每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

就在市場行情反復(fù)震蕩時，又有券商預(yù)備設(shè)立資管子公司。

10月18日晚間，信達證券（601059）發(fā)布公告稱，經(jīng)公司第五屆董事會戰(zhàn)略規(guī)劃委員會審核、董事會審議，董事會同意公司出資不超過3億元，設(shè)立全資子公司信達證券資產(chǎn)管理有限公司。

近年來，成立資管子公司成為行業(yè)大勢所趨，目前獲批成立的券商資管子公司已有約30家。此外，申請公募基金牌照成為券商資管業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點之一，目前業(yè)內(nèi)已有13家券商及券商資管子公司獲得了公募牌照，而廣發(fā)資管、興證資管、光證資管、安信資管、國金資管等5家券商資管仍在排隊中。

上半年資管業(yè)務(wù)手續(xù)費收入同比下滑兩成

據(jù)信達證券公告，新設(shè)立的資產(chǎn)子公司經(jīng)營范圍包括：證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機構(gòu)允許開展的其他業(yè)務(wù)（具體經(jīng)營范圍以監(jiān)管機構(gòu)和登記機關(guān)核準(zhǔn)內(nèi)容為準(zhǔn)）。其中，公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格待資管子公司設(shè)立后根據(jù)監(jiān)管要求另行予以申請。本議案需提交股東大會審議且獲得監(jiān)管機構(gòu)/主管部門必要批準(zhǔn)/許可方可實施。

同時，為確保資管子公司滿足監(jiān)管規(guī)定和其業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展要求，合理配置資本，有效利用資金，董事會同意為擬設(shè)立的資管子公司提供累計不超過5億元（含）的凈資本擔(dān)保承諾。凈資本擔(dān)保承諾的有效期自資管子公司成立之日起至其資本狀況能夠持續(xù)滿足監(jiān)管部門要求時止。

信達證券認(rèn)為，公司設(shè)立資管子公司符合監(jiān)管政策與行業(yè)發(fā)展趨勢，有利于提高業(yè)務(wù)運行效率，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，聚焦主動管理，提高客戶財富管理服務(wù)能力，提升市場競爭力。資管子公司成立后，將努力建成為綜合性資產(chǎn)管理平臺，為投資者提供專業(yè)化金融理財服務(wù)，為公司提升整體盈利能力。

2023年半年報顯示，受市場環(huán)境影響，信達證券資產(chǎn)管理收入同比出現(xiàn)下滑。上半年實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入0.75億元，同比下滑20.21%。

此外，值得一提的是，2023年6 月2日，北京證監(jiān)局對公司出具責(zé)令改正監(jiān)管措施，指出公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在內(nèi)部控制管理不完善等問題，對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。同時，北京證監(jiān)局對時任分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)高級管理人員張延強出具警示函。

信達證券在2023年半年報中指出，公司在收到上述監(jiān)管措施后，高度重視，積極落實相關(guān)整改工作，已向北京證監(jiān)局提交整改報告。上述監(jiān)管措施未對公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的正常投資運作造成重大不利影響。目前，公司各項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。

券商積極申請資管子公司，布局公募業(yè)務(wù)

隨著資管新規(guī)的發(fā)布與實施，證券公司通道類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大幅壓縮，強化主動管理能力已成為證券公司發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。2020年7月31日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》及相關(guān)配套規(guī)則，公募基金業(yè)務(wù)已成為證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點之一。此后，越來越多的券商陸續(xù)發(fā)布公告擬設(shè)立資產(chǎn)管理子公司并積極準(zhǔn)備公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格的申請。2022年5月，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》，“一參一控一牌”政策落地，明確了券商可以通過申請設(shè)立資管子公司、公募基金公司以及參與控股公募基金公司的方式來開拓公募業(yè)務(wù)，券商或券商子公司申請公募資格駛?cè)肓丝燔嚨馈?/p>

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前山西證券、國都證券、北京高華證券、中銀證券等4家券商，以及東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰證券資管、中泰資管、國泰君安資管、招商資管等9家券商資管子公司取得了公募資格。而廣發(fā)資管、興證資管、光證資管、安信資管、國金資管正在排隊申領(lǐng)公募牌照。

此外，9月28日，中原證券宣布，將與江蘇蘇豪投資集團有限公司共同發(fā)起設(shè)立中原蘇豪基金管理有限公司，從事公開募集證券投資基金管理等業(yè)務(wù)。

不過，值得一提的是，券商申請設(shè)立資管子公司等過程，并非一帆風(fēng)順。多家券商曾接到過證監(jiān)會反饋意見，要求做出補充說明。如國聯(lián)證券曾被要求說明資管子公司擬任總經(jīng)理、擬任監(jiān)事在資管子設(shè)立后的專兼職安排；中金公司則曾被要求說明擬任合規(guī)負(fù)責(zé)人在資管子設(shè)立后是否專職等問題。國信證券申請設(shè)立資產(chǎn)管理公司則收到了六項反饋意見，主要包括資管子公司的投資顧問業(yè)務(wù)、管理人員任職資格、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、固收及權(quán)益部門等級界定、國信證券或有負(fù)債以及母子公司各項分控指標(biāo)合規(guī)情況等方面。

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