每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧    

每經(jīng)記者 陸慧婧  每經(jīng)編輯 肖鴻月

持續(xù)發(fā)酵的基金公司集體下調(diào)樂視網(wǎng)估值一事，今天引來上交所的公開回應(yīng)。

此次公開聲明主要針對在交易所上市交易的ETF基金。

上交所回應(yīng)中稱，關(guān)于基金公司下調(diào)樂視網(wǎng)估值，我所也第一時間關(guān)注到相關(guān)情況，并及時排查了上交所跨市場ETF持股情況，積極應(yīng)對。景順長城基金公司的中證TMT150ETF（512220）中樂視網(wǎng)占比約2%，從二級市場交易情況看，市場具有自發(fā)調(diào)節(jié)機制，目前該基金已有2%~3%左右的折價。景順長城基金自7月11日起暫停了該基金申購贖回，據(jù)了解，基金公司的主要考慮是避免贖回行為對基金持有人利益造成影響。上交所目前已建立了針對ETF成分股停牌、清單運輸?shù)榷喾N應(yīng)急機制，有效應(yīng)對市場變化，確保ETF市場平穩(wěn)運行。

事實上，景順長城基金已于7月11日發(fā)布中證TMT150ETF暫停申購贖回的公告，公告稱，“因中證TMT150指數(shù)成份股中的樂視網(wǎng)停牌，且其重大資產(chǎn)重組事項存在一定不確定性，為維護基金份額持有人利益，根據(jù)本基金基金合同約定暫停本基金的申購、贖回?；鸲壥袌稣＝灰撞皇苡绊?。關(guān)于恢復基金上述業(yè)務(wù)的時間，公司將另行公告。”

在基金一季報重倉持股名單中，共有39只基金持有樂視網(wǎng)股票，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，其中主動型基金、普通指數(shù)基金基本從上周末開始已陸續(xù)下調(diào)樂視網(wǎng)估值，而ETF基金由于特殊的申贖機制，無需進行估值調(diào)整。

“ETF有著特殊的交易機制，可以用一籃子股票申購ETF份額，不受交易價格影響，因此不需要調(diào)整估值。”一位基金公司市場部人士介紹。

此前《每日經(jīng)濟新聞》曾報道的《你懂基金為啥下調(diào)估值嗎？沒幾個講清楚的……》也提到過，一位基金公司會計部人士表示，“ETF不需要調(diào)整，源于2007年各大基金公司建議會里對ETF不進行估值調(diào)整，證監(jiān)會回復無異議，但沒有具體下發(fā)規(guī)定，就成為業(yè)內(nèi)一個約定俗成的共識了。”

景順長城中證TMT150ETF因?qū)倏缡袌鯡TF，相對于其他單市場ETF，深市股票必須現(xiàn)金替代，導致了在應(yīng)對樂視網(wǎng)估值一事時采取了暫停申贖的措施。

“深市股票只能現(xiàn)金替代，意味著投資者贖回跨市場ETF時，樂視網(wǎng)占該ETF比重會不斷上升，未來樂視復牌會導致ETF凈值變化與跟蹤指數(shù)產(chǎn)生較大偏離，因此跨市場ETF采取暫停申贖的措施。”一位ETF基金經(jīng)理解釋。

不過，上述ETF基金經(jīng)理向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，投資者也無需過多擔心，ETF以一籃子股票申贖，門檻較高，大部分投資者并沒有達到這個門檻，現(xiàn)在只能在二級市場上賣出，但目前景順長城中證TMT150ETF已有2%~3%左右的折價，說明二級市場已經(jīng)反映了樂視復牌下跌預期，投資者也不會著急賣出。