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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

剛剛過去的周末，關(guān)于新能源汽車的話題有幾個。

首先就是比亞迪對外推出的新車海豹，使用CTB技術(shù)和高壓充電系統(tǒng)，預(yù)售訂單火爆，今天也帶動了比亞迪股價的上漲和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的大漲。

從投資的角度，海豹最值得關(guān)注的是全球首款搭載CTB技術(shù)的量產(chǎn)車，同時也是首款搭載iTAC技術(shù)、后驅(qū)/四驅(qū)動力架構(gòu)、前雙叉臂+后五連桿底盤懸掛的車型。

所謂CTB就是“Cell To Body”，翻譯過來就是電池和車身一體化。之前的電池包都是作為一個獨立的個體塞在車里的，并通過車身的下底板和電池上蓋固定住。如今，隨著技術(shù)的革新，電池被用來直接充當上蓋或底板了，由此就誕生了特斯拉的CTC技術(shù)和比亞迪的CTB技術(shù)。

但由于目前新能源汽車大部分使用的都是承載車身，底盤和車身本就是一體的。說起來，CTB和CTC就只是用詞不同而已，差異化更多的是要達到塑造品牌的效果。

對于消費者而言，我們只要知道新技術(shù)能夠帶來車內(nèi)空間增加、車體重量減少以及車身強度優(yōu)化等方面的好處就行。

周末有不少機構(gòu)召開了關(guān)于CTB的電話會議，今天很多概念股都是一字板，買不到也正常。不過我們倒是可以儲備起來，畢竟優(yōu)質(zhì)賽道的優(yōu)質(zhì)個股不會只有一次交易機會的，即便是大牛股，買點也會反復(fù)出現(xiàn)的。關(guān)注微信公眾號“道達號”，及時閱讀達哥的最新市場觀點。

其次是汽車消費補貼。關(guān)于汽車補貼，上周市場就有很多傳言，周末這個消息也算是被證實了，青島、長春、浙江等多地出臺了汽車補貼政策，以刺激汽車消費。

與此同時，很多地方發(fā)放消費券刺激其他消費的舉措也在進行中。據(jù)統(tǒng)計，今年前四個月，已有浙江、江西、四川等多地先后發(fā)放總額超過34億元的消費券。

之前A股炒的穩(wěn)增長題材以投資為主，地產(chǎn)和基建有很多政策出臺，這當然是要關(guān)注的題材。但由于市場已經(jīng)炒作過幾波，已經(jīng)顯露出疲態(tài)。如今，隨著逐步地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，促消費政策的陸續(xù)出臺，有望帶動相關(guān)板塊成為熱點，畢竟有需求才會有生產(chǎn)。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，4月份，社會消費品零售總額29483億元，同比下降11.1%，環(huán)比下降0.69%。消費作為推動經(jīng)濟的三駕馬車之一，因為疫情的緣故，相較于投資和出口，遭受的沖擊更大。后續(xù)有更多推動消費的政策出臺，應(yīng)該是可以預(yù)期的。

這幾天，一年一度的618大促開始預(yù)熱，大概率也會成為消費行業(yè)短期的驅(qū)動力。從目前的情況來看，“疫情后修復(fù)”是今年除了穩(wěn)增長之外的另一市場主線，或者說其本身就屬于穩(wěn)增長的范疇。

相比較而言，有望受益于促消費政策的汽車、家電等行業(yè)可選消費品彈性更大，而像酒店餐飲、旅游等行業(yè)可能還得根據(jù)疫情的實際情況而定，具體時間節(jié)點可以看國慶假期。說起酒店，這兩年倒是有不少酒店在逆市大規(guī)模擴張，一旦疫情控制住，這就是一個高彈性的方向。

第三個是關(guān)于斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣。斯諾威礦業(yè)54.29%的股權(quán)拍賣最終成交價格超過20億元，加上交付的傭金和對應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)，合計買方最終的實際成本超過29億元。

有機構(gòu)測算，以成本29億元計算，預(yù)計這個礦完全開發(fā)出來，成本將在20萬/噸以上。和海外礦山只有3萬/噸的成本相比，這個礦山的開采成本簡直是天價。

只能說景氣度高，下游需求旺盛，大家預(yù)期碳酸鋰價格遠期會下跌。達哥覺得，接下來大家要留心下一次的重大拍賣。周二Pilbara BMX平臺會進行2022年第二次鋰精礦拍賣，拍賣價將給未來半年的碳酸鋰價格提供價格指引。如果拍賣價上升，說明碳酸鋰價格半年內(nèi)不太可能下跌。

回來說說A股。今天的大盤指數(shù)表現(xiàn)很一般，應(yīng)該說是低于預(yù)期的，跟北上資金凈流出有一定的關(guān)系，一些權(quán)重大票往下砸，指數(shù)自然不好看，不過市場整體氛圍還行，兩市個股漲跌幅中位數(shù)是漲1%。

唯一讓投資者不安的可能還是市場的成交金額，不過達哥覺得，這個位置只要上證指數(shù)不急于向上拉升，或者3100點沒丟掉之前，就沒有多大的風(fēng)險，暫時以個股為主。如果他嘗試向上沖，量能又跟不上，可能就要小心一點。

市場主力資金進攻的方向，仍然是汽車整車和汽配。今天下午指數(shù)的拉升也是整車帶動的，這是本輪市場反彈以來最強勢的板塊，機構(gòu)、北上資金和游資共同參與博弈，可以作為觀測市場的風(fēng)向標。只要這個風(fēng)向不倒，市場的整體氛圍就不會有大的風(fēng)險。

不過，汽車整車龍頭中通客車今天爆量，分歧很大。另外汽配方向的高標股也出現(xiàn)開板爆量的情況，明天將面臨壓力測試，倘若不能分歧轉(zhuǎn)一致，后續(xù)板塊內(nèi)的個股增量不能頂上來，不排除有降溫的可能。

題材股中棕櫚股份憑借一己之力帶動題材情緒回暖，而且像其他題材的龍頭諸如怡亞通、農(nóng)發(fā)種業(yè)等也開始回暖。在上周四、周五的盤面上，就出現(xiàn)了賽道與題材的蹺蹺板效應(yīng)?；鞈?zhàn)的局面目前很難說清楚。

短期來看，市場題材投機和賽道有望輪動表現(xiàn)，尾盤題材股又有明顯的資金搶籌博弈痕跡，明天可能投機方向會有強修復(fù)。板塊都是在趨勢的輪動中，不論持有的是哪一個賽道的股票，現(xiàn)階段的持有都比頻繁換股更有性價比。關(guān)注微信公眾號“道達號”，及時閱讀達哥的最新市場觀點。

（張道達）

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