每經(jīng)編輯 趙靜林    

每經(jīng)記者 趙靜林

首批基金三季報(bào)新鮮出爐。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，5只“國家隊(duì)”基金中，易方達(dá)瑞惠（001769）率先公布了三季報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，其份額凈值增長(zhǎng)率為0.70%，遠(yuǎn)高于比較基準(zhǔn)，重倉股則明顯表現(xiàn)出對(duì)制造業(yè)和金融業(yè)的偏好。這也是成立近三個(gè)月以來，“國家隊(duì)”基金的持倉情況首次清晰地呈現(xiàn)在投資者面前。

三季度末倉位達(dá)91.85%

具體來看，基金資產(chǎn)組合方面，三季報(bào)顯示，9月30日易方達(dá)瑞惠持有的股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)比例的91.85%，且未投資固定收益類資產(chǎn)。雖然成立僅兩個(gè)月且尚處建倉期，但高達(dá)9成的倉位使得易方達(dá)瑞惠搶到了“紅十月”反彈行情的先機(jī)，8日和9日兩個(gè)交易日凈值就上漲了4.87%，10月以來凈值累計(jì)漲幅高達(dá)12.02%，10月23日公布的最新凈值為1.1280元。

從成立以來基金凈值的變化推測(cè)，易方達(dá)瑞惠可能是5只“國家隊(duì)”基金中建倉最晚的，即在8月底上證指數(shù)一路下探至3000點(diǎn)之下才開始建倉，而在9月初市場(chǎng)整體低迷時(shí)，也一直維持較低倉位，9月中旬之后才逐漸加倉至9成，進(jìn)而收獲10月“開門紅”，足見基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)節(jié)奏的準(zhǔn)確把握。投資者如想了解其他“國家隊(duì)”基金的最新持倉變化，可關(guān)注微信公眾號(hào)“火山財(cái)富huoshan5188”。

報(bào)告期內(nèi)，易方達(dá)瑞惠份額凈值增長(zhǎng)率為0.70%，遠(yuǎn)高于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的-7.61%。

操作策略上，易方達(dá)瑞惠基金經(jīng)理廖振華表示，為應(yīng)對(duì)高度不確定的市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，三季度中該基金遵循穩(wěn)健的投資風(fēng)格和逆向的操作策略，著眼中長(zhǎng)期投資回報(bào)，圍繞具備中長(zhǎng)期持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、業(yè)績(jī)較好、管理優(yōu)秀、估值較低或合理的公司構(gòu)造投資組合，基本規(guī)避了三季度市場(chǎng)的進(jìn)一步下跌，保持了基金凈值的穩(wěn)定。

重倉制造和金融業(yè)

在易方達(dá)瑞惠的股票投資組合中，制造業(yè)占比最多，為38.48%。其次是金融業(yè)，占比28.12%。之后依次是房地產(chǎn)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)，占比在5%到3%左右。其重倉股則明顯表現(xiàn)出對(duì)金融業(yè)的偏好，前十大持倉股為中國平安、民生銀行、興業(yè)銀行、中信證券、格力電器、中國銀行、貴州茅臺(tái)、康得新、交通銀行、伊利股份。

對(duì)于四季度展望，廖振華認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)方面，隨著政府穩(wěn)定汽車、地產(chǎn)行業(yè)等托底宏觀經(jīng)濟(jì)的措施進(jìn)一步出臺(tái)，前期的政策也將逐步顯現(xiàn)效果，經(jīng)濟(jì)已逐步出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象。證券市場(chǎng)在經(jīng)歷了前期的大幅回調(diào)后，無論是中小市值公司還是大市值公司之中，都出現(xiàn)了一批股價(jià)回歸至中長(zhǎng)期合理價(jià)值區(qū)間的優(yōu)質(zhì)公司，未來市場(chǎng)整體進(jìn)一步大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)不大。

對(duì)于基金的投資策略，廖振華則計(jì)劃“攻守均衡”，繼續(xù)尋找并配置具備中長(zhǎng)期持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、業(yè)績(jī)較好、管理優(yōu)秀、估值合理和低估的龍頭公司。

上周整體表現(xiàn)平淡

“國家隊(duì)”基金上周的凈值表現(xiàn)上，受市場(chǎng)短期調(diào)整影響，5只基金表現(xiàn)一般。漲幅最大的即易方達(dá)瑞惠，10月19日至23日上漲1.44%。其次是嘉實(shí)新機(jī)遇（001620），上漲1.10%，10月23日最新單位凈值為1.0140元。南方消費(fèi)活力（001772）和華夏新經(jīng)濟(jì)（001683）漲幅分別為0.77%和0.72%，最新單位凈值分別為1.0520元和0.9800元。招商豐慶（001773）依然是5只基金中凈值波動(dòng)最小的，漲幅為0.29%，最新單位凈值為1.0540元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從凈值波動(dòng)上來看，嘉實(shí)新機(jī)遇與華夏新經(jīng)濟(jì)可能也已達(dá)到較高倉位，每日漲跌幅基本與上證指數(shù)與滬深300指數(shù)同步。

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