每經(jīng)記者 肖世清  張壽林    每經(jīng)編輯 劉嘉魁    

No.1 碳減排支持工具推出，助力“雙碳”目標實現(xiàn)

11月8日，央行正式創(chuàng)設推出碳減排支持工具。通過這一工具向金融機構提供低成本資金，引導金融機構在自主決策、自擔風險的前提下，向碳減排重點領域內的各類企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款，貸款利率應與同期限檔次貸款市場報價利率（LPR）大致持平。

這一工具發(fā)放對象暫定為全國性金融機構，央行通過“先貸后借”的直達機制，對金融機構向碳減排重點領域內相關企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。

央行稱，將以穩(wěn)步有序、精準直達方式，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術等重點領域的發(fā)展，并撬動更多社會資金促進碳減排。

No.2 央行兩次降準，LPR時隔19個月下調

年內央行實施兩次降準，分別于7月15日和12月15日下調金融機構存款準備金率各0.5個百分點，兩次降準共釋放資金約2.2萬億元。兩次降準均不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構。

此外，LPR報價連續(xù)19個月“按兵不動”后，年內迎來首次下調。12月20日，央行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，最新一期LPR如下：1年期LPR為3.8%，較上一期下調5個BP，5年期以上LPR維持4.65%。

No.3 存款利率上限確定方式調整，由“倍數(shù)”改為“加點”

今年6月，經(jīng)市場利率定價自律機制工作會議討論，將商業(yè)銀行存款利率上限的定價方式，由“基準利率*倍數(shù)”改為“基準利率+基點”；在轉換定價方式的同時，對不同類型的商業(yè)銀行設置不同的最高加點上限。

央行三季度貨幣政策執(zhí)行報告指出，此次存款利率自律上限優(yōu)化后，活期存款和1年期及以內短中期定期存款利率自律上限基本平穩(wěn)，2年期及以上的長期定期存款利率自律上限有所降低，既保障了銀行自主定價空間，又能有效約束個別銀行的非理性競爭行為。

No.4 數(shù)字人民幣試點推進

今年以來，數(shù)字人民幣試點范圍、應用領域正在有序擴大，已覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月，數(shù)字人民幣試點場景已超過350萬個，已開立數(shù)字人民幣個人錢包1.4億個，企業(yè)錢包1000萬個，累計交易筆數(shù)達到1.5億筆，交易額接近620億元。

央行副行長李波在博鰲亞洲論壇2021年年會上表示，接下來還會在更多城市試點數(shù)字人民幣，涵蓋更多使用場景；在明年北京冬奧會之前，讓數(shù)字人民幣不僅面向境內用戶，也向國際用戶開放。

No.5  資管新規(guī)過渡期正式結束

資管新規(guī)全面落地進入倒計時，資產(chǎn)管理行業(yè)迎來發(fā)展新階段。根據(jù)監(jiān)管要求，2021年是資管新規(guī)過渡期最后一年，這意味著資產(chǎn)管理行業(yè)凈值化轉型進入最后階段。

今年以來，銀行加速壓降不符合新規(guī)的“老產(chǎn)品”。據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的2021年三季度理財市場數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，凈值型產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升，占比達86.56%，較去年同期提高26.08個百分點。

No.6  系統(tǒng)重要性銀行名單公布

10月，人民銀行、銀保監(jiān)會評估認定了19家國內系統(tǒng)重要性銀行，包括6家國有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。

按系統(tǒng)重要性得分從低到高分為五組：第一組8家，包括平安銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國郵政儲蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；第四組4家，包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行；第五組暫無銀行進入。

No.7 存款質押羅生門

2021年企業(yè)存款質押引發(fā)的糾紛此起彼伏。10月，江西一家大健康領域企業(yè)濟民可信集團稱，子公司在渤海銀行南京分行有總計28億元存款，在其不知情的情況下，用于華業(yè)石化貸款的質押擔保，曾嘗試支取每一筆存款，均無法支取。

11月，上市公司科遠智慧稱，在浦發(fā)銀行南京分行存了定期一年4000萬元，期滿未能按時贖回，詢問銀行得知，定期存款于2020年11月10日已作為南通瑞豪國際貿易有限公司開具銀行承兌匯票的質押擔保，因后者未能按時償債，導致贖回失敗?？七h智慧稱，對該質押行為毫不知情。

12月，銀保監(jiān)會回應，對于個別商業(yè)銀行第三方存單質押承兌匯票案件，前期已第一時間派駐監(jiān)管工作組開展現(xiàn)場調查和督導，并要求涉事銀行總行同步進駐相關分支機構，對相關票據(jù)業(yè)務開展全面風險排查。

No.8 銀行養(yǎng)老理財開閘

9月，銀保監(jiān)會通知，工銀理財有限責任公司在武漢市和成都市，建信理財有限責任公司和招銀理財有限責任公司在深圳市，光大理財有限責任公司在青島市開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點機構養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內。

通知要求，充分發(fā)揮理財業(yè)務成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置優(yōu)勢，創(chuàng)設符合長期養(yǎng)老需求和生命周期特點的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，推動養(yǎng)老理財業(yè)務規(guī)范發(fā)展，積極拓寬居民財產(chǎn)性收入渠道。

通知還要求，實施非母行第三方獨立托管，引導形成長期穩(wěn)定資金，探索跨周期投資模式，積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領域，更好支持經(jīng)濟社會長期投融資需求。

No.9 大灣區(qū)跨境理財通試點落地

9月10日，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家外管局、廣東省政府、香港特別行政區(qū)政府與澳門特別行政區(qū)政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財通”業(yè)務試點啟動儀式，粵港澳三地同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》。

“跨境理財通”業(yè)務試點支持大灣區(qū)內地及港澳居民個人跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內地銀行開立投資戶，購買內地銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

No.10 銀行互聯(lián)網(wǎng)存、貸款業(yè)務收緊

1月，銀保監(jiān)會辦公廳、人民銀行辦公廳聯(lián)合印發(fā)了《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》，明確商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務。

2月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》，要求商業(yè)銀行獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，并自主完成對貸款風險評估和風險控制具有重要影響的風控環(huán)節(jié)，嚴禁將貸前、貸中、貸后管理的關鍵環(huán)節(jié)外包。商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應嚴格落實出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。

銀行業(yè)十大新聞點評

連平 

（植信投資首席經(jīng)濟學家兼研究院院長）

2021年的兩次降準將在2022年從三方面推動銀行業(yè)支持穩(wěn)增長，有助于銀行業(yè)更好地支持實體經(jīng)濟，穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟運行大盤。

降準最直接的效用是改善當下銀行體系的負債狀況，釋放長期流動性，有效增強銀行支持實體企業(yè)的信貸投放能力，更好地支持實體經(jīng)濟，尤其是支持中小微、民營企業(yè)。債券市場和貨幣市場是銀行的重要負債來源。銀行在市場發(fā)債融資會受到監(jiān)管指標制約與近期個別債券違約事件的負面影響，從債券市場獲得大量資金的空間不大。而貨幣市場的資金是短期的，難以大量用作銀行中長期信貸投放，否則會帶來期限錯配風險，也是監(jiān)管所不允許的。金融機構投放信貸的主要資金來源依然是存款，這一點在未來較長的時期內難以改變。如前所述，一個時期以來，銀行存款增速持續(xù)低于信貸增長速度，銀行提供增量信貸的負債來源受到較大限制，銀行存量存貸比與增量存貸比持續(xù)高企，貨幣創(chuàng)造功能持續(xù)被削弱。降準則有助于改善這種狀況，增強銀行信用擴張能力，加大力度支持實體經(jīng)濟。

2021年的兩次降準將提升銀行投資能力，有效支持地方政府發(fā)債融資。為穩(wěn)定經(jīng)濟運行大局，2022年基礎設施建設投資會明顯加大力度,需要地方政府發(fā)行債券加以支持。積極的財政政策也需要地方政府發(fā)揮更大的作用。按照“政策發(fā)力要適當靠前”的要求，地方政府上半年可能會加快債券發(fā)行節(jié)奏。長期以來，商業(yè)銀行是政府債券的投資主體，地方政府發(fā)債的規(guī)模和成本受到商業(yè)銀行投資能力的制約。截至2021年10月31日，地方政府債券余額為29.2萬億元，其中商業(yè)銀行共計持有約24.8萬億元，占比84.7%，商業(yè)銀行是地方政府債券的主要投資者和持有人。降準可以使銀行改善流動性狀況，且降低資金成本，有助于增強銀行購債的積極性，也為降低政府發(fā)債成本提供一定空間。銀行購債能力的提升，有助于地方政府發(fā)債支持實體經(jīng)濟，增強地方政府的融資能力；尤其是提升促進基建投資和推動居民消費方面的能力，在穩(wěn)增長中發(fā)揮關鍵作用。

降準可以釋放長期流動性，通過金融機構創(chuàng)造更多的廣義貨幣供應，加上央行推出的支農(nóng)、支小再貸款再貼現(xiàn)、碳減排支持工具等結構性工具，可以增大市場資金總供給;在資金需求一定的情況下，能起到推動實際利率下行的作用。降準向銀行釋放更低利率的存款資金，能夠降低其負債成本，為壓低貸款利率提供了談判空間，有利于企業(yè)融資成本的下降。兩次降準共1個百分點，可以降低金融機構資金成本每年約260億元，通過金融機構傳導可以促進社會綜合融資成本的相應降低。全面降準向所有金融機構傳達積極的政策信號，有助于LPR報價機構適當降低其自身利率的報價水平，一定程度上能夠推動LPR下行。年底前LPR出現(xiàn)小幅下降，即是例證。

曾剛

（國家金融與發(fā)展實驗室副主任，上海金融與發(fā)展實驗室主任）

2021年，銀行業(yè)整體表現(xiàn)平穩(wěn)向好。在新冠疫情沖擊之下，2020年，受實體經(jīng)濟運行影響，銀行業(yè)加強不良處置以及金融對實體經(jīng)濟讓利等因素，銀行業(yè)整體業(yè)績有一定的下滑，這屬于正常現(xiàn)象。隨著2020年下半年實體經(jīng)濟開始強勁恢復，進入2021年，銀行業(yè)整體表現(xiàn)明顯改善。

從規(guī)模上看，至2021年三季度末，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比增長8%，與實體經(jīng)濟增速基本保持一致。

從利潤上看，2020年有明顯下滑，2021年基本實現(xiàn)了企穩(wěn)回升，前三季度同比增長10.5%，連續(xù)三個季度改善。兩年平均來看，利潤增速較為平穩(wěn)。

從風險上看，也出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象。去年下半年，銀行業(yè)受疫情影響，加上監(jiān)管層推動銀行主動充分暴露風險，不良率持續(xù)上升。至2021年，一季度銀行業(yè)整體不良率出現(xiàn)下降，二、三季度基本保持平穩(wěn)。至2021年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款總額為2.83萬億元，同比增速降至-0.1%，近年來首次出現(xiàn)負增長。三季度末商業(yè)銀行整體不良貸款率1.75%，同比下降0.21個百分點，較上季度末下降0.01個百分點，連續(xù)四個季度下降，表明銀行業(yè)隨著經(jīng)濟回暖，信用風險已趨于平穩(wěn)。

另一方面，銀行持續(xù)加快不良資產(chǎn)核銷處置力度，為長期穩(wěn)健發(fā)展建立更好的基礎。與此同時，銀行業(yè)整體的撥備覆蓋資本充足率均保持在較高水平，意味著面對當下風險挑戰(zhàn)，風險抵御能力較為充分。

從信貸結構上看，2021年銀行業(yè)出現(xiàn)多項積極變化，綜合體現(xiàn)為響應國家長遠政策發(fā)展方向，進一步優(yōu)化業(yè)務結構，更好地服務實體經(jīng)濟。

在2021年新增貸款中，小微等普惠金融保持較快增長，與此同時，綠色信貸在提出“雙碳”目標之后保持高速增長。

此外，針對制造業(yè)的貸款增速快于貸款平均增速，制造業(yè)貸款占比也有所上升。信貸結構的優(yōu)化順應了國家大的戰(zhàn)略發(fā)展趨勢，支撐了各項宏觀經(jīng)濟政策的落地實施，促進了經(jīng)濟更好發(fā)展。

利率方面，在監(jiān)管引導銀行業(yè)對實體經(jīng)濟支持，以及貨幣政策支持下，融資成本穩(wěn)中有降，有助于推動實現(xiàn)經(jīng)濟“六穩(wěn)六保”各項目標。

展望2022年，更多工作有待進一步展開，在穩(wěn)字當頭，穩(wěn)中求進的思路下，圍繞中央經(jīng)濟工作會議部署的2022年各項重點任務，特別是進一步強化對重點行業(yè)的支持，包括在“房住不炒”背景下，對房地產(chǎn)按揭、開發(fā)商并購、流動資金貸款等合理需求的支持。

同時，進一步加大投入小微等普惠金融、綠色發(fā)展，以及產(chǎn)業(yè)鏈升級、自主科創(chuàng)、鄉(xiāng)村振興等領域的信貸投入，為穩(wěn)住經(jīng)濟，優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展結構提供更好支撐。

此外，銀行業(yè)應進一步提升自身運行效率。整體來看，在服務支持實體經(jīng)濟過程中，未來息差還有進一步縮窄趨向，銀行需要提升經(jīng)營管理效率，以應對相應挑戰(zhàn)。

與此同時，要積極培育新的發(fā)展動能，特別是在表內信貸結構調整基礎上，將順應集團發(fā)展的業(yè)務能力逐步建立起來。一方面圍繞金融供給側結構改革，以及金融市場的發(fā)展，大力發(fā)展資產(chǎn)管理、財富管理等新興業(yè)務，拓展收入來源。另一方面，加快金融科技應用，推進提升銀行數(shù)字化能力，利用大數(shù)據(jù)等金融科技手段，更好地服務普惠長尾客戶，提升經(jīng)營管理效率。

最后，仍然要高度關注相關風險。經(jīng)濟依然面臨一定的下行壓力，而且從長遠看，隨著雙碳轉型等深刻戰(zhàn)略推進實施，一方面銀行迎來新的機遇，另一方面也需把握可能出現(xiàn)的風險，積極培養(yǎng)核心能力，更好地規(guī)避風險，持續(xù)有力地支持實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。

溫彬

（中國民生銀行首席研究員）

回首2021年，全球疫情仍在持續(xù)演變，但全球經(jīng)濟進入較快復蘇階段。我國經(jīng)濟發(fā)展和疫情防控繼續(xù)保持全球領先地位，逐漸面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。在黨中央的正確領導下，中國銀行業(yè)堅定貫徹落實各項決策部署，認真執(zhí)行監(jiān)管政策要求，各項改革和發(fā)展取得積極成效，服務實體經(jīng)濟的能力得到持續(xù)提升，有力支持了市場主體的復蘇和國民經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。

面對后疫情時代的國內外經(jīng)濟不均衡不同步復蘇問題，中國銀行業(yè)繼續(xù)做好了金融資源和服務的供給主體角色，通過增加資金供給、優(yōu)化信貸結構、降低融資成本等舉措，持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度。寶貴的信貸資源更多流入對經(jīng)濟社會發(fā)展重要、市場主體亟需的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，制造業(yè)中長期貸款、普惠型小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款等保持較快增長。銀行業(yè)繼續(xù)向市場主體讓利，企業(yè)貸款利率、普惠型小微企業(yè)貸款加權平均利率等主要利率呈現(xiàn)整體回落趨勢。特別是，在電力和煤炭供應偏緊時期，銀行業(yè)全力做好金融支持能源保供工作，不盲目抽貸斷貸。健全房地產(chǎn)調控長效機制，保障合理的融資需求，維護了房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。這些舉措有效支持了國民經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。

銀行業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力持續(xù)提升，一方面得益于貨幣政策提供了更加有力的支持。央行年內兩次降準釋放長期資金，推出碳減排支持工具，優(yōu)化存款利率上限確定方式，時隔19個月下調1年期LPR等，保證了流動性的合理充裕，并降低了銀行的資金成本。

另一方面在于銀行業(yè)防范化解風險和深化改革創(chuàng)新的主動選擇和持續(xù)深入。確定了系統(tǒng)重要性銀行名單，對資本監(jiān)管等提出了更加嚴格的要求。深化合規(guī)經(jīng)營，全面規(guī)范業(yè)務發(fā)展，清理整頓互聯(lián)網(wǎng)存、貸款等業(yè)務，落實資管新規(guī)過渡期安排。做實資產(chǎn)質量分類，強化資產(chǎn)質量監(jiān)控，加大對不良資產(chǎn)的處置力度，商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)中回落，資本充足率、撥備覆蓋率、流動性比例、流動性覆蓋率等指標穩(wěn)步上升，風險抵御能力不斷增強。

同時，銀行業(yè)積極推進改革創(chuàng)新，拓展業(yè)務邊界，提升服務實體經(jīng)濟的能力和質效。擴大數(shù)字人民幣試點，應用場景測試取得積極成效。開展大灣區(qū)跨境理財通試點，正式上線債券“南向通”，金融市場互聯(lián)互通和雙向開放再進一步。四家理財子公司獲得首批養(yǎng)老理財試點資格，養(yǎng)老金融供給更加豐富健全。

展望2022年，國民經(jīng)濟面臨更加復雜的發(fā)展環(huán)境和更加艱巨的發(fā)展任務，各項穩(wěn)定增長的政策將積極推出并靠前發(fā)力。銀行業(yè)將繼續(xù)堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，深入貫徹落實服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革等政策要求，持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟的能力和水平，助力經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，以優(yōu)異的發(fā)展成績迎接黨的二十大勝利召開。

記者：肖世清 張壽林

實習編輯：劉嘉魁

視覺：鄒利

排版：劉嘉魁 王蜀杰