美團的腹地，變得誘人了起來。 從巨頭們的2022年Q2財報來看，本地生活這條賽道無疑成為了眼下的兵家必爭之地： 即時零售被京東（HK09618，股價244.4港元，市值7634億港元；JD，股價62.32美元，市值973.28億美元）當作業(yè)務端的新增長寄托，餓了么在此次阿里（HK09988，股價94.1港元，市值1.99萬億港元；BABA，股價96.9美元，市值2558億美元）的財報電話會中被數(shù)次提及，抖音也在近日牽手餓了么，強勢進軍本地生活和外賣業(yè)務。 而作為本地生活領(lǐng)域里的王者，美團Q2繼續(xù)實現(xiàn)了在本地生活業(yè)務上的增長，且在原有業(yè)務上進行了優(yōu)化重組，尋得了新路徑。 美團（HK03690，股價183.1港元，市值1.13萬億港元）財報顯示，今年二季度，美團實現(xiàn)營收509億元，同比增長16.4%；凈虧損11.2億元，同比收窄66.7%。其中，美團核心業(yè)務本地商業(yè)分部的收入為368億元，較去年同期增長了9.2%。 上述數(shù)據(jù)讓美團降本增效成果顯著。不過，現(xiàn)在還沒到美團能喘息放松的時刻。 面對阿里、京東等巨頭在本地生活領(lǐng)域發(fā)起的猛烈進攻，美團能否守住自己的城池？這場本地生活之戰(zhàn)的最終贏家會是誰？ 美團強勢“守城”， 本地生活迎來新路徑 當京東、阿里、抖音等巨頭都表現(xiàn)出對本地生活這塊蛋糕的覬覦時，美團用此次的二季報展現(xiàn)出了令人不敢小覷的承壓能力。 財報顯示，今年第二季度，美團實現(xiàn)營收509億元，同比增長16.4%；凈虧損11.2億元，同比收窄66.7%，好于市場預期的32.4億元虧損；調(diào)整后凈利潤20.6億元，好于市場預期的虧損21.7億元，且實現(xiàn)了扭虧為盈。 值得關(guān)注的是，在本季度財報中，美團調(diào)整了業(yè)務披露口徑，將原有的“餐飲外賣、到店酒旅和新業(yè)務”這三大板塊重組劃分為核心本地商業(yè)及新業(yè)務兩大板塊。 其中，核心本地商業(yè)囊括了此前的餐飲外賣、到店酒旅以及美團閃購、民宿以及交通票務；而美團優(yōu)選、買菜、共享單車等業(yè)務納入新業(yè)務板塊之下。 對于美團在業(yè)務上的重新劃分梳理，零售電商行業(yè)專家、百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥在微信上接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，（這樣做）一則符合美團現(xiàn)在的“零售+科技”的戰(zhàn)略，二是可以看出，美團閃購經(jīng)過幾年的發(fā)展已經(jīng)成為主營業(yè)務。 從財報中可以看出，被提拔的新秀業(yè)務閃購和原有的王牌業(yè)務外賣共同組成的“配送服務”有效拉動了美團的收入增長。Q2美團核心本地商業(yè)板塊收入同比增長9.2％至368億元，經(jīng)營凈利潤同比增長39.7％至83億元。 在財報后的電話發(fā)布會上，美團CEO王興也屢屢提及美團閃購。他表示，美團閃購作為外賣服務的延伸，充分利用了公司外賣業(yè)務的用戶規(guī)模和即時配送網(wǎng)絡，與外賣業(yè)務擁有相同的單位經(jīng)濟效益，有相同的成長路徑。 實際上，所謂的美團閃購的業(yè)務邏輯和外賣業(yè)務具有一致性，只是在外賣業(yè)務的基礎(chǔ)上進行場景和品類的拓展，實現(xiàn)“萬物到家”的即時零售目標。 美團閃購利用外賣業(yè)務的用戶規(guī)模和即時配送網(wǎng)絡圖片來源：每日經(jīng)濟新聞資料圖 據(jù)悉，誕生于2018年的閃購業(yè)務每年增速均在50%以上。財報顯示，疫情加速了消費者對即時零售需求的爆發(fā)。二季度，美團閃購訂單數(shù)量3.9億單，同比增長42%，日均單量達430萬，美團即時配送訂單數(shù)增長至41億筆。 在相關(guān)業(yè)務的帶動下，美團平臺用戶人均交易頻次同比增長16.2%至38.1筆。同時，美團平臺年活躍商戶數(shù)本季度增長至920萬，創(chuàng)下歷史新高。 大幅增長甚至于破紀錄的數(shù)字足以證明，以閃購業(yè)務為代表的即時零售為美團提供了強勁的新動能。 “我們相信閃購業(yè)務有非常大的增長空間，因為該業(yè)務目前還處于發(fā)展的初期，所以主要還是專注于增長，而非盈利能力。”美團CFO陳少暉在電話會議中同樣表達了對閃購業(yè)務的期許。 實現(xiàn)三位數(shù)高增長， 京東即時零售之戰(zhàn)勝券在握？ 本地生活賽道縱然土壤肥沃，但似乎除了美團，短期內(nèi)享受到更大“果實”的互聯(lián)網(wǎng)巨頭幾乎沒有。 傳統(tǒng)電商增長見頂，新業(yè)務經(jīng)不住周期性考驗，各家早已有相對成熟布局的即時零售，注定成為下一輪戰(zhàn)爭的焦點。 在京東Q2財報電話會議上，面對分析師關(guān)于同城零售、即時配送對京東戰(zhàn)術(shù)層面的意義提問，京東集團CEO徐雷表示，“我們會把同城零售作為一個非常重要的新業(yè)務和新服務去設(shè)計，但目前還在設(shè)計整合的過程當中。” 他同時分析了京東同城零售業(yè)務的最新戰(zhàn)果：繼續(xù)實現(xiàn)三位數(shù)的同比增長?！霸诖藰I(yè)務上的高增長，驗證了我們早期進軍全渠道業(yè)務的決定，也是圍繞這個業(yè)務，京東形成了差異化的視角和策略?！? 《每日經(jīng)濟新聞》記者也注意到，在京東Q2財報內(nèi)，多處提及今年京東618“小時購”及京東到家業(yè)務的表現(xiàn)。如，“京東的全渠道超市（京東超市）攜手‘小時購’覆蓋了超2.7萬個品牌，超3.4萬家實體門店，為全國近400個城市的消費者提供即時消費服務，助力超3萬家合作門店的成交額實現(xiàn)同比增長超500%?！? 徐雷稱，目前京東更多地會關(guān)注同城零售業(yè)務的用戶滲透、頻次、服務履約的質(zhì)量等，通過這些最終實現(xiàn)業(yè)務的快速增長。 從京東整個集團戰(zhàn)略看，下沉市場戰(zhàn)略按下“暫停鍵”，即時零售在業(yè)務端成為新的增長依托。從業(yè)務上看，同城、即時零售也將成為未來很長一段時間內(nèi)，京東變革期優(yōu)勢品類間的“平衡器”。 特別是在Q2，京東最大的增長品類——超市，訂單量同比增長超過25%，隨時隨地的即時性消費正在覆蓋京東全站用戶的日常需求。 即時性消費正在覆蓋京東全站用戶的日常需求。圖片來源：每經(jīng)記者張建攝 此外，京東財報電話會議上還指出，二季度，家電、運動戶外、化妝品等多個品類繼續(xù)跑贏行業(yè)，相關(guān)品類收入錄得兩位數(shù)增長。 在整個零售電商生態(tài)上，京東也有意打造包括頂級品牌和中小企業(yè)在內(nèi)的商家生態(tài)系統(tǒng)，多渠道戰(zhàn)略的輸出在商家側(cè)而言的重要性同樣不言而喻。 京東和美團，一向被外界視為履約能力最強的兩家公司。不止于物流配送能力的搭建，京東也在去年小時購業(yè)務發(fā)布之時，就表示自身本地供應鏈的布局已趨于完善。 有戰(zhàn)略需求、有業(yè)務需求，還有多年相對成熟的布局，即時零售必是京東不容失敗的關(guān)鍵一戰(zhàn)。 餓了么聲量提振，牽手抖音， 能否找到新發(fā)展契機？ 8月4日晚，阿里巴巴集團（以下簡稱“阿里”）公布2023財年第一季度（自然年2022年二季度）業(yè)績，本地生活板塊的表現(xiàn)，受到了外界關(guān)注。 阿里表示，截至2022年6月30日止季度，本地生活服務整體訂單同比減少5%，主要由于新冠肺炎疫情反復及防疫措施的影響，令餓了么餐飲配送訂單減少所致，部分抵銷餓了么非餐配送訂單的穩(wěn)健增長，以及高德訂單的強勁增長。 今年以來，餓了么正在盡可能找回聲量，提高自身在本地生活之戰(zhàn)中的“存在感”。 餓了么希望建立“從送外賣到送萬物”的用戶心智圖片來源：每經(jīng)記者張建攝 據(jù)餓了么同步披露，今夏開啟的“猜答案免單”活動正在成為夏季消費激發(fā)、商家行業(yè)加速反彈的重要推動力之一。數(shù)據(jù)顯示，該活動至8月3日，已累計為消費者免單超350萬筆、訂單覆蓋了超60萬家餐飲商家。 阿里財報同時顯示，本季度餓了么繼續(xù)專注于重點城市用戶運營及經(jīng)營效率提升，平均訂單金額同比提升，單位經(jīng)濟效益在季度內(nèi)實現(xiàn)轉(zhuǎn)正。結(jié)合近期財報來看，餓了么已連續(xù)三季度在保持增長的同時，做到了經(jīng)營效率改善。 在這一季度的財報電話會議中，餓了么也被阿里高管數(shù)次提及。 阿里巴巴董事會主席兼首席執(zhí)行官張勇在財報電話會議上表示：“當淘寶天貓的服飾、消費電子等品類受疫情影響等表現(xiàn)不景氣時，我們的盒馬、餓了么等業(yè)務由于可以滿足疫情期間城市居民的食品、日用品等家庭基本所需，獲得了加快發(fā)展的機會?！? 另一方面，隨著即時零售進入高速增長期，有著相對成熟的商家運營體系和完整的物流配送能力的餓了么，被阿里報以了較高的期望。 張勇表示：“展望未來，我們將繼續(xù)圍繞重點城市的策略，建立餓了么‘從送外賣到送萬物’的用戶心智，并且繼續(xù)改善經(jīng)營質(zhì)量。我們對整個財年餓了么的虧損收斂也抱有信心。” 8月19日，餓了么的新動作又攪動了本地生活的“一池春水”。餓了么宣布和抖音達成合作，旨在為用戶帶來“即看、即點、即送”的本地生活新體驗。 其實，抖音對于本地生活的探索不止于此。去年7月，抖音內(nèi)測了名為“心動外賣”的外賣業(yè)務。不過5個月后，心動外賣業(yè)務暫停內(nèi)測，相關(guān)小程序也一并下架。今年4月底，有消息稱，抖音生活服務在多個城市組建當?shù)貓F隊，北京、上海、成都、杭州等地為首批業(yè)務拓展重點城市。3個月后，抖音又開始在北京、上海等城市試水“團購配送”，再探外賣業(yè)務。 而此次與餓了么的聯(lián)手，勢必又讓抖音多了幾分坐在本地生活這張牌桌上的底氣。 本地生活大混戰(zhàn)，贏家會是誰？ 一時之間，美團的大本營被團團包圍。為什么巨頭都想攻入本地生活領(lǐng)域呢？ 電商天使投資人、海豚社創(chuàng)始人李成東告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，零售業(yè)遇到了增長瓶頸，如何突破這個瓶頸，答案在生活服務行業(yè)里，“新的增長空間在于本地零售和本地生活服務這兩部分。” 據(jù)達達集團聯(lián)合中國連鎖經(jīng)營協(xié)會及京東消費及產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院發(fā)布的《即時零售開放平臺模式研究白皮書》也指出，即時零售風口已至，其中平臺模式2016~2021年的年復合增長率為81%，預計到2025年規(guī)模將達到1.2萬億元。 圖片來源：商務部發(fā)布《2022年上半年中國網(wǎng)絡零售市場發(fā)展報告》 艾瑞咨詢數(shù)據(jù)也顯示，2020年中國本地生活服務市場規(guī)模為19.5萬億元，到2025年這一數(shù)字將會增長為35.3萬億元。不過，龐大的市場下，本地生活的整體線上滲透率僅為12.7%。 巨大的市場空間，很難不讓巨頭們心動。 不過對于巨頭混戰(zhàn)格局，莊帥認為，如果加上即時零售業(yè)務，目前本地生活的玩家們主要是美團、抖音聯(lián)手餓了么、淘鮮達、“京東到家+京東小時購”、盒馬鮮生等店倉一體的零售商、叮咚買菜的前置倉，以及多多買菜的社區(qū)團購，“目前來看，京東和餓了么具備一定的差異化能力。但未來五年，美團的領(lǐng)先地位還可以保持”。 “外賣的高頻消費用戶規(guī)模、同城配送的履約能力是美團兩大核心競爭力。從財報數(shù)據(jù)來看，美團外賣增長有限，酒旅業(yè)務波動大，不過即時零售增長很快，發(fā)展空間極大。”莊帥指出，同城配送的履約能力、同城商家的平臺運營能力是本地生活的核心壁壘。 財報顯示，截至2022年6月30日，美團用戶達6.8億；截至2021年年末，美團平臺上獲得收入的騎手約為527萬人。 由此可見，巨鯨般的用戶體量、長期形成的本地供給和即時配送能力讓美團在本地生活領(lǐng)域擁有了可以捍衛(wèi)“常勝將軍”名號的信心。 李成東同樣認為，短期來看，在本地生活賽道內(nèi)，美團一家獨大。就目前美團腹背受敵的情況而言，他認為，從即時零售業(yè)務層面出發(fā)，最大的威脅來自京東，“京東一直在布局到家業(yè)務，積累了較強的實力，不過目前超越美團還有困難?！? 他特別指出，在本地生活服務業(yè)務上，原本美團幾乎占據(jù)了壟斷性的優(yōu)勢地位，但抖音的入局可能會改寫這一局面，“雖然抖音應該做不到完全改變格局，畢竟抖音電商以播短視頻、直播帶貨為主，不太會有精力長期持續(xù)地做本地生活服務?！? 這樣看來，本地生活似乎是一座有著致命吸引力卻難以徹底攻下的城池，美團坐鎮(zhèn)主場，有著他人短期內(nèi)難以超越的優(yōu)勢。不過在波譎云詭的商業(yè)戰(zhàn)場，變化才是常態(tài)。本地生活的混戰(zhàn)還有很長，在硝煙散去之前，難定終極贏家。