每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜    

每經(jīng)記者 施娜

4月28日的一則《通知》可能讓銀行的這個(gè)假期不太好過(guò)。

當(dāng)日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的名為《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知（（2016）82號(hào)文）》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）的文件，就交易結(jié)構(gòu)不規(guī)范不透明、會(huì)計(jì)處理和資本、撥備計(jì)提不審慎等問(wèn)題，提出相應(yīng)具體要求。

《通知》要求信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓必須全額計(jì)提資本，同時(shí)銀行理財(cái)資金不得直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，并不得提供任何顯性或者隱形擔(dān)保。此外，《通知》還明確了個(gè)人投資人不可投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。

對(duì)此，一些業(yè)內(nèi)人士表示，銀行資產(chǎn)“會(huì)計(jì)出表”未必能“監(jiān)管出表”，新規(guī)將大幅收緊影子銀行的融資。

甚至有業(yè)內(nèi)人士表示，這是銀監(jiān)會(huì)這些年做的最正確的事情，是對(duì)過(guò)去這些年中國(guó)銀行業(yè)走的歪路、邪路的一次糾正。

首次明確資本計(jì)提不能出表

 《通知》要求，信貸資產(chǎn)收益權(quán)出讓方銀行在轉(zhuǎn)讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計(jì)提資本；在開(kāi)展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，在繼續(xù)涉入情形下，計(jì)算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標(biāo)時(shí)，出讓方銀行應(yīng)將繼續(xù)涉入部分計(jì)入不良貸款統(tǒng)計(jì)口徑；以及應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，按照會(huì)計(jì)處理和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際承擔(dān)情況計(jì)提撥備。

據(jù)悉，這是政策監(jiān)管首次明確出讓方銀行在資本計(jì)提方面不能出表。

這意味著，這些信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓將計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本和撥備，也將占用銀行的資本金，將導(dǎo)致銀行從事此類業(yè)務(wù)的積極性下降。

值得注意的是，《通知》要求出讓方銀行不得通過(guò)本行理財(cái)資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購(gòu)義務(wù)。 

事實(shí)上，早在2009年12月，銀監(jiān)會(huì)就曾發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，其第五條明確寫道，“銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。”

有業(yè)內(nèi)人士分析表示，上述2009年的規(guī)定只局限于銀信合作，并沒(méi)有拓展到其他通道類型。而按照此次的新規(guī)，其他通道如銀行理財(cái)投資基金子公司、券商資管、基金專戶等領(lǐng)域都在被禁止的行列。更值得注意的是，《通知》此次雖然僅適用于信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域，但也不排除其他類型的通道業(yè)務(wù)也會(huì)同樣被禁止，這將對(duì)“影子銀行”造成很大的約束。

禁止個(gè)人投資不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)

除了銀行，《通知》還將重點(diǎn)指向了銀行的不良信貸資產(chǎn)騰挪術(shù)。

《通知》規(guī)定，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和賬務(wù)處理。開(kāi)展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的，在繼續(xù)涉入情形下，計(jì)算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標(biāo)時(shí)，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)將繼續(xù)涉入部分計(jì)入不良貸款統(tǒng)計(jì)口徑。

在上述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這一條無(wú)疑堵住了銀行通過(guò)資管通道對(duì)接本行不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)，“調(diào)節(jié)”不良貸款指標(biāo)（如不良貸款率、撥備覆蓋率）的大門，防止不良資產(chǎn)莫名“消失”。

而根據(jù)最新公布的一季報(bào)，上市銀行不良率持續(xù)攀升，撥備計(jì)提壓力增大?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理16家上市銀行一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，不良率大多有小幅上升，13家銀行的不良貸款率在1.4%以及以上，其中農(nóng)行不良率更是高達(dá)2.39%。

記者還注意到，在不良貸款增長(zhǎng)的同時(shí)，部分銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)逼近甚至跌破紅線。

季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，一季度末工行、中行撥備覆蓋率分別為141.21%和149.07%，比上年末分別下降15.13和4.23個(gè)百分點(diǎn)，低于銀監(jiān)會(huì)150%的監(jiān)管指標(biāo)紅線。此外，建行，交行，民生撥備覆蓋率也已經(jīng)逼近了150%，分別為151.71%，151.24%和152.13%。

銀監(jiān)會(huì)《通知》強(qiáng)調(diào)，不良資產(chǎn)收益權(quán)的投資者僅限于合格機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者參與認(rèn)購(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃和資產(chǎn)管理計(jì)劃不得投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。同時(shí)，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者資金來(lái)源，應(yīng)當(dāng)實(shí)行穿透原則，不得通過(guò)嵌套方式直接或間接變相引入個(gè)人投資者資金。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，禁止個(gè)人投資者投資不良資產(chǎn)收益權(quán)，并嚴(yán)格實(shí)施穿透原則，主要是為了防止銀行通過(guò)表外理財(cái)接回出表的不良資產(chǎn)，同時(shí)也是為了防止不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)向個(gè)人擴(kuò)散。

此前個(gè)人銀行理財(cái)相關(guān)監(jiān)管法規(guī)只是禁止個(gè)人銀行理財(cái)投資投資級(jí)以下債券，不能投資不良信貸資產(chǎn)，但并沒(méi)有明文限制投資不良資產(chǎn)的收益權(quán)，所以有一定操作空間。