每經(jīng)評論員 曾健輝

今日（9月28日），中國證監(jiān)會發(fā)布公告，對中信證券進(jìn)行了監(jiān)管談話，原因是在其擔(dān)任航天通信控股集團(tuán)股份有限公司收購智慧海派科技有限公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問過程中，存在多項(xiàng)違規(guī)行為。這起事件引發(fā)了市場對于財(cái)務(wù)顧問工作的深度思考。

據(jù)了解，中信證券的違規(guī)行為包括：一是重組階段未對標(biāo)的公司的主要供應(yīng)商、主要客戶和關(guān)聯(lián)關(guān)系等進(jìn)行審慎核查；二是持續(xù)督導(dǎo)階段未對上市公司銷售真實(shí)性等進(jìn)行審慎核查；三是重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司所購買資產(chǎn)真實(shí)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到預(yù)測金額的50%；四是內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴(yán)格。

盡職調(diào)查，即對擬投資或已投資的項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)、全面的調(diào)查和分析，以確保投資的安全和合規(guī)。然而，中信證券在這個(gè)過程中，對標(biāo)的公司的供應(yīng)商、客戶以及關(guān)聯(lián)關(guān)系等關(guān)鍵要素未進(jìn)行認(rèn)真核查。這不禁讓我們質(zhì)疑，盡職調(diào)查的流程是否只是形式主義，走過場？

如果投行在盡職調(diào)查中不能做到“勤勉盡責(zé)”，那將給投資者帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐坏┩顿Y的項(xiàng)目出現(xiàn)問題，投行就會受到投資者的質(zhì)疑，甚至面臨法律訴訟。同時(shí)，這也可能對投行的聲譽(yù)造成極大的損害，影響其未來業(yè)務(wù)的發(fā)展。

另外，中信證券內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴(yán)格的問題也值得我們關(guān)注。企業(yè)的內(nèi)部制度是為了規(guī)范員工行為，保證企業(yè)運(yùn)營效率和合規(guī)性。如果內(nèi)部控制制度只是掛在墻上的擺設(shè)，而不去認(rèn)真執(zhí)行，那將會給企業(yè)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，投行作為資本市場的“看門人”，應(yīng)當(dāng)履行好自己的職責(zé)。投行業(yè)務(wù)是資本市場中非常重要的一環(huán)，它不僅需要提供專業(yè)的服務(wù)，還需要履行社會責(zé)任。投行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身建設(shè)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，為資本市場的健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

我們希望中信證券能夠認(rèn)真對待這次監(jiān)管談話，嚴(yán)格查找和整改問題。建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。