每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉鴻飛    

據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（吳峻樂(lè)）》顯示，吳峻樂(lè)通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)、在實(shí)際控制賬戶(hù)之間交易等方式，操縱“新華錦”價(jià)格，主要表現(xiàn)為：集中資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)、在實(shí)際控制賬戶(hù)之間進(jìn)行交易、虛假申報(bào)、尾市交易。

從新華錦的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，尤其是從2015年2月9日到當(dāng)年6月15日這期間，股價(jià)多數(shù)時(shí)期走出的是小陰小陽(yáng)線(xiàn)，竟沒(méi)有出現(xiàn)一個(gè)漲停板，可見(jiàn)吳峻樂(lè)操縱新華錦的手法是多么的隱蔽，在當(dāng)時(shí)大牛市的背景下，這樣的操縱手法更難被普通人察覺(jué)到。

那么，其是如何操縱股價(jià)的呢？哪些“暗箭”不得不防？今日，火山君就為大家揭開(kāi)吳峻樂(lè)操縱新華錦的隱蔽手法。

虛假申報(bào)以誘盤(pán)

據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)，涉案期間，吳峻樂(lè)賬戶(hù)組在88個(gè)交易日申報(bào)撤單（包括委托買(mǎi)入撤回與委托賣(mài)出撤回）共計(jì)566筆，累計(jì)申報(bào)58,786,869股，累計(jì)撤回52,229,531股。

其中，1分鐘內(nèi)撤單的有153筆，5分鐘內(nèi)撤單的有272筆，10分鐘內(nèi)撤單的有326筆；委托買(mǎi)入撤回量占當(dāng)日總委托買(mǎi)入申報(bào)量的比例大于5%的有10個(gè)交易日，大于10%的有5個(gè)交易日。

其中，1分鐘內(nèi)撤單的有153筆，5分鐘內(nèi)撤單的有272筆，10分鐘內(nèi)撤單的有326筆；委托買(mǎi)入撤回量占當(dāng)日總委托買(mǎi)入申報(bào)量的比例大于5%的有10個(gè)交易日，大于10%的有5個(gè)交易日。

值得注意的是，2015年5月18日委托賣(mài)出撤回量占當(dāng)日總委托賣(mài)出申報(bào)量的比例達(dá)到最高，為10.72%，當(dāng)日股價(jià)跌幅3.87%。

火山君發(fā)現(xiàn)，在2015年5月18日之前，新華錦已經(jīng)連續(xù)走出了8根陽(yáng)線(xiàn)，區(qū)間漲幅為16.99%。

這就意味著，當(dāng)年5月18日新華錦的收跌，只是該股上升途中的洗盤(pán)。

▼2015年5月18日新華錦分時(shí)走勢(shì)圖

從當(dāng)年5月18日的分時(shí)圖發(fā)現(xiàn)，新華錦在當(dāng)日小幅高開(kāi)盤(pán)后股價(jià)瞬間沖高，然后開(kāi)始快速震蕩大跌。其早盤(pán)前半小時(shí)的跌幅近5%左右。同時(shí)，當(dāng)日14:50分開(kāi)始，新華錦股價(jià)又出現(xiàn)異動(dòng)，先是經(jīng)歷急速放量大跌，然后快速反彈至收盤(pán)。

結(jié)合證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)可知，當(dāng)日吳峻樂(lè)賬戶(hù)組在誘空上面可謂是費(fèi)了不少力氣。

另外，當(dāng)年5月22日委托買(mǎi)入撤回量占當(dāng)日總委托買(mǎi)入申報(bào)量的比例達(dá)到最高，為15.69%，當(dāng)日市場(chǎng)成交量較前一交易日增加74.35%，當(dāng)日股價(jià)漲幅8.73%。

從當(dāng)時(shí)股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，當(dāng)日14:11分之前，新華錦的股價(jià)一直處于窄幅整理狀態(tài)，但是在當(dāng)日14:11分之后，其股價(jià)就離奇的開(kāi)啟了快速放量上漲。

▼2015年5月22日新華錦分時(shí)走勢(shì)圖

在當(dāng)日14:40分以后股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上攻的節(jié)奏便戛然而止了，而成交量卻依然不小。

結(jié)合證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)可知，吳峻樂(lè)賬戶(hù)組在當(dāng)日尾盤(pán)可謂是狠狠地玩了一把誘多。

對(duì)倒撬板自救

據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)內(nèi)容顯示，2015年8月3日14時(shí)45分48秒至14時(shí)59分16秒，賬戶(hù)組申買(mǎi)10筆共326.32萬(wàn)股，全部成交。

其中，6筆申買(mǎi)141.32萬(wàn)股的價(jià)格均為20.50元，均明顯高于前一秒市場(chǎng)成交價(jià)18.23元至18.83元；14時(shí)42分42秒至14時(shí)59分10秒，賬戶(hù)組申賣(mài)18筆共131.32萬(wàn)股，撤單25.8萬(wàn)股，成交79.48萬(wàn)股，其中15筆申賣(mài)113.79萬(wàn)股的價(jià)格為18.50元至19.53元，均高于前一秒市場(chǎng)成交價(jià)18.23元至18.50元；股價(jià)由跌停價(jià)18.23元拉升至最高的19.00元，漲幅4.22%。

次日，賬戶(hù)組賣(mài)出股票522.82萬(wàn)股，賣(mài)出成交量占市場(chǎng)成交量比例為12.92%，排名第一。

火山君發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)年8月3日之前的幾個(gè)交易日，新華錦的股價(jià)處于快速放量下跌的狀態(tài)。而在8月3日，該股則是收了一根高開(kāi)低走的縮量大陰線(xiàn)。從當(dāng)時(shí)股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，14:19分開(kāi)始，股價(jià)閃崩至跌停。

隨即有大單資金在跌停板上密集成交，但是撬板失敗。然后，14:42分以后再次一度撬板失敗，并最終在臨近收盤(pán)時(shí)方才成功撬開(kāi)跌停板。

2015年8月3日，賬戶(hù)組買(mǎi)入“新華錦”576.63萬(wàn)股，成交金額1.0億元，占市場(chǎng)成交金額比例達(dá)到最高，為30.43%。

▼2015年8月3日新華錦分時(shí)走勢(shì)圖

次日（8月4日），新華錦再次以跌停板開(kāi)盤(pán)，并且直到當(dāng)日下午13:06分左右才被大單資金撬開(kāi)跌停板，并收了一根假陽(yáng)線(xiàn)。

結(jié)合證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年8月3日吳峻樂(lè)賬戶(hù)組參與新華錦的尾盤(pán)撬板誘多，并大量對(duì)倒，其主要目的很可能是為后續(xù)出逃。

集中資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)進(jìn)行連續(xù)交易

據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)顯示，2015年2月9日至8月27日（期間共136個(gè)交易日，“新華錦”累計(jì)停牌19個(gè)交易日，實(shí)際共117個(gè)可交易日，以下簡(jiǎn)稱(chēng)涉案期間），賬戶(hù)組有112個(gè)交易日連續(xù)大量交易“新華錦”。

其中，申買(mǎi)量排名第一的有45個(gè)交易日，排名前十的有80個(gè)交易日；申賣(mài)量排名第一的有31個(gè)交易日，排名前十的有65個(gè)交易日；累計(jì)買(mǎi)入“新華錦”7269.37萬(wàn)股，買(mǎi)入金額16.79億元，累計(jì)賣(mài)出“新華錦”7829.05萬(wàn)股（包含涉案期間因資本公積轉(zhuǎn)增股本獲得的股份和期初持有的股份），賣(mài)出金額15.15億元。

并且，其賬戶(hù)組買(mǎi)入“新華錦”數(shù)量占市場(chǎng)成交量超過(guò)10%的有32個(gè)交易日，超過(guò)20%的有10個(gè)交易日，超過(guò)30%的有2個(gè)交易日；2015年6月23日，買(mǎi)入量占市場(chǎng)成交量達(dá)到最高，為38.02%。

另外，在2015年2月9日至8月27日期間，吳峻樂(lè)賬戶(hù)組賣(mài)出“新華錦”數(shù)量占市場(chǎng)成交量超過(guò)10%的有15個(gè)交易日，超過(guò)20%的有4個(gè)交易日，超過(guò)30%的有2個(gè)交易日；2015年8月26日，賣(mài)出量占市場(chǎng)成交量達(dá)到最高，為35.23%。

火山君發(fā)現(xiàn)，在2015年二季度末，新華錦的股價(jià)加速上漲，并且在完成填權(quán)后進(jìn)入了筑頭的階段。

當(dāng)年6月23日，新華錦收了一根長(zhǎng)下影線(xiàn)的小陽(yáng)線(xiàn)。新華錦在當(dāng)日上午臨近收盤(pán)時(shí)觸及跌停，不過(guò)在當(dāng)日下午該股則收回上午的跌幅。

值得注意的是，當(dāng)日吳峻樂(lè)賬戶(hù)組對(duì)倒量占市場(chǎng)成交量的比例達(dá)到最高，為15.38%；當(dāng)日對(duì)倒量占賬戶(hù)組賣(mài)出成交量比例為94.22%，占賬戶(hù)組買(mǎi)入成交量比例為40.47%。

投資者不難發(fā)現(xiàn)，該股在當(dāng)日（2015年6月23日）下午的分時(shí)走勢(shì)圖不太流暢，甚至多次出現(xiàn)打橫走的情形。這種情形，被業(yè)內(nèi)人士視為“莊股”的經(jīng)典情形之一。

▼2015年6月23日新華錦分時(shí)走勢(shì)圖

新華錦在當(dāng)年8月26日以跌停板開(kāi)盤(pán)后兩度被主力撬板失敗，然后下午開(kāi)盤(pán)后方才成功撬開(kāi)跌停板，但是臨近尾盤(pán)是由再次收跌停。然后，次日吳峻樂(lè)賬戶(hù)組完成了徹底止損清倉(cāng)。

▼2015年8月26日新華錦分時(shí)走勢(shì)圖

據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息，2015年2月9日至8月27日，吳峻樂(lè)通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)、在實(shí)際控制的賬戶(hù)之間相互交易（對(duì)倒）、虛假申報(bào)和尾市交易的方式，影響“新華錦”價(jià)格；賬戶(hù)組期末余股為零，累計(jì)虧損1.78億元。

每經(jīng)記者 劉鴻飛

每經(jīng)編輯 吳永久

（本文封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)）