每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

8月6日早間，中芯國際召開2021年第二季度業(yè)績說明會，中芯國際首席財(cái)務(wù)官高永崗、聯(lián)席首席執(zhí)行官趙海軍介紹了公司第二季度財(cái)務(wù)、市場、運(yùn)營及各工藝平臺情況。

對于第二季度的業(yè)績增長，高永崗表示：“業(yè)績成長的主要?jiǎng)恿κ浅鲐浽黾印a(chǎn)品組合優(yōu)化以及價(jià)格調(diào)整。”對于全年業(yè)績預(yù)期，高永崗認(rèn)為：“今年（2021年）稅息折舊及攤薄前利潤預(yù)計(jì)超過30億美元。”

“宅經(jīng)濟(jì)”帶來市場機(jī)遇

趙海軍認(rèn)為：“‘宅經(jīng)濟(jì)’對于萬物互聯(lián)的需求持續(xù)給芯片制造行業(yè)帶來市場機(jī)遇。”

趙海軍表示，市場的需求主要來自三個(gè)部分：第一，原有的存量需求依然穩(wěn)固；第二，各類產(chǎn)品升級帶來的增量，例如4G到5G、普通充電到快充的產(chǎn)品遷移，電動汽車及充電樁的上量，智能家居的短距互聯(lián)通信，以及碳中和行業(yè)（光伏）逆變器的推行等，使得單一終端產(chǎn)品的硅面積增加，也使得總使用量大幅增加；第三，行業(yè)形態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)移，本土生產(chǎn)、在地生產(chǎn)的需求大大增加。這三部分需求疊加在代工領(lǐng)域，就造成了行業(yè)的產(chǎn)能供應(yīng)不足。

“缺芯”之下，中芯國際產(chǎn)能是如何進(jìn)行分配的？

趙海軍表示：“在產(chǎn)能有限的情況下，我們秉承一貫的產(chǎn)能分配原則，優(yōu)先滿足長期戰(zhàn)略客戶，然后是高價(jià)位、高毛利產(chǎn)品，以及客戶重要產(chǎn)品的需求。”

按應(yīng)用分，中芯國際銷售收入主要分為智能手機(jī)、智能家居、消費(fèi)電子以及其他應(yīng)用，銷售占比分別為32%、12%、25%和31%。其中，趙海軍著重強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)電子，其表示：“各應(yīng)用銷售收入均有不同程度的成長，其中消費(fèi)電子環(huán)比增長50%，體現(xiàn)了宅經(jīng)濟(jì)推動新業(yè)態(tài)、新模式、新應(yīng)用的興起。往細(xì)了看，數(shù)碼相機(jī)、傳統(tǒng)家電等相關(guān)產(chǎn)品是消費(fèi)電子中成長最快的應(yīng)用，銷售收入環(huán)比翻倍。從產(chǎn)品平臺來看，大小頻高壓驅(qū)動芯片延續(xù)一季度的快速成長態(tài)勢，二季度銷售收入環(huán)比成長56%，另外攝像頭、特殊存儲、電源管理等平臺也表現(xiàn)不俗。”

在問答環(huán)節(jié)，趙海軍又詳細(xì)補(bǔ)充了各細(xì)分市場的工藝制程。“射頻、MUC芯片是40納米制程，高壓驅(qū)動是55納米和40納米，特殊存儲主要是55納米。”

先進(jìn)制程尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益

對于外界普遍關(guān)心的先進(jìn)制程問題，趙海軍稱：“先進(jìn)制程產(chǎn)品平臺開發(fā)繼續(xù)推進(jìn)，客戶拓展與產(chǎn)品多元化的儲備效應(yīng)逐步顯現(xiàn)出來。二季度先進(jìn)制程產(chǎn)能利用率爬升，業(yè)績好于預(yù)期，預(yù)計(jì)今年全年對公司整體毛利率的不利影響，從10個(gè)百分點(diǎn)下降到5個(gè)百分點(diǎn)左右。但是由于受到大環(huán)境的影響，產(chǎn)能擴(kuò)充速度受到限制，先進(jìn)制程尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。”

對于先進(jìn)制程產(chǎn)能情況，趙海軍指出：“去年年底，我們設(shè)備就已經(jīng)達(dá)到1.5萬片/月，但是（實(shí)際）產(chǎn)能并沒有那么多。當(dāng)時(shí)，由于原有的大客戶不再（需要）生產(chǎn)，我們導(dǎo)入了很多新的客戶和不同的產(chǎn)品平臺，但這件事大概需要半年左右時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)。”

“現(xiàn)在很高興地跟大家講，我們的FinFET（14納米及以下制程）的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)產(chǎn)1.5萬片/月，客戶也比較多樣化，不同的產(chǎn)品平臺都導(dǎo)入了。目前來看，（FinFET）產(chǎn)能處在緊俏狀態(tài)，供不應(yīng)求，很多客戶和新的產(chǎn)品還在不斷進(jìn)來。由于我們（FinFET）產(chǎn)能很小，所以對未來訂單我們并不很擔(dān)心。”

值得一提的是，有提問者關(guān)注到R&D（研發(fā)費(fèi)用）部分：“R&D未來每個(gè)季度會穩(wěn)定在低于1.5億美元的水平嗎？”

對此，趙海軍表示：“這個(gè)不確定，未來R&D會逐漸增加。去年三季度、四季度R&D有所下降，主要因?yàn)榭蛻舻囊筇惹?，我們?yōu)榱藵M足客戶提拉出貨的要求，把我們的工程片放緩了。但是R&D是公司的未來，我們一定會把這些調(diào)整都補(bǔ)回去。”

中芯國際2021年計(jì)劃資本支出為43億美元，而一季度、二季度實(shí)際資本開支僅為7.71億美元、5.34億美元，合計(jì)13.05億美元。有提問者表示：“上半年資本開支僅花了30%，因此想了解如何保持全年43億美元資本開支計(jì)劃不變？”

趙海軍回答稱：“設(shè)備到達(dá)主要發(fā)生在下半年，產(chǎn)能主要體現(xiàn)在四季度或者來年第一季度。（2021年）12月，北京廠12英寸要實(shí)現(xiàn)增加1萬片/月的出貨目標(biāo)；8英寸主要在天津廠、深圳廠，第四季度擬實(shí)現(xiàn)增加4.5萬片/月的產(chǎn)能目標(biāo)。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)