每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)實習編輯 段煉    

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5月14日，北京科拓恒通生物科技有限公司（下稱“科拓生物”）通過了證監(jiān)會IPO審核，但是等來的不是證監(jiān)會批文，而是證監(jiān)會的警示函處罰。與此同時，作為保薦券商的瑞信方正及保薦代表人袁建中、韓衛(wèi)國也難辭其咎，同樣受到了警示函措施。

7月1日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，科拓生物在申請創(chuàng)業(yè)板IPO過程中，沒有披露向蒙牛乳業(yè)銷售的主要產品于2020年從降價3%調整為降價6%事項。

今年4月3日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了科拓生物招股說明書，5月14日，科拓生物IPO審核通過，從申報到過會僅用時一個多月，讓人著實羨慕。但現(xiàn)在等來的不是證監(jiān)會批文，而是對其處罰。

7月1日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，經(jīng)查，我會發(fā)現(xiàn)你公司在申請創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票過程中，存在以下問題：你公司與蒙牛乳業(yè)在2019年12月簽訂的購銷合同中約定，向蒙牛乳業(yè)銷售的主要產品于2020年從降價3%調整為降價6%，但你公司在發(fā)審會前報送的文件中，未披露上述降價幅度從3%調整為6%的變化情況及其對公司持續(xù)經(jīng)營的影響，在發(fā)審會聆訊環(huán)節(jié)回答你公司與蒙牛乳業(yè)交易的定價機制問題時也未進行說明。

上述行為違反了2020年5月14日發(fā)審會召開時適用的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第四條的有關規(guī)定，構成《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第五十四條所述行為。按照《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第五十四條的規(guī)定，我會決定對你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

與此同時，作為保薦券商的瑞信方正與保薦代表人袁建中、韓衛(wèi)國也難辭其咎。證監(jiān)會認為，其在發(fā)審會前報送的文件中，未勤勉盡責，未督促發(fā)行人披露上述降價信息，在發(fā)審會聆訊環(huán)節(jié)也未進行說明，因而對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。值得一提的是，科拓生物是瑞信方正今年保薦成功的第1單IPO項目。

那么，為何僅未披露降價信息就會受到證監(jiān)會警示函處罰呢？科拓生物是一家主要從事復配食品添加劑、食用益生菌制品以及動植物微生態(tài)制劑研發(fā)、生產與銷售的高新技術企業(yè)，與蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)等知名乳制品企業(yè)有著合作關系。

2017年10月，科拓生物與蒙牛乳業(yè)簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》，該協(xié)議書自2018年1月1日起執(zhí)行，有效期至2020年12月31日。其中，雙方約定，蒙牛乳業(yè)承諾采購科拓生物的相關產品份額不低于70%，科拓生物承諾在三年戰(zhàn)略合作期內對相關產品每年降價依次為3%、3%、3%。

2017年~2019年，科拓生物來自蒙牛乳業(yè)的銷售收入分別2.32億元、2.42億元和2.35億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為81.90%、76.00%和76.18%。七成以上收入來自蒙牛乳業(yè)，可以說蒙牛乳業(yè)掌握著科拓生物的“命脈”。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)