每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 陳夢妤    

6月13日晚，融創(chuàng)中國（01918.HK，股價1.41港元，市值76.83億港元）披露境外債重組最新進展，并對重組協(xié)議發(fā)布了一份修訂協(xié)議。

根據(jù)公告，強制可轉(zhuǎn)換債券前期轉(zhuǎn)股價由每股10港元降低至6港元，強制可轉(zhuǎn)換債券最低轉(zhuǎn)股價由每股4.58港元降低至每股4港元，融創(chuàng)服務最低換股價由每股17港元降低至13.5港元。

此外，融創(chuàng)中國擬上調(diào)強制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由17.5億美元上調(diào)至22億美元。并且，債權人小組已簽署承諾認購不少于8億美元的強制可轉(zhuǎn)換債券，約占債權人小組現(xiàn)有債權總額的25%。

融創(chuàng)中國在公告中表示：“考慮到自本公司與債權人小組訂立重組支持協(xié)議以來的市場情況，經(jīng)本公司與債權人小組協(xié)商一致后對重組支持協(xié)議進行了修訂。本公司認為修訂條款將有助于激勵計劃債權人更高比例地選擇強制可轉(zhuǎn)換債券和融創(chuàng)服務股份，以更好地支持本公司降低債務承擔、實現(xiàn)可持續(xù)的資本結構目的。”

“從市場反饋來說，融創(chuàng)之前強制可轉(zhuǎn)換債券條款是比較受歡迎的，債權人的意向認購額也較高。”一位知情人士表示，融創(chuàng)這次調(diào)整主要基于近期市場的波動，這個方案非常有誠意，反映了融創(chuàng)對通過此次債務重組達成可持續(xù)資本結構的決心。

截至該公告發(fā)布，融創(chuàng)境外債重組方案已獲得約87%債權人支持。

此前在3月28日晚間，融創(chuàng)中國表示，對于90.48億美元境外債務重組，與債權人小組（其債權占現(xiàn)有債務未償還本金總額超30%）就重組條款達成協(xié)議。

融創(chuàng)中國將約百億美元境外債務分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務股權、置換新票據(jù)等多種靈活選項，落地性強。

具體而言，降杠桿計劃目標約30億美元，分三項實施：第一，融創(chuàng)擬發(fā)行10億美元可轉(zhuǎn)換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內(nèi)，以每股20港元將其持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股，如選擇不轉(zhuǎn)股，則留債9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，發(fā)行5年期強制可轉(zhuǎn)換債券，預計規(guī)模17.5億美元，債權人可選擇在期初、周年、約定觸發(fā)機制達成等不同條件下登記轉(zhuǎn)股，到期日尚未行使轉(zhuǎn)股權的強制可轉(zhuǎn)換債券，將全部轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國普通股。

第三，債權人也可選擇將現(xiàn)有債權轉(zhuǎn)換為現(xiàn)有融創(chuàng)服務投資持有的融創(chuàng)服務股權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低于每股17港元，規(guī)模上限約4.49億股，約占融創(chuàng)服務已發(fā)行總股數(shù)的14.7%。

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