投基Z世代，Z哥最實在。 前天，Z哥發(fā)文說，上周ChatGPT的高位震蕩，實際上是“倒車接人”，接完人上車之后，可能繼續(xù)“狂飆”。 今天，A股市場在其他板塊紛紛冷場的情況下，整個ChatGPT板塊果然又飆了起來。 具體來看，第一龍頭股海天瑞聲20CM漲停，這一波行情累計漲幅已高達(dá)258.7%，并帶動其他個股大漲。比如初靈信息、三六零、因賽集團(tuán)、東港股份漲停，云從科技、科大訊飛、中文在線、科大國創(chuàng)、拓爾思等也紛紛大漲。 消息面上，海天瑞聲今天在互動平臺表示，從目前公司實際情況來看，短期內(nèi)暫未看到由AIGC帶來的大幅訂單增長，公司會持續(xù)關(guān)注該領(lǐng)域最新發(fā)展，搶抓相關(guān)領(lǐng)域的新發(fā)展機(jī)遇。關(guān)于語音數(shù)據(jù)領(lǐng)域的產(chǎn)能，公司通過多年在語音訓(xùn)練數(shù)據(jù)領(lǐng)域的深耕，在技術(shù)平臺、語言覆蓋、供應(yīng)鏈能力等方面，都有較為深厚的積累，公司也將會持續(xù)培育，滿足AI新發(fā)展格局下可能產(chǎn)生的語音數(shù)據(jù)相關(guān)的需求。從海天瑞聲來說，我們認(rèn)為無論行業(yè)發(fā)展浪潮處于何種階段，公司都應(yīng)本著實事求是的態(tài)度，專注業(yè)務(wù)本身，真正提高自身的核心競爭力。 即便如此，依然無法阻擋資金對ChatGPT概念的追捧。 此外，浪潮信息這只曾經(jīng)的老牌白馬股，今日再度漲停，也是近5個交易日來第三個漲停板。 浪潮信息在深交所互動平臺上表示，公司在AIGC(人工智能生成內(nèi)容)賽道已從底層計算能力、中間層大模型算法能力和上層行業(yè)應(yīng)用方面進(jìn)行布局和待續(xù)研發(fā)投入，未來將會持續(xù)發(fā)布AIGC的支撐產(chǎn)品。 浪潮信息還介紹，公司2021年發(fā)布的源1.0大模型是面向中文的超大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練自然語言模型，模型結(jié)構(gòu)與GPT-3類似，與GPT-3相比參數(shù)量增加40%，訓(xùn)練數(shù)據(jù)集提升10倍，達(dá)到了2457億參數(shù)，訓(xùn)練使用了5TB的高質(zhì)量中文數(shù)據(jù)。 接下來，是千億市值的科大訊飛，今天大漲7%，創(chuàng)出本輪行情新高。 據(jù)報道，科大訊飛副總裁、研究院執(zhí)行院長劉聰今日向媒體表示，通過最近兩個多月的系統(tǒng)分析和快速驗證，公司非常有信心實現(xiàn)ChatGPT類似的技術(shù)階躍進(jìn)步，并在中文認(rèn)知智能領(lǐng)域達(dá)到國際領(lǐng)先水平。 另一只大牛股是三六零，公司市值憑借今日的漲停，重新突破800億大關(guān)。 民生證券今日發(fā)表研報指出，三六零作為國內(nèi)第二搜索引擎廠商，在ChatGPT技術(shù)研發(fā)方面擁有獨特先發(fā)優(yōu)勢，同時2023年起疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望推動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)觸底反彈。三六零在數(shù)據(jù)資源端有豐富的多模態(tài)大數(shù)據(jù)積累和相關(guān)語料，當(dāng)前公司類ChatGPT產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)超過ChatGPT2，在中文環(huán)境下使用效果超過ChatGPT2，在公司內(nèi)部已經(jīng)作為生產(chǎn)力工具使用，公司也計劃盡快推出類ChatGPT技術(shù)的demo版產(chǎn)品。 民生證券預(yù)計2022年-2024年三六零收入95億、122億、144億元，歸母凈利潤分別為-24.49億元、5.01億元、11.70億元，2023年-2024年對應(yīng)PE為145X/62X，維持“推薦”評級。 Z哥注意到，兔年以來的這波ChatGPT“狂飆”行情，多數(shù)個股均為游資接力推升，公募基金機(jī)構(gòu)很少有參與其中。不過，一旦有基金產(chǎn)品提前埋伏，那就必然成為今年的?；?。 據(jù)統(tǒng)計，今年以來收益最高的基金產(chǎn)品，正是在去年四季度買入了ChatGPT板塊第一大牛股海天瑞聲的國新國證新銳配置。 2022年四季報顯示，由基金經(jīng)理張洪磊管理的國新國證新銳靈活配置去年末持有海天瑞聲1.8萬股，占凈值比例5.2%，今年以來已經(jīng)取得26.04%的收益。 除了海天瑞聲之外，國新國證新銳靈活配置的第一大重倉股為信創(chuàng)板塊的金山辦公，此外還持有中望軟件、福昕軟件、財富趨勢等，今年都有過不錯的表現(xiàn)。 日前，國新國證基金經(jīng)理張洪磊發(fā)表觀點認(rèn)為，2023年A股的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，國內(nèi)自主創(chuàng)新、高質(zhì)量發(fā)展的大勢已經(jīng)開啟。在投資策略上，看好與國家安全、技術(shù)自主可控高度相關(guān)，并且估值和股價位置不高的計算機(jī)、國防軍工和生物醫(yī)藥等行業(yè)，尤其是其中已經(jīng)出現(xiàn)業(yè)績向上趨勢的細(xì)分龍頭，同時也會重點關(guān)注科創(chuàng)板中的專精特新細(xì)分龍頭。受益于信創(chuàng)概念，張洪磊管理的國新國證新銳靈活配置混合型證券投資基金近期業(yè)績表現(xiàn)較好。 不過需要指出的是，國新國證新銳靈活配置規(guī)模很小，近幾個季度的凈資產(chǎn)規(guī)模都只有2000多萬元，是名副其實的“迷你基”。 除了上述基金產(chǎn)品外，金鷹基金旗下兩只產(chǎn)品因為重倉拓爾思，今年也取得不錯的業(yè)績。 這兩只產(chǎn)品，就是由基金經(jīng)理陳穎管理的金鷹核心資源和金鷹科技創(chuàng)新。 其中，金鷹核心資源今年收益17.8%，持有拓爾思167.7萬股，占凈值比例為6.25%。 金鷹科技創(chuàng)新今年收益17.46%，持有拓爾思157.7萬股，占凈值比例為5.84%。 陳穎在去年四季報中表示，該基金保持了較高倉位，重點配置了以電子、計算機(jī)、傳媒為代表的高科技板塊，同時配置了部分高端裝備制造、農(nóng)業(yè)、建材等低估值板塊。具體基金投資方面，考慮到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向和貨幣政策放松的預(yù)期，在四季度增持了部分絕對位置較低的科技類公司和傳媒公司。