每經(jīng)編輯 趙云    

上半年業(yè)績(jī)高增，半導(dǎo)體設(shè)備拉升，興森科技漲超3.6%，文一科技、聯(lián)動(dòng)科技、石英股份等多股上漲，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲超1.4%，盤中溢價(jià)交易，連續(xù)5天凈流入。

中信建投證券表示，受益于下游擴(kuò)產(chǎn)與國(guó)產(chǎn)化率的提升，2023上半年半導(dǎo)體設(shè)備板塊營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，板塊業(yè)績(jī)?cè)鏊俑摺?/p>

行業(yè)景氣度方面，受下游半導(dǎo)體需求下滑影響，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)有所下滑，中國(guó)大陸部分大客戶受制裁影響擴(kuò)產(chǎn)推遲，以中小客戶擴(kuò)產(chǎn)為主，放眼2024年，我們認(rèn)為全球設(shè)備市場(chǎng)將回暖，我們注意到下游半導(dǎo)體市場(chǎng)在2023年下半年已有回暖趨勢(shì)，后續(xù)將傳導(dǎo)至設(shè)備端；另外我們對(duì)2023年底以及2024年下游擴(kuò)產(chǎn)尤其大客戶的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度持樂(lè)觀態(tài)度，中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)后續(xù)表現(xiàn)值得期待。

國(guó)產(chǎn)化率提升方面，自主可控是大方向，雖然外部制裁不斷加劇，國(guó)內(nèi)設(shè)備企業(yè)在各環(huán)節(jié)不斷突破，近年來(lái)國(guó)產(chǎn)化率迅速提升。另外，國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商將加速零部件的國(guó)產(chǎn)化，零部件廠商也迎來(lái)機(jī)遇，而海外客戶依賴度相對(duì)較高的企業(yè)也積極進(jìn)行海外建廠，提升公司經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以期海外市場(chǎng)占有率的提升。