每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

沉寂1年之久，鋰礦股終于迎來(lái)反彈，投資者直呼吃肉，而重倉(cāng)新能源的基金也可稍稍松一口氣！

5月15日，共有37只基金的凈值漲幅超過(guò)5%，最高的長(zhǎng)安裕盛靈活配置混合A今日凈值漲幅高達(dá)7.7%。該基金一季報(bào)顯示，其重兵布局鋰礦股，若其二季度未調(diào)整持倉(cāng)面孔，今日前十大重倉(cāng)股中有一半都漲停！

新能源行情到底是一日游，還是絕地反擊？

37只基金凈值漲超5%

最近半個(gè)月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格自18萬(wàn)元噸價(jià)開啟反彈后持續(xù)上漲，5月更是多次出現(xiàn)萬(wàn)元/噸的日漲幅。數(shù)據(jù)顯示，4月27日至5月15日間的11個(gè)交易日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已實(shí)現(xiàn)十一連漲，短短半個(gè)月，碳酸鋰價(jià)格漲幅超40%。

受此影響，二級(jí)市場(chǎng)上鋰礦股也是應(yīng)聲而起，中礦資源、天齊鋰業(yè)等6只個(gè)股漲停。而鋰礦股集體爆發(fā)，讓投資者直呼感覺(jué)回到了一年前。

與此同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，截至5月15日晚10點(diǎn)，共有37只基金（A、C份額分開計(jì)算）的凈值日漲幅超過(guò)5%，最高的為長(zhǎng)安裕盛靈活配置混合C其凈值漲幅高達(dá)7.704%。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源wind

長(zhǎng)安裕盛靈活配置混合型基金的一季報(bào)顯示，截至2023年3月31日，該基金持股比例為88.91%。前十大重倉(cāng)股占比為79.49%，全部處于超配地位，期間更是重點(diǎn)布局鋰礦股，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)和中礦資源三只鋰礦股占基金資產(chǎn)凈值比例均超過(guò)9%。 

注：天天基金網(wǎng)

由上圖得知，若二季度以來(lái)，該基金未更換前十大重倉(cāng)股，其持有天齊鋰業(yè)、永興材料、融捷股份、盛新能源和中礦資源五只重倉(cāng)股全部漲停。從37只基金分屬的基金來(lái)看，主要分布于國(guó)投瑞銀和廣發(fā)基金。其中，上榜的國(guó)投瑞銀新能源等4只基金，均是由施成掌管。鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造等3只基金也榜上有名。

新能源會(huì)否一日游

鋰礦個(gè)股前段時(shí)間還在基金調(diào)倉(cāng)換股的動(dòng)作中，上了減持榜的名單。而新能源行情是絕地反擊還是一日游呢？

“經(jīng)過(guò)前兩年的上漲，新能源有些審美疲態(tài)。過(guò)往歷史上，也有太多一日行情。”某主打新能源方向的基金經(jīng)理向記者吐槽道。

國(guó)聯(lián)證券分析認(rèn)為，此次碳酸鋰價(jià)格上漲主因是材料廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)和貿(mào)易商抄底行為較為密集，同時(shí)，由于部分鋰鹽廠已到成本底部，廠家挺價(jià)意向強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)到5月碳酸鋰價(jià)格或偏強(qiáng)運(yùn)行。

光大證券電力設(shè)備行業(yè)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，新能源機(jī)構(gòu)持倉(cāng)雖然持續(xù)降低，但依然會(huì)重點(diǎn)配置，因其代表了新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，超跌反彈機(jī)會(huì)依然要持續(xù)把握。具體來(lái)看，儲(chǔ)能、風(fēng)電和光伏是其看好的投資方向。

該團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步指出，儲(chǔ)能依舊是2023年電新最景氣賽道，市場(chǎng)對(duì)于儲(chǔ)能整體預(yù)期較高。同時(shí)，該板塊適合波段操作，或選擇其中關(guān)注度相對(duì)較低的細(xì)分方向進(jìn)行投資。風(fēng)電則是于2023年一季度新增裝機(jī)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，海風(fēng)進(jìn)展并未超預(yù)期，全年有望成為陸風(fēng)裝機(jī)大年；預(yù)計(jì)2季度風(fēng)電零部件廠商業(yè)績(jī)向好，重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)企業(yè)半年報(bào)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。此外，光伏方面，硅料價(jià)格下行背景下，TCL中環(huán)連續(xù)兩周下調(diào)硅片價(jià)格，表明光伏價(jià)格博弈將持續(xù)進(jìn)行，3季度是產(chǎn)業(yè)鏈階段性出清的重要觀察期。

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