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◎每經(jīng)記者 楊建

中茵股份（600745，前收盤價13.57元）于4月16日發(fā)布公告，公司擬向聞天下發(fā)行股份1.54億股，發(fā)行價格為11.86元/股，收購其持有的聞泰通訊51%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)暫定作價18.25億元。中茵股份在公告中表示，將以此交易為契機(jī)向“互聯(lián)網(wǎng)+大健康產(chǎn)業(yè)”轉(zhuǎn)型。公司股票于4月16日復(fù)牌。

記者注意到，聞泰通訊曾于2011年12月27日向證監(jiān)會報送IPO上市申請文件，期間按照證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定履行了相關(guān)程序，但是，在2012年5月11日向證監(jiān)會報送了撤回申請，原因是受全球金融危機(jī)影響，公司經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化。

標(biāo)的預(yù)估增值率超5倍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至預(yù)評估基準(zhǔn)日2014年12月31日，聞泰通訊合并報表口徑的賬面凈資產(chǎn)為5.7億元，聞泰通訊股東全部權(quán)益的預(yù)估價值為35.8億元，預(yù)估增值30億元，預(yù)估增值率526.98%。交易完成后,聞天下將取得1.54億股上市公司股份。聞泰通訊2013年、2014年的營業(yè)收入分別為38.96億、41.37億元，凈利潤分別為5534.6萬元、9301.5萬元。聞天下承諾聞泰通訊2015年至2017年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于2.1億元、3.2億元和4.5億元。

記者注意到，交易前，中茵集團(tuán)為上市公司控股股東，實際控制人高建榮及其一致行動人合計持有上市公司41.91%股份。此次發(fā)行完成后，高建榮及其一致行動人合計持股比例約為31.79%，高建榮仍為公司實際控制人；公司表示交易完成后，上市公司將增加以智能手機(jī)為主的移動互聯(lián)網(wǎng)入口設(shè)備制造業(yè)務(wù)，并將以此為契機(jī)向“互聯(lián)網(wǎng)+大健康產(chǎn)業(yè)”轉(zhuǎn)型，這將優(yōu)化公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加上市公司的盈利能力。

聞泰通訊主營業(yè)務(wù)為以智能手機(jī)為主的移動互聯(lián)網(wǎng)入口設(shè)備制造，具有移動互聯(lián)網(wǎng)基因，一直為華為、小米、聯(lián)想、魅族等國內(nèi)一線互聯(lián)網(wǎng)品牌設(shè)計產(chǎn)品，聞泰通訊為小米旗下互聯(lián)網(wǎng)最暢銷的安卓平臺手機(jī)“紅米”的制造商，還幫助聯(lián)想手機(jī)成功打造了互聯(lián)網(wǎng)電商知名品牌手機(jī)“樂檬K3”。

聞泰通訊曾撤回IPO申請

記者注意到，浙江省環(huán)保廳曾在2011年12月對上市環(huán)保核查情況進(jìn)行公示，對聞泰通訊和3家子公司進(jìn)行環(huán)保核查。根據(jù)披露文件，對聞泰通訊及其3家子公司進(jìn)行合并報表后，其營業(yè)收入在2009年、2010年和2011年前三季度分別為7.5億元、15.9億元和19.5億元，凈利潤分別是3833萬元、1.03億元和1.89億元。整體上看，聞泰通訊有著較高的營收和凈利潤增長率。但是由于聞泰通訊所處的通訊設(shè)備制造行業(yè)是低毛利率行業(yè)，其利潤率并不高。

上海證券報曾在2011年12月報道，聞泰通訊IPO披露文件顯示，公司2010年的職工數(shù)為84人，到2011年猛增至1069人，似乎存在管理型企業(yè)向生產(chǎn)型轉(zhuǎn)型的可能。

記者注意到，2012年，由于當(dāng)時監(jiān)管層掀起了IPO財務(wù)核查風(fēng)暴，證監(jiān)會此前規(guī)定當(dāng)時正在排隊的800多家IPO企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)必須遞交自查報告，并開展重點抽查工作。業(yè)績大排查嚇退了不少企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時尚未經(jīng)發(fā)審委審核就主動申請終止或中止排隊候?qū)彽钠髽I(yè)共有89家。而聞泰通訊在2012年5月11日向證監(jiān)會報送了撤回申請，當(dāng)時聞泰通訊給出的原因是受全球金融危機(jī)影響，經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化，因此撤回IPO申請文件。