2022年3月15日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，以下簡稱諾亞）公布截至2021年12月31日全年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。業(yè)績顯示，2021年全年諾亞整體實(shí)現(xiàn)銷售凈收入42.9億元（人民幣，下同），同比大幅增長29.9%，創(chuàng)下歷史新高，其中第四季度凈收入也創(chuàng)單季歷史新高，達(dá)到12.6億元，環(huán)比增長38.6%；歸屬于股東的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤13.7億元，同比增長21.5%，創(chuàng)下歷史新高，全年盈利指引達(dá)成114.4%。盈利能力持續(xù)提升的同時(shí)，海外板塊以及核心客群的鉆黑客戶數(shù)等均表現(xiàn)亮眼，變革轉(zhuǎn)型成效顯著。

諾亞控股聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示：“回顧過去一年我們再次體驗(yàn)了金融市場的復(fù)雜和周期性，在中國，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)已經(jīng)范式轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)變遷、經(jīng)營生態(tài)與特色定位都和過去不同，行業(yè)迎來了商業(yè)模式演進(jìn)的拐點(diǎn)，穩(wěn)步健康地發(fā)展著。2021年，諾亞進(jìn)一步成功完成了非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，優(yōu)化了客戶端的大類資產(chǎn)配置，推動(dòng)了組織內(nèi)部從‘產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)’到‘以客戶為中心’的變革，雖然受到疫情的影響，全年凈收入、非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤、鉆石和黑卡核心客戶數(shù)、活躍客戶數(shù)全部創(chuàng)出歷史新高。”

營收利潤增長亮眼

變革轉(zhuǎn)型品質(zhì)發(fā)展

經(jīng)過兩年堅(jiān)定轉(zhuǎn)型，在2021年上半年，諾亞率先成功完成非標(biāo)資產(chǎn)清零，并得以全面開啟“以客戶為中心，以生存為底線”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，包括“以客戶為中心”來做流程和組織設(shè)計(jì)，“以生存為底線”來構(gòu)建新的業(yè)務(wù)環(huán)境，全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)從“個(gè)人能力”到“組織能力”的整體升級(jí)，變革轉(zhuǎn)型成效顯著。

財(cái)報(bào)顯示，2021年全年總凈收入增長29.9%，其中財(cái)富管理凈收入同比大增35.0%，達(dá)成31.9億元；資產(chǎn)管理凈收入10.4億元，同比增長19.0%。收入持續(xù)增長的同時(shí)，盈利表現(xiàn)同樣突出，在全年主動(dòng)加大科技、人才、客群等夯實(shí)“土壤肥力”的投入情況下，依然取得歸屬于股東的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤13.7億元，同比增長21.5%。上市十一年來，始終堅(jiān)持品質(zhì)發(fā)展，盈利能力持續(xù)保持高速增長。

分收入類型來看，2021年全年業(yè)績報(bào)酬收入達(dá)到7.8億元，增幅101.4%，主要得益于二級(jí)市場產(chǎn)品遴選能力和一級(jí)市場項(xiàng)目成功退出，在為客戶創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)也為股東創(chuàng)造了價(jià)值。此外，隨著長久期的私募股權(quán)和私募證券產(chǎn)品持續(xù)形成雪球效應(yīng)，全年管理費(fèi)收入繼續(xù)保持增長，累計(jì)錄得21.0億元，同比增長9.3%；得益于非標(biāo)轉(zhuǎn)型成功以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，募集費(fèi)收入同樣表現(xiàn)亮眼，全年大增57.2%，達(dá)到12.6億元。

按地區(qū)來看，海外板塊凈收入10.1億人民幣，不僅同比增長38.6%，比2019年底也增長了6.9%，恢復(fù)到了疫情前的水平；其中募集費(fèi)同比增長42.9%、管理費(fèi)同比增長4.4%、業(yè)績報(bào)酬收入同比增長242.9%。海外資產(chǎn)配置規(guī)模達(dá)到143.0億，同比大增60.6%；資產(chǎn)管理規(guī)模283.8億人民幣，比2020年底增長13.8%，占集團(tuán)總AUM的18.2%。“非常感謝諾亞的海外同仁們，在疫情影響下，創(chuàng)造了優(yōu)秀的成績。”汪靜波評(píng)論道。

2021年，諾亞從“產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)”到“以客戶為中心，以生存為底線”，在尊重常識(shí)、敬畏市場、理解人性的基礎(chǔ)上，從容應(yīng)對(duì)宏觀環(huán)境和市場的變化，堅(jiān)定地推進(jìn)變革，用專業(yè)成就關(guān)愛之心。根據(jù)上海市商標(biāo)品牌協(xié)會(huì)上海好商標(biāo)評(píng)審委員會(huì)審議，“諾亞財(cái)富”商標(biāo)在2021年被認(rèn)定為“上海好商標(biāo)”，品牌持續(xù)為業(yè)務(wù)加注拉力。2021年，諾亞總資產(chǎn)也在三季度末突破100億元，在年底持續(xù)穩(wěn)步增長至108.9億元，邁入新的發(fā)展階段。

資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

多元組合打造財(cái)富底倉

2021年，在全面變革的過程中，歌斐資產(chǎn)緊跟集團(tuán)變革步伐，從產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向以客戶需求驅(qū)動(dòng)，深刻洞察市場和客戶需求，不斷加大投研投入，以投研驅(qū)動(dòng)為核心，在上半年主動(dòng)成功退出非標(biāo)資產(chǎn)存量的同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化多元組合配置能力持續(xù)創(chuàng)新和提升，同時(shí)推出目標(biāo)策略系列產(chǎn)品，滿足客戶在標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)時(shí)代的“底倉配置需求”。

財(cái)報(bào)顯示，截至2021年末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）達(dá)到1,560.3億元，同比增長2.1%。其中私募股權(quán)產(chǎn)品管理規(guī)模1,309.1億元，同比增長11.2%，依然是中國規(guī)模領(lǐng)先的市場化私募股權(quán)母基金之一。公開市場產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到111.7億元，同比增長13.4%，在2021年市場風(fēng)格快速切換、行業(yè)輪動(dòng)加劇的市場承壓下，目標(biāo)策略產(chǎn)品得到客戶大力支持。此外，房地產(chǎn)資產(chǎn)管理規(guī)模主動(dòng)大幅縮減至66.4億元，同比下降47.5%，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、更加健康、符合預(yù)期。

目前，歌斐資產(chǎn)投研團(tuán)隊(duì)在持續(xù)擴(kuò)充中，覆蓋基金研究、宏觀策略和科技、消費(fèi)、醫(yī)療等行業(yè)研究，建立了生命周期研究體系、大類資產(chǎn)配置體系、中觀行業(yè)研究體系的研究方法，構(gòu)建完整投研體系，投資和研究互鎖，提升人才土壤肥力，更好地服務(wù)客戶財(cái)富底倉（公開市場目標(biāo)策略）和跨周期增長曲線（一級(jí)市場私募股權(quán)）。歌斐全球主動(dòng)管理的基金產(chǎn)品，都開始實(shí)施產(chǎn)品端的IPD流程。

歌斐目標(biāo)策略基金是根據(jù)高凈值客戶的財(cái)富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，為投資人提供控制波動(dòng)和回撤、相對(duì)穩(wěn)健的投資體驗(yàn)，是投資者標(biāo)準(zhǔn)化時(shí)代下財(cái)富底倉型解決方案。作為市場上第一批目標(biāo)多策略組合的先行者之一，歌斐有8年實(shí)盤業(yè)績。在近期波動(dòng)的市場中，目標(biāo)策略以二級(jí)市場七大策略運(yùn)用為核心，通過不同策略間的弱相關(guān)性，配置降低組合波動(dòng)，以期為投資者創(chuàng)造長期可持續(xù)的收益。2021年，目標(biāo)策略代表產(chǎn)品也榮獲“Wind 2021年度五年期最強(qiáng)私募基金（組合基金）”獎(jiǎng)項(xiàng)，受到行業(yè)認(rèn)可。

私募股權(quán)方面，歌斐繼續(xù)推進(jìn)FOF、S基金和跟投基金，母基金組合布局前沿科技進(jìn)步的科技和醫(yī)療子基金，通過230多個(gè)子基金投資了7,000多家公司；直投和跟投重點(diǎn)配置早期金融科技、消費(fèi)、科技和醫(yī)療項(xiàng)目；海外成功退出美國地產(chǎn)基金，取得了優(yōu)異的業(yè)績回報(bào)。

2022年1月，全球母基金協(xié)會(huì)于瑞士蘇黎世發(fā)布“2021全球最佳投資機(jī)構(gòu)榜單”，歌斐資產(chǎn)連續(xù)兩年入選“2021年全球最佳S基金投資機(jī)構(gòu)TOP20”，并且2021年位列中國榜首。

2021年，在海外疫情依然嚴(yán)峻的情況下，歌斐海外仍然逆勢增長交出了亮眼業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示，2021年全年歌斐海外管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到283.8億元，同比增加13.8%，海外板塊凈收入10.1億元，同比大幅增長38.6%。歌斐硅谷科技投資基金為投資人提供了優(yōu)質(zhì)的美國PE/VC直投和FOF投資機(jī)會(huì)，另外歌斐美國地產(chǎn)核心團(tuán)隊(duì)也為投資人提供了美國地產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。

2021年11月，在亞洲兩大對(duì)沖基金獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選機(jī)構(gòu)HFM AsiaHedge Awards和Eurekahedge Awards聯(lián)合舉辦的年度HFM Asia Performance Awards（HFM亞洲業(yè)績年度大獎(jiǎng)）頒獎(jiǎng)典禮上，歌斐資產(chǎn)旗下的某美元私募基金，榮獲年度最佳FOF對(duì)沖基金大獎(jiǎng)（Fund of Hedge Funds）。這也是繼2021年5月榮獲BarclayHedge規(guī)模2.5億美元以下對(duì)沖母基金連續(xù)三年業(yè)績排名首位的獎(jiǎng)項(xiàng)后，再次榮獲國際權(quán)威評(píng)選機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

鐵三角模式提升服務(wù)品質(zhì)

鉆黑客戶數(shù)再度創(chuàng)下新高

2021年諾亞全面啟動(dòng)從“理財(cái)師”端到端服務(wù)客戶，到“鐵三角”模式服務(wù)客戶的變革，通過“1+1+N”的服務(wù)模式，即1個(gè)資產(chǎn)配置專家（AR）加1個(gè)存續(xù)和服務(wù)交付專家（FR）加N個(gè)產(chǎn)品與解決方案專家（SR）的協(xié)同服務(wù)，并且通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升3R作業(yè)品質(zhì)，導(dǎo)向卓越運(yùn)營，為客戶提供全面深入的綜合性服務(wù)。

目前，鐵三角服務(wù)模式已與核心客群增長形成良性循環(huán)。財(cái)報(bào)顯示，2021年全年客戶數(shù)量大幅增長，客戶活躍度持續(xù)大幅提升。其中，黑卡客戶同比大增37.9%，鉆石客戶同樣錄得13.9%增幅，作為核心客群的鉆黑客戶總數(shù)強(qiáng)勁增長18.2%。體現(xiàn)了“以客戶為中心”的變革，在客戶端得到了回應(yīng)，營銷端的變革，導(dǎo)向協(xié)同的展業(yè)、專業(yè)分工的鐵三角服務(wù)模式提升了服務(wù)品質(zhì)、增加了客戶黏性。反映了鐵三角服務(wù)模式和拓客模式升級(jí)的成效顯著。

核心客群大幅增長還得益于戰(zhàn)略客群拓展戰(zhàn)略的全面展開，基于戰(zhàn)略客群需求的深刻洞察與服務(wù)，諾亞不斷打磨體系化的產(chǎn)品解決方案能力，為戰(zhàn)略客戶提供差異化、定制化和多樣化的綜合服務(wù)，與戰(zhàn)略客戶互利共贏，創(chuàng)造長期投資價(jià)值。

2021年，諾亞也上線了公募機(jī)構(gòu)通，微笑司庫，一個(gè)連接各行各業(yè)中小企業(yè)的SAAS平臺(tái)，為他們量身打造便捷的線上現(xiàn)金管理的司庫服務(wù)，提高企業(yè)資金的投資效率和營運(yùn)效率，滿足企業(yè)流動(dòng)資金的需求。截至2021年底，已經(jīng)覆蓋了市場上95%的公募基金和90%的公募管理人，服務(wù)者來自包括地產(chǎn)、金融、科技等14個(gè)行業(yè)的機(jī)構(gòu)客戶。

諾亞控股CFO潘青表示：“所有的商業(yè)成功，背后唯一的原因，是贏得了客戶的信任”。

在市場的波動(dòng)中，2021年諾亞的客戶保持了活躍度，全年總活躍客戶數(shù)同比增長25.0%。其中，公募基金活躍客戶數(shù)同比大幅增長30.4%，包括微笑司庫和公募機(jī)構(gòu)通業(yè)務(wù)逐漸展現(xiàn)活力，正在成長為諾亞主航道業(yè)務(wù)，充分展現(xiàn)出諾亞在不同周期及行情下的競爭優(yōu)勢。

以專業(yè)成就關(guān)愛之心

用可持續(xù)發(fā)展推動(dòng)長效動(dòng)能

秉承透明性與真實(shí)性原則，諾亞已連續(xù)第七年發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。在第四屆進(jìn)博會(huì)現(xiàn)場，《諾亞可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》于工業(yè)和信息化企業(yè)社會(huì)責(zé)任國際論壇上榮獲優(yōu)秀企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告最高AAA評(píng)級(jí)。報(bào)告在可持續(xù)發(fā)展理念、實(shí)質(zhì)性議題、清晰完整、客觀平衡、表達(dá)方式、展現(xiàn)效果等多維度受到評(píng)審專家委員會(huì)的肯定與認(rèn)可。

諾亞亦將ESG議題納入企業(yè)的運(yùn)營決策與管理考量，積極加入減碳行動(dòng)，在2021年5月發(fā)布了減碳宣言，6月，諾亞位于虹橋樞紐的全新地標(biāo)點(diǎn)亮，該地標(biāo)建筑由英國福斯特建筑事務(wù)所設(shè)計(jì)，已經(jīng)獲得美國LEED認(rèn)證及國家綠色二星級(jí)認(rèn)證。10月，經(jīng)國際認(rèn)證機(jī)構(gòu)SGS驗(yàn)證，諾亞控股獲得了國際標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系ISO最新碳核查量化與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)（GHGs）ISO 14064-1:2018的全公司溫室氣體排放信息認(rèn)證，成為中國率先通過該版本標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

作為一家由女性CEO領(lǐng)導(dǎo)的公司，多年來諾亞持續(xù)致力于關(guān)注自身企業(yè)內(nèi)女性的發(fā)展，賦權(quán)予女性，積極推動(dòng)女性群體發(fā)揮社會(huì)影響力。2021年汪靜波女士在聯(lián)合國婦女署簽署并宣布了《賦權(quán)予婦女原則CEO支持聲明》，截至2021年底，女性員工在諾亞全體員工中占比達(dá)到62%，女性高管占比達(dá)到37%，且無明顯的性別收入差距，公司的董事會(huì)中也有1/3的女性成員。2021年，諾亞控股作為中國區(qū)唯一“透明度和報(bào)告”類別獲獎(jiǎng)主體，榮膺聯(lián)合國婦女署亞太中國區(qū)WEPs——“Transparency&Reporting—透明度和報(bào)告”獎(jiǎng)項(xiàng)。

持續(xù)踐行，諾亞ESG實(shí)踐已處行業(yè)領(lǐng)先。2021年諾亞控股連續(xù)第二年榮獲國際專業(yè)財(cái)經(jīng)雜志《財(cái)資（The Asset）》頒發(fā)的“2021年企業(yè)ESG金獎(jiǎng)”，并蟬聯(lián)財(cái)聯(lián)社授予的“中國企業(yè)ESG最佳案例獎(jiǎng)”，成為在環(huán)境、社會(huì)、公司治理三方面全面發(fā)展，并具有行業(yè)領(lǐng)先、堪稱典范的ESG綜合表現(xiàn)的企業(yè)案例。這一案例還被收錄進(jìn)財(cái)聯(lián)社與商道縱橫聯(lián)合發(fā)布的《2021中國企業(yè)ESG案例白皮書》當(dāng)中，為其他企業(yè)開展ESG實(shí)踐提供參考。

通過發(fā)起關(guān)愛自閉癥兒童的星星港灣青少年公益領(lǐng)袖大賽，諾亞公益基金會(huì)已成功覆蓋全國14家自閉癥專業(yè)機(jī)構(gòu)。攜手阿拉善SEE生態(tài)協(xié)會(huì)發(fā)起的首屆諾亞方舟——綠孔雀多樣性保護(hù)音樂會(huì)，籌集善款用于珍稀瀕危保護(hù)動(dòng)物棲息地與種群復(fù)壯計(jì)劃。幫扶攻堅(jiān)類、促進(jìn)教育公平類、可持續(xù)發(fā)展類捐助，使受助人群持續(xù)擴(kuò)大。履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，諾亞不斷探索公益新可能，攜手客戶共同追求富而有愛的人生。

展望未來，汪靜波表示，2022年，諾亞人會(huì)繼續(xù)理解和思考財(cái)富管理行業(yè)，理解市場和客戶需求中的變與不變，尊重常識(shí)，敬畏市場，繼續(xù)深化組織的變革，真正踐行從“產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)”到“以客戶為中心以生存為底線，以奮斗的專業(yè)人為本”，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。

“中國的財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)正處于一個(gè)拐點(diǎn)，未來的市場，將更加考驗(yàn)我們的資產(chǎn)配置專業(yè)能力，客戶服務(wù)能力和科技能力。諾亞將繼續(xù)朝著專精特‘深’方向努力，要做到‘一米寬，1000米深’，在管理中求效益，成為全球華人高凈值客戶‘百里挑一’的財(cái)富管理公司，我們還有很大的增長空間和很長的路要走，”她說。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）