每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

◎每經(jīng)記者 楊建

記者注意到，自中基協(xié)在2月5日發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》以來，私募備案登記的通過率僅為10%左右，約九成私募提交的材料不合格，備案登記尚未成功。而在4月29日，證監(jiān)會私募部主任陳自強透露，今年2月5日前已登記滿12個月，且在2016年5月1日前既未補提法律意見書，也未申請備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會將按照《公告》要求予以注銷。

三類私募基金將實施注銷備案

據(jù)每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者了解，自中基協(xié)在2月5日發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》以來，私募備案登記的通過率僅為10%左右，約九成私募提交的材料不合格，備案登記尚未成功。此外據(jù)中基協(xié)發(fā)布公告稱，將對三類私募基金實施注銷備案，即新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的；已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的；已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的。

記者注意到，針對私募基金的整頓已進入了執(zhí)行層面，基金業(yè)協(xié)會將遵循務實和區(qū)別對待原則，穩(wěn)妥有序推進相關(guān)清理工作，例如5月1日基金業(yè)協(xié)會將對未提交法律意見書及未發(fā)行首只產(chǎn)品的管理機構(gòu)進行強制注銷。經(jīng)初步統(tǒng)計，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前既未補提法律意見書也未申請備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會將按照《公告》要求予以注銷。

此外，據(jù)中基協(xié)初步統(tǒng)計，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前已補提法律意見書的私募基金管理人有500余家，提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請的私募基金管理人有600余家?？紤]到前期相關(guān)機構(gòu)理解和落實《公告》實際進度較慢的客觀情況，基金業(yè)協(xié)會將根據(jù)實際情況適當順延辦理時間，相關(guān)機構(gòu)仍可繼續(xù)通過私募基金登記備案系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務。若此類機構(gòu)于2016年8月1日之前仍未通過法律意見書且完成首只私募基金產(chǎn)品備案，將予以注銷登記。

據(jù)了解，監(jiān)管層已在今年3~5月對私募基金進行了專項核查，并針對核查中發(fā)現(xiàn)的私募行業(yè)問題，證監(jiān)會表示近期將采取以下七個方面對私募基金進行約束。對此有私募人士告訴每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者，通過監(jiān)管原則和路徑的明確，也意味著登記備案制度建立以來，萬億規(guī)模的私募基金市場又一次迎來了整頓周期，或?qū)⒓觿∷侥蓟鹦袠I(yè)的優(yōu)勝劣汰，而以私募基金名義開展的各類非法集資的活動，也將進一步得到遏制。此外，隨著私募基金管理人資格被注銷，可能使得一些前期參與定增的私募退出市場或者再謀其他出路，同時也將導致A股再融資的流產(chǎn)案例增多。

A股再融資受到?jīng)_擊

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，私募基金管理人登記新規(guī)發(fā)布之后，私募備案登記管理趨嚴，已經(jīng)影響到二級市場再融資。據(jù)了解，珠海中富經(jīng)調(diào)整后的非公發(fā)行方案為：發(fā)行股票數(shù)量合計不超過50896.9萬股，發(fā)行對象七名，其中長洲投資擬認購14000萬股、和豐投資擬認購8000萬股、鐵木真資本擬認購5000萬股、財通基金資管計劃擬認購8896.9萬股、星星之火擬認購5000萬股、正豐鼎盛擬認購5000萬股、漢華同盟擬認購5000萬股。無奈今年2月5日私募基金登記備案的新規(guī)阻斷了珠海中富的非公發(fā)行之路。據(jù)了解，珠海中富本次非公開發(fā)行除財通基金外的其他六名認購對象，不符合私募基金管理人或私募基金備案的相關(guān)要求，且預期何時能完成登記或備案手續(xù)存在重大不確定性，珠海中富于4月29日發(fā)布了《關(guān)于撤回2015年度非公開發(fā)行股票申請文件的公告》。

這又是繼瀚藍環(huán)境因私募登記新規(guī)造成的定增流產(chǎn)的又一例慘案。瀚藍環(huán)境4月21日發(fā)布公告，由于本次非公開發(fā)行股票認購對象上海惟冉投資和佛山賽富通澤股權(quán)投資需按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理完成有關(guān)的登記或備案手續(xù)。經(jīng)向上述認購對象了解，截止公告披露日，相關(guān)登記或備案手續(xù)正在辦理中，尚未完成。因此，公司預計無法按時提交反饋意見回復等相關(guān)文件。經(jīng)與相關(guān)中介機構(gòu)協(xié)商，公司決定中止本次非公開發(fā)行股票事宜，并向證監(jiān)會提交中止審核非公開發(fā)行股票的申請。