每經(jīng)編輯 何劍嶺

每經(jīng)記者楊建

奧維通信(002231，收盤價12.98元)今日公告,公司擬非公開發(fā)行不超過1.81億股，發(fā)行價格為9.78元/股，集資不超過17.7億元，用于收購雪鯉魚100%股權(quán)及補充流動資金。公司股票今日復(fù)牌。

值得一提的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雪鯉魚主要從事手機游戲業(yè)務(wù)，其全部股東權(quán)益評估值為15.9億元，評估增值率達2216.97%。

評估增值率達2216.97%

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至評估基準(zhǔn)日2015年3月31日，在持續(xù)經(jīng)營條件下，雪鯉魚經(jīng)審計的母公司總資產(chǎn)賬面價值為1.18億元，總負債賬面價值4947萬元，所有者權(quán)益賬面價值6862萬元。經(jīng)收益法評估，雪鯉魚股東全部權(quán)益價值為15.9億元，較其賬面凈資產(chǎn)6862萬元增值15.2億元，增值率2216.97%。經(jīng)奧維通信與雪鯉魚股東協(xié)商，雪鯉魚100%股權(quán)的交易價格為15.4億元。

資料顯示，雪鯉魚2014年實現(xiàn)營業(yè)收入1.26億元，凈利潤7476萬元；今年1季度實現(xiàn)營業(yè)收入3334萬元，凈利潤2034萬元。此外，雪鯉魚原股東程雪平、俞思敏、諸一楠承諾，2015~2017年雪鯉魚經(jīng)審計的扣非凈利潤分別不低于1.1億元、1.43億元和1.86億元。

截至預(yù)案出具日，奧維通信實際控制人杜方、王崇梅、杜安順合計持有公司46.97%的股份。此次定增完成后，杜方、王崇梅、杜安順合計控制公司2.62億股，占比48.77%，仍為公司控股股東、實際控制人。

雪鯉魚嚴(yán)重依賴功能手游

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雪鯉魚的功能手機游戲業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，雖然公司未來業(yè)務(wù)開拓的重點為易接平臺及智能手機游戲，功能手機游戲業(yè)務(wù)所占的盈利份額會逐漸降低，但其目前仍是雪鯉魚重要的業(yè)績來源。數(shù)據(jù)顯示，2014年，功能手機游戲業(yè)務(wù)收入占雪鯉魚營業(yè)收入的比重約為80%；2015年，因易接平臺業(yè)務(wù)快速增長，功能手機游戲業(yè)務(wù)收入占比預(yù)計為40%。

公告顯示，雪鯉魚游戲收入主要來源包括功能手機游戲平臺小魚樂園以及智能手機游戲《金榜斗地主》、《全民愛消除：水果狂歡》三款。如果出現(xiàn)智能機的強勢替代功能機的情況，功能手機市場的市場需求量以及廠商的出貨量可能出現(xiàn)快速萎縮，導(dǎo)致雪鯉魚出現(xiàn)功能手機游戲業(yè)務(wù)量下滑的風(fēng)險。

值得注意的是，雪鯉魚于2014年7月正式開展易接平臺業(yè)務(wù)，主要提供移動應(yīng)用線上渠道接入服務(wù)及支付解決方案。截至目前，易接平臺的移動游戲研發(fā)商累計數(shù)量快速增長，月增長率達45%。截至2015年3月31日，易接平臺共有活躍移動游戲研發(fā)商937個，對接的線上渠道共112個，其中移動聯(lián)網(wǎng)游戲接入渠道89個，呈快速增長態(tài)勢。

奧維通信表示，通過此次對雪鯉魚的收購，公司將整合雪鯉魚移動互聯(lián)網(wǎng)游戲領(lǐng)域的研發(fā)實力、運營開發(fā)實力、市場拓展能力以及與運營商的合作資源，進一步強化奧維通信在移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開發(fā)運營能力及綜合競爭實力。