù)期也更大了，周二周三的操作難度很可能不會更輕松。

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