每經(jīng)AI快訊，5月11日開源證券中小盤研究團(tuán)隊(duì)“金鉅策股”公眾號(hào)發(fā)布了奧普特研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：鋰電等新應(yīng)用需求迭起，國(guó)產(chǎn)替代背景下機(jī)器視覺龍頭崛起；對(duì)標(biāo)基恩士：基因相似、路徑可依，國(guó)內(nèi)龍頭揚(yáng)帆起航；3C需求穩(wěn)健疊加鋰電需求放量，綁定大客戶帶來龍頭穩(wěn)健增長(zhǎng)。

盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司有望憑借其光源產(chǎn)品的優(yōu)秀性能、完善的產(chǎn)品線和解決方案模式實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，成長(zhǎng)為全球性機(jī)器視覺零部件龍頭。我們預(yù)計(jì)公司2022年-2024年?duì)I業(yè)收入增速分別為39.0%、27.3%、22.6%，歸母凈利潤(rùn)分別為3.88億元/4.89億元/6.11億元，同比增長(zhǎng)28.0%/26.2%/25.0%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE分別為33.2倍/26.3倍/21.1倍，基于公司處于機(jī)器視覺行業(yè)上游零部件龍頭地位，相比行業(yè)平均估值水平合理，成長(zhǎng)天花板高且路徑清晰，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：大客戶流失風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品價(jià)格下行及毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

(記者 湯輝)

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