6月29日，就申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)，中南建設(shè)（000961.SZ）發(fā)布對(duì)深交所第二輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)公告。公告中顯示，目前中南建設(shè)境外子公司美元優(yōu)先票據(jù)已發(fā)布初步重組方案，重組獲得階段性進(jìn)展。

公告指出，此次重組涉及中南建設(shè)全部4.53億美元優(yōu)先票據(jù)。目前票據(jù)發(fā)行人、中南建設(shè)和支持重組方案的票據(jù)持有人已簽署協(xié)議，支持重組的持有人持有的票據(jù)占全部票據(jù)總額的約37%。

本次公布的初步重組方案為，原有票據(jù)持有人在獲得現(xiàn)金兌付1%持有票據(jù)的情況下，將剩余票據(jù)轉(zhuǎn)換為期限分別為3年和4年的新票據(jù)。其中3年期新票據(jù)和4年期新票據(jù)的比例為3:7的比例。

參考同行業(yè)的境外債務(wù)重組情況，業(yè)內(nèi)人士指出，此次中南建設(shè)初步方案新票據(jù)期限短，擁有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)計(jì)能取得預(yù)期的結(jié)果。

境外債重組的順利推進(jìn)離不開(kāi)與投資者的積極溝通。同行業(yè)企業(yè)境外債務(wù)重組從啟動(dòng)到公布初步方案，平均歷時(shí)在1-2年左右，而中南建設(shè)境外債重組自2022年11月啟動(dòng)以來(lái)半年左右即達(dá)成初步方案。

目前化解房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)仍然艱巨。而中南建設(shè)克服挑戰(zhàn)，落實(shí)“保交樓、穩(wěn)民生”政策持續(xù)取得新成果。2023年以來(lái)中南建設(shè)始終把保交付保履約放在首位，1-6月房地產(chǎn)板塊累計(jì)交付房屋4.5萬(wàn)套，建筑板塊承建的南京地鐵11號(hào)線(xiàn)、紹興地鐵1號(hào)線(xiàn)、重慶市郊鐵路璧銅線(xiàn)、江蘇鐵路集團(tuán)大數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目、固安新能源電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目等重大項(xiàng)目高效推進(jìn)施工建設(shè)。

穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)也使中南建設(shè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)韌性十足。公司2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~62.5億元，連續(xù)5年保持正值；截至2022年末，公司貨幣資金137.5億元，經(jīng)營(yíng)安全保障度高。2023年一季度，公司營(yíng)收111.3億元，同比增長(zhǎng)43.62%。中南建設(shè)稱(chēng)，隨著市場(chǎng)進(jìn)一步恢復(fù)，公司將更好平衡現(xiàn)金和利潤(rùn)，竣工規(guī)模也將增加，有望盡快恢復(fù)盈利。

當(dāng)前，政策支持方向進(jìn)一步明確，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為2023年市場(chǎng)銷(xiāo)售將進(jìn)一步企穩(wěn)回升，類(lèi)似中南建設(shè)等積極推進(jìn)債務(wù)重組，努力推動(dòng)良性循環(huán)的企業(yè)，有望平穩(wěn)穿越行業(yè)周期。

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