每經(jīng)編輯 區(qū)家彥    

每經(jīng)記者 區(qū)家彥 發(fā)自廣州

    佳兆業(yè)（01638.hk）債務(wù)違約風(fēng)波再有新進(jìn)展，根據(jù)公司于3月2日晚上發(fā)布的公告顯示，公司提出對境內(nèi)債務(wù)重組計(jì)劃的建議，希望能通過削減利息以及延長還款期解決本次違約風(fēng)波。

    根據(jù)佳兆業(yè)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，公司應(yīng)付的境內(nèi)外貸款人計(jì)息債務(wù)總額高達(dá)650億元（人民幣，下同）。其中，境內(nèi)貸款人的計(jì)息債務(wù)總額約為479.7億元，包括應(yīng)付銀行的債務(wù)約124.17億元，以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)約355.5億元。

    佳兆業(yè)公布的債務(wù)重組建議顯示，公司境內(nèi)債務(wù)抵押品及擔(dān)保不出現(xiàn)任何變動(dòng)，不削減任何境內(nèi)債權(quán)人的本金，并會(huì)向所有境內(nèi)債權(quán)人全數(shù)支付本金。但與此同時(shí)，債務(wù)所支付的利息將予減少，減少后利息不低于人民銀行貸款基準(zhǔn)利率的70%，同時(shí)債務(wù)年期給予延長，延長后的剩余年期不低于三年，不多于六年。

    佳兆業(yè)方面表示，上述境內(nèi)重組計(jì)劃充分考慮債權(quán)人各自的債務(wù)狀況、抵押品保障以及清盤時(shí)的有限次序，目的是令公司的財(cái)務(wù)和營運(yùn)恢復(fù)穩(wěn)定，以及讓融創(chuàng)中國的收購能夠完成。據(jù)了解，佳兆業(yè)已于昨日（3月2日）與境內(nèi)貸款人就境內(nèi)債務(wù)重組計(jì)劃進(jìn)行會(huì)議。

    一位不愿具名的投行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，上述公告有可能意味著境內(nèi)債務(wù)重組基本獲得認(rèn)同，對于境內(nèi)債權(quán)人而言，如果佳兆業(yè)清盤，即便把公司的資產(chǎn)全部清算了，他們的本金也很難得到完整的保障，此次佳兆業(yè)提出，在保證債權(quán)人本金安全的前提下減少部分利息以及延長還款期，算是一個(gè)較為理想的解決方案，

    但與此同時(shí)，佳兆業(yè)剩余約170.4億元的境外債務(wù)如何解決？上述人士認(rèn)為，境外債務(wù)重組建議并沒有同步提出，意味著佳兆業(yè)有可能會(huì)向境外債權(quán)人提出削減本金的要求。由于境外債務(wù)并沒有充足的抵押物，在清償次序上也低于境內(nèi)債權(quán)人，一旦佳兆業(yè)最終選擇清算，境外債權(quán)人的受損程度會(huì)更高。因此，如果融創(chuàng)希望降低債務(wù)重組的資金壓力，不排除會(huì)提出削減境外債務(wù)本金的要求。

    記者注意到，在雪球網(wǎng)的投資論壇上，部分佳兆業(yè)境外債券投資者明確表示，不會(huì)接受削減本金的要求。一位投資者向記者表示，在股權(quán)持有者完好無損的情況下，讓境外債權(quán)人承擔(dān)損失，是無論如何都說不過去的，而且境外債務(wù)總額只有境內(nèi)債務(wù)的三分之一左右，境外債權(quán)人應(yīng)該要堅(jiān)持與境內(nèi)債權(quán)人一樣的待遇，才是符合各方利益的最優(yōu)選擇。