姚余棟：我們看日本、美國、歐元區(qū)家庭金融資產(chǎn)配置。直銷銀行很重要的就是幫助老百姓配置資產(chǎn)。家庭資產(chǎn)配置總額中，美國家庭配置的股票比較突出，信托也差不了太多；日本主要是現(xiàn)金和存款，這和亞洲金融習慣是比較類似的，然后是保險和養(yǎng)老。日本、美國、歐元區(qū)在養(yǎng)老上比較類似。除了養(yǎng)老之外，差別比較大的是日本存款偏多，美國是股票，歐元區(qū)是信托。全球各地的資產(chǎn)配置，中國內(nèi)地的72%基本是存款，還有現(xiàn)金，這個量如此大，老百姓除了房子以后，還有第二項資產(chǎn)就是存款現(xiàn)金，而我國香港地區(qū)和臺灣地區(qū)、新加坡等幾乎是我們的一半。說明什么？說明我們的儲蓄和現(xiàn)金是比較大的。大家看發(fā)達國家，如歐元區(qū)，這跟我們的香港地區(qū)差不多，但是跟美國差別也比較大，存款是很少的。但是有一塊很重要的，我想提醒大家，保險和退休金是非常重要的，無論別的怎么變，大家看美國，32%都是養(yǎng)老，而我們國家養(yǎng)老才11%。所以我們在養(yǎng)老上的配置是遠遠小于別的國家。我們可能是靠儲蓄和現(xiàn)金養(yǎng)老，說明什么？說明老百姓沒有資產(chǎn)養(yǎng)老，就是他有巨大需求，但是沒有提供很好的產(chǎn)品養(yǎng)老。