揭機構調研路線：6公司被踏破門檻王亞偉盯上2股 春節(jié)后，上證指數(shù)從2月25日的3246.9點上漲到3月24日的3691.41點，上漲13.69%，越過了2009年8月的最高點3478點。“新牛市”是市場的普遍看法，而在這一波牛市下，資本市場最大的風口在哪里？機構調研的路徑圖或許可揭示出2015年機構布局信號。《每日經濟新聞》記者梳理機構近期調研蹤跡后發(fā)現(xiàn)，機構在3月關注的標的主要集中在TMT、機械設備、化工、醫(yī)藥生物等行業(yè)，其中又以TMT板塊最受熱捧。 機構“偏愛”TMT行業(yè) 2月25日到3月24日，中小板指數(shù)上漲了17.7%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是累計上漲24.14%，創(chuàng)業(yè)板是否估值過高，指數(shù)是繼續(xù)走牛還是見頂?shù)挠懻摽涨凹ち摇? 與此同時，《每日經濟新聞》記者查閱各路機構調研記錄發(fā)現(xiàn)，各大機構對于小盤股中的典型代表—TMT板塊卻還是偏愛有加，熱情不減。 從行業(yè)上劃分來看，在申萬一級行業(yè)中，機械設備、計算機、化工、電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)上市公司接待機構次數(shù)最多，分別為46次、41次、39次、32次、27次，計算機、電子、機械設備、化工、醫(yī)藥生物等幾個行業(yè)接待機構數(shù)量最多，分別達到416家、305家、280家、274家、213家。 從細分的申萬三級行業(yè)來看，IT服務、房地產開發(fā)、汽車零部件、汽車零部件制造、軟件開發(fā)行業(yè)上市公司接待頻次較高，而從接待機構數(shù)量來看，IT服務、電子零部件制造、軟件開發(fā)、環(huán)保工程及服務行業(yè)上市公司接待的家數(shù)較多，分別是209家、165家、156家、116家。 獲拜訪最多公司股價表現(xiàn)好 《每日經濟新聞》記者梳理統(tǒng)計數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，2月23日到3月23日，共有266家上市公司獲得了機構調研。其中，獲得最多機構拜訪的前幾家公司分別是快樂購、衛(wèi)寧軟件、TCL集團、二三四五、華東醫(yī)藥、視覺中國，參與調研的機構數(shù)分別達76家、75家、74家、69家、65家和62家。 在總體接待次數(shù)上，理工監(jiān)測(002322，已累計上漲30.29%；2月25日~3月23日，下同)、濱江集團(002244，已累計上漲45.62%)、得潤電子(002055，已累計上漲71.19%)、楚天科技(300358，已累計上漲63.07%)、亞太科技(002540，已累計上漲61.90%)、延華智能(002178，已累計上漲60.80%)、恒華科技(300365，已累計上漲49.57%)等幾家公司居前。 在這些公司中，較被市場關注的是得潤電子。3月12日，得潤電子宣布收購意大利汽車電子公司MetaSystemS.p.A。事實上，在2014年，汽車電子概念已成為一些上市公司熱烈追捧對象。在產業(yè)資本密集布局的背景下，國內的基金等機構投資者對此比較關注，密集調研汽車電子產業(yè)鏈上下游公司。 明星私募加大調研力度 《每日經濟新聞》記者還了解到，市場上被大眾追逐的明星私募在這段時間內也加大了調研力度?！八侥家桓纭毙煜璧臐晌跬顿Y馬不停蹄調研了6家上市公司，分別為中化巖土、濱江集團、新都化工、生意寶、桑德環(huán)境和宏達高科，前“基金一哥”王亞偉的千合資本調研了華力創(chuàng)通和金鴻能源兩家公司，“私募一姐”王茹遠創(chuàng)辦的宏流投資則在前幾天去了得潤電子。 一位經常參加調研的私募人士對《每日經濟新聞》記者表示，部分上市公司股價在獲機構調研后不久出現(xiàn)異動，很大可能是部分機構在實地調研公司情況后，對公司價值作出了新判斷：賣方會出報告推薦公司或向他方推薦，買方則會選擇建倉?！罢{研頻率和參與的機構數(shù)量是判斷公司熱度的不二因素。公司被調研頻率越高，調研來的機構越多，說明市場主力對這些公司越是關注，就越容易受資金的青睞?！鄙鲜鏊侥既耸勘硎?，“此外，調研機構名氣和實力對公司股價也有一定的影響。有名氣的機構如澤熙投資、千合資本這些公司，大家都會去關注，而保險資金，大型公募基金如華夏、南方等資金實力雄厚的機構一旦建倉，對上市公司股價推升作用也是非常顯著?！薄安贿^機構調研的熱度和公司股價也不存在必然聯(lián)系。有的機構沒去調研也會大量買入公司股票，而有的機構去調研了，對這個公司更熟悉后，可能反而不會購買?！鄙鲜鏊侥既耸垦a充道。（每日經濟新聞） 3月26日，創(chuàng)業(yè)板遭重創(chuàng)，其以2362.45點低開22.56點開盤，盤中一路震蕩下挫，報收2291.79點，下跌93.22點，跌幅3.91%。 自今年以來創(chuàng)業(yè)板節(jié)節(jié)高升，成長股頗受機構追捧，尤其是“互聯(lián)網++”概念股票尤甚。而盡管創(chuàng)業(yè)板遭遇調整，但21世紀經濟報道記者了解到，機構仍非常關注成長股，而來自調研的數(shù)據(jù)也顯示，成長股仍為機構調研重點。 21世紀經濟報道記者統(tǒng)計了3月以來機構調研上市公司的數(shù)量，發(fā)現(xiàn)調研頻率和調研機構總數(shù)排在前列的公司有得潤電子、濱江集團(002244.SZ)、恒華科技(300365.SZ)、亞太科技(002540.SZ)、延華智能(002178.SZ)、怡亞通(002183.SZ). 上漲催化劑 機構調研最為集中的股票得潤電子，3月以來的股價表現(xiàn)頗為驚人。 3月2日至26日，得潤電子(002055)的股價由14.15元/股一路攀升至32元/股，在18個交易日的股價漲幅達到123.31%。同期，機構前往調研的次數(shù)達到8次，參與調研的機構數(shù)量共有41家。 得潤電子的投資者調研明細顯示，3月18日至23日，分別有四批機構前往公司調研，機構數(shù)量達到36家。3月19日至26日，得潤電子的股價快速拉升，股價在6個交易日的漲幅達到59.60%。 深交所龍虎榜的數(shù)據(jù)顯示，3月24日，得潤電子買入金額最大的五個交易席位均來自機構，合計買入額達到4.51億元，占當天成交額的比例為47.3%。 3月26日，得潤電子買入金額最大的前五個席位依然是清一色的機構專用席位，總買入金額為3.91億元。當天，得潤電子總成交達到16.8億元，機構買入量占比達到23.27%。 得潤電子是機構調研、公司股價走強的一個代表性案例。在保險、公募、私募等資產管理圈內，機構調研某種程度上代表著股價上漲的催化劑。 “我們到公司現(xiàn)場調研，一是為了強化自己對公司未來的信心，二是了解資金的關注度。”一位基金經理說，通常機構調研頻率越多，市場認同度越高的股票，往往都是股價彪悍上漲的熱門股。 亞太科技(002540.SZ)也是3月份機構調研的熱門股，調研次數(shù)達到5次，共有22家機構前往調研。同期，其股價在18個交易日的漲幅達到61.06% 在機構看來，亞太科技的賣點是3D打印應用漸行漸近，產能投放保障業(yè)績增長。 申萬宏源分析師在3月13日發(fā)布的研究報告中稱，亞太科技目前在手訂單飽滿，汽車市場整體需求回暖疊加公司新增汽車動力系統(tǒng)和車身用鋁新產品的產能釋放，將有效驅動公司2015年一季度的業(yè)績增長，預計公司一季度業(yè)績增速在30%-60%之間。 延華智能同樣是機構比較看好的上市公司。在機構眼里，這家公司通過外延并購向智慧醫(yī)療、智慧節(jié)能等細分領域布局，其依托城市級醫(yī)療數(shù)據(jù)平臺，開始努力去布局大數(shù)據(jù)健康管理平臺。 怡亞通也是機構關注度非常高的公司，3月有4批機構前往公司調研，合計參與調研的機構數(shù)量達到35家。記者采訪了多位基金經理，發(fā)現(xiàn)機構均看好怡亞通的商業(yè)模式和發(fā)展前景。 “中國的整個流通環(huán)節(jié)非常分散，怡亞通就是整合整個流通產業(yè)鏈，由最終的生產商到最末端的銷售直接實現(xiàn)對接?！币晃?0后基金經理說，怡亞通的商業(yè)模式是未來發(fā)展的必然趨勢，可以提高社會的效率。 最看好三大方向 機構調研公司和行業(yè)代表著主流資金的關注區(qū)域。記者梳理了3月15日至26日機構調研的上市公司標的，發(fā)現(xiàn)機構關注的標的主要分布在三個領域，分別為環(huán)保、工業(yè)互聯(lián)網、互聯(lián)網醫(yī)療。 2015年是市場一致預期的環(huán)保大年。調研數(shù)據(jù)亦顯示，機構在最近半個月調研了美晨科技(300237.SZ)、中電環(huán)保(300172.SZ)、三聚環(huán)保(300072.SZ)、普利特(002324.SZ)、桑德環(huán)境(000326.SZ)、興蓉投資(000598.SZ)、興源環(huán)境(300266.SZ). 除了上述主業(yè)做水處理、固廢處理等環(huán)保股外，機構還尤為關注上市公司通過外延并購轉型到環(huán)保行業(yè)的標的，如理工監(jiān)測(002322.SZ)、啟源裝備(300140.SZ). 記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，理工監(jiān)測和啟源裝備也是3月機構調研的熱門股，調研頻率分別為6次和3次，參與調研的機構家數(shù)分別達到10家和18家。 此外，主打大健康主題的互聯(lián)網醫(yī)療、基因測序、干細胞免疫治療等的上市公司獲得機構的偏愛。例如，3月24日，有58家機構調研樂普醫(yī)療(300003.SZ). 此外，桑樂金(300247.SZ)、華潤三九(000999.SZ)、國際醫(yī)學(000516.SZ)、博騰股份(300363.SZ)、千山藥機(300216.SZ)、楚天科技(300358.SZ)、漢鼎股份(300300.SZ)均有機構前往調研。 除環(huán)保和醫(yī)藥互聯(lián)網外，代表著工業(yè)4.0方向的工業(yè)互聯(lián)網公司也是機構近期調研的一條主線。 3月20日，有12家機構調研大富科技(300134.SZ)，19日有28家機構調研了長榮股份(300195.SZ).17日至19日，新時達(002527.SZ)、海得控制(002184.SZ)亦有近10家機構前往調研。而這些標的都是工業(yè)4.0的代表。 此外，能源互聯(lián)網的標的也受到機構的關注，如研安科瑞(300286.SZ)、猛獅科技(002684.SZ)等。 3月25日，國泰君安策略團隊組織的機構調研亦顯示，在未來一個季度，投資者最看好的主題是TMT、環(huán)保和國企改革。 其中，37%的投資者認為最有機會的大行業(yè)是TMT，其次是大金融行業(yè)，占比為21%。而在主題性行業(yè)選擇方面，52%的投資者選擇了環(huán)保，遠超過排名第二的軍工(19%)和排名第三的體育(12%).（21世紀經濟報道） 基金調研25家公司專用設備制造業(yè)受關注 據(jù)中國基金報記者統(tǒng)計，上周，有25家上市公司投資者關系活動公告中出現(xiàn)基金公司的身影，有5家以上基金公司“組團調研”的公司達到3家；從行業(yè)上看，專用設備制造業(yè)最受關注。 上周基金大規(guī)模調研的是視覺中國，3月17日，華夏、方正富邦、諾安、國泰、廣發(fā)、英大、農銀匯理、南方、九泰、中郵、中金、益民、大成、中歐、平安大華等基金公司參與調研；3月19日，博時、中歐、中海、永贏等基金公司前往調研。參與調研的機構還包括星石、景林、源樂晟、民森等私募。機構調研的重點為國家智慧旅游公共服務平臺進展、定增進度等。 得潤電子上周也有機構“組團調研”。3月18日，融通、安信、招商、鵬華、金元惠理、前海開源等基金公司參與調研；3月20日，寶盈、招商、鵬華、金鷹、信誠、易方達、華潤元大、申萬菱信等基金公司參與調研。機構主要調研了得潤電子收購Meta公司情況等。 鼎龍股份上周也有中歐、國海富蘭克林、國投瑞銀、嘉實、華夏等基金公司調研，其中，嘉實基金的參與人員為邵健。 從行業(yè)上看，基金公司調研關注度較高的為專用設備制造業(yè)，有4家被調研的公司屬于這一行業(yè)；其次為“互聯(lián)網+”概念，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)都有3家上市公司受到調研。從板塊來看，創(chuàng)業(yè)板公司達到10家，中小板公司有13家，而主板公司只有2家。 在專用設備制造業(yè)中，基金調研了東方精工、楚天科技、尚榮醫(yī)療、慈星股份等公司，其中，東方精工受到天弘、申萬菱信、南方等基金公司關注，國泰、融通等基金公司調研了楚天科技，創(chuàng)金合信、融通、上投摩根等基金公司調研了尚榮醫(yī)療，安信基金調研了慈星股份。 上周，外資機構調研較為密集的公司有新時達、沃爾核材、桑德環(huán)境等。 此外，知名私募澤熙上周單獨調研了宏達高科，而新價值則調研了房地產企業(yè)世榮兆業(yè)。（中國基金報） 機構調研下一個風口：牛市配角醫(yī)藥股欲扶正? A股資本盛宴正酣，機構調研愈發(fā)成為公司股價強心針。公司一經調研股價即漲停的現(xiàn)象，在上周(3月16日~20日)A股市場愈演愈烈，更是出現(xiàn)下午迎賓上午股價已死死封漲停板的盛況。 此輪牛市資金洶涌，去年底以來A股公司股價大漲50%已不新鮮，不過醫(yī)藥行業(yè)平均漲幅遜于大盤。據(jù)記者統(tǒng)計，去年12月以來A股公司平均漲幅超過30%，而申萬行業(yè)193只醫(yī)藥股中，僅49家公司股價漲幅超過30%。 醫(yī)藥行業(yè)的防御屬性以及此前多年的行業(yè)牛市，可能是截至目前醫(yī)藥股成為此輪牛市配角的主要原因。不過，近期機構對醫(yī)藥股調研逐漸加強，連轉型涉足大醫(yī)療行業(yè)的跨界公司也沒有放過。許多被調研的公司如華東醫(yī)藥、尚榮醫(yī)療等股價猛漲不少，但也僅與去年10月股價持平。 最具代表性的就是華東醫(yī)藥在調研當日即股價暴漲。3月14日(周六)，華東醫(yī)藥披露2014年年報，凈利潤沒有出現(xiàn)大幅超預期情況，同比增長32%。不過，3月15日(周一)華東醫(yī)藥股價幾乎全天被封漲停板。 對此最合理的解釋，可能就是當日下午3點半超過90位機構投資者的集體調研了，如此大規(guī)模的調研在前一周末即進行組織。調研機構包括中國人壽、中再資產、華夏基金、嘉實基金、易方達基金、挪威銀行等。機構投資者主要問了5個問題，關注華東醫(yī)藥年報分析、主營業(yè)務、美容產品、電子商務以及研發(fā)情況。 華東醫(yī)藥注冊在阿里巴巴的大本營杭州，讓機構不禁浮想聯(lián)翩。華東醫(yī)藥稱，旗下華東武林大藥房在天貓經營B2C業(yè)務；杭州市300余醫(yī)藥連鎖零售門店(包括武林大藥房20余家)在2014年底與阿里健康簽約，參與處方電子化平臺業(yè)務公測。目前，該系統(tǒng)已開始試運行，患者主動上傳處方照片，各家藥店通過價格競爭獲得訂單，目前尚不包括處方藥，總體業(yè)務量不大。 時隔一年，尚榮醫(yī)療再次接待調研，來賓以外資機構為主，包括高盛亞洲、富達基金近30家，活動類型為深交所國際部組織QFII調研。尚榮醫(yī)療自稱，公司為中國醫(yī)院建設及醫(yī)療專業(yè)工程行業(yè)的領導者，開創(chuàng)了國內醫(yī)院建設整體解決方案及醫(yī)療系統(tǒng)集成一站式服務的先河。 外資機構關心尚榮醫(yī)療的核心業(yè)務和未來5年發(fā)展戰(zhàn)略。尚榮醫(yī)療表示，以醫(yī)院整體解決方案為核心業(yè)務，根據(jù)客戶的不同需求，設計不同的方案，供客戶選擇。對于未來，公司將進一步完善和豐富產品體系和產業(yè)鏈條，在繼續(xù)保持醫(yī)院整體建設主業(yè)發(fā)展的基礎上，通過收購兼并等方式，適時拓展主業(yè)上下游產業(yè)，用三至五年的時間搭建起醫(yī)療物流配送、醫(yī)用耗材產銷、醫(yī)療器械配置、醫(yī)療資源整合等四大平臺，將公司打造成為國內大型的醫(yī)療服務提供商。 對于移動醫(yī)療的布局，尚榮醫(yī)療認為將有很大的市場，在做好線下產品和業(yè)務的前提下，未來會考慮在移動醫(yī)療方面做一些事情。 在上周，接待過機構調研的醫(yī)藥行業(yè)上市公司還有翰宇藥業(yè)、舒泰神和福瑞股份，以及跨界涉足醫(yī)療行業(yè)的房地產公司世榮兆業(yè)、主營瓷磚的斯米克和做醫(yī)藥機器人的楚天科技等。（證券時報）